MSCI
ما هو MSCI؟
MSCI هو اختصار لـ Morgan Stanley Capital International. وهي شركة أبحاث استثمارية توفر مؤشرات الأسهم ، وتحليلات مخاطر المحفظة والأداء ، وأدوات الحوكمة للمستثمرين المؤسسيين وصناديق التحوط. ربما تشتهر MSCI بمؤشراتها المعيارية - بما في ذلك مؤشر MSCI للأسواق الناشئة ومؤشر MSCI Frontier Markets - والتي تديرها MSCI Barra. تواصل الشركة إطلاق فهارس جديدة كل عام.
فهم MSCI
قدمت كابيتال إنترناشونال عددًا من مؤشرات الأسهم في عام 1965 لتعكس الأسواق الدولية - وهي أول مؤشرات سوق الأسهم العالمية للأسواق خارج الولايات المتحدة. عندما اشترت Morgan Stanley حقوق الترخيص لبيانات Capital في عام 1998 ، بدأت في استخدام الاختصار MSCI ، حيث أصبح Morgan Stanley أكبر مساهم فيها. في عام 2004 ، استحوذت MSCI على Barra ، وهي شركة لإدارة المخاطر وتحليلات المحافظ ، مقابل حوالي 816.4 مليون دولار. أدى اندماج كلا الكيانين إلى إنشاء شركة جديدة ، MSCI Barra ، والتي انبثقت في طرح عام أولي (IPO) في عام 2007 ، وبدأت التداول في بورصة نيويورك (NYSE) تحت مؤشر الأسهم MSCI. أصبحت الشركة شركة عامة مستقلة تمامًا في عام 2009.
توفر الشركة لعملائها أدوات الاستثمار بما في ذلك تلك من Barra و RiskMetrics و Measurisk. كما تنشر الفهارس المتاحة على نطاق واسع للجمهور المستثمر.
ربما تشتهر MSCI بمؤشرات الأسهم الخاصة بها - أكثر من 160.000 ، والتي تركز على مناطق جغرافية مختلفة وأنواع الأسهم مثل الشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة. إنهم يتتبعون أداء الأسهم المضمنة فيها ويعملون كقاعدة للصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). اعتبارًا من الربع الأول من عام 2022 ، كان هناك 13.89 تريليون دولار في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) المقيسة بمؤشرات الشركة. أهم مؤشرات MSCI هي:
مؤشر MSCI للأسواق الناشئة: تم إطلاق هذا المؤشر في عام 1988 ، ويدرج هذا المؤشر مكونات من 24 اقتصادًا ناشئًا بما في ذلك الصين والهند وتايلاند والبرازيل وجنوب إفريقيا والمكسيك.
مؤشر أسواق فرونتير MSCI: يستخدم كمعيار لقياس أداء الأسواق المالية في بلدان مختارة من آسيا ، ويركز هذا المؤشر على 28 سوقًا من الشرق الأوسط وأفريقيا وأمريكا الجنوبية وأوروبا. بعض المناطق الحدودية مع الأسهم المدرجة في هذا المؤشر هي فيتنام والمغرب وأيسلندا ورومانيا والبحرين.
مؤشر MSCI All Country World (ACWI): هذا هو مؤشر الأسهم العالمية الرائد للشركة ، والذي يتتبع أداء الأسهم الصغيرة إلى الكبيرة من 23 سوقًا متقدمًا و 24 سوقًا ناشئًا ، مع تمثيل أكثر من 2900 سهم.
مؤشر MSCI EAFE: يسرد مؤشر EAFE 826 سهماً من 21 دولة من الأسواق المتقدمة باستثناء كندا والولايات المتحدة.
إعتبارات خاصة
مؤشرات MSCI هي مؤشرات مرجحة للقيمة السوقية ، مما يعني أن الأسهم يتم وزنها وفقًا لقيمتها السوقية - محسوبة على أساس سعر السهم مضروبًا في العدد الإجمالي للأسهم القائمة. يحصل السهم ذو القيمة السوقية الأكبر على أعلى وزن على المؤشر. وهذا يعكس حقيقة أن الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة لها تأثير أكبر على الاقتصاد من الشركات المتوسطة والصغيرة. سيؤدي التغيير المئوي في سعر الأسهم الكبيرة في مؤشر MSCI إلى حركة أكبر في المؤشر من التغيير في سعر شركة صغيرة.
تتم مراجعة مؤشرات MSCI كل ثلاثة أشهر وإعادة التوازن إليها مرتين في السنة.
تتم مراجعة كل مؤشر في عائلة MSCI كل ثلاثة أشهر وإعادة التوازن مرتين في السنة. تتم إضافة الأسهم أو إزالتها من مؤشر من قبل المحللين داخل MSCI للتأكد من أن المؤشر لا يزال يعمل كمعيار فعال للأسهم للسوق الذي يمثله. عندما يتم إعادة توازن مؤشر MSCI ، يجب على صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة أيضًا تعديل ممتلكاتهم من الصناديق منذ إنشائها لتعكس أداء المؤشرات.
يسلط الضوء
توفر MSCI بيانات الاستثمار وخدمات التحليل للمستثمرين.
ربما تكون الشركة معروفة بسلسلة مؤشرات الأسهم الخاصة بها ، والتي تستخدمها العديد من الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة كمعايير مرجعية.
تم تشكيل MSCI عندما اشترت Morgan Stanley حقوق الترخيص لبيانات Captial International في عام 1986.
