نظرة عامة على SEC Form ADV
ما هو SEC Form ADV؟
نموذج ADV هو تقديم مطلوب إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، بواسطة مستشار استثمار محترف ، والذي يحدد أسلوب الاستثمار ، والأصول الخاضعة للإدارة (AUM) ، والمسؤولين الرئيسيين في شركة استشارية. يجب تحديث نموذج ADV سنويًا وإتاحته كسجل عام للشركات التي تزيد إدارتها عن 25 مليون دولار.
إذا تم اتخاذ إجراء تأديبي سابق ضد المستشار ، فيجب الإشارة إلى ذلك في القسم الأول من نموذج ADV. ويتناول القسم الثاني الأصول المُدارة واستراتيجية الاستثمار وترتيبات الرسوم وعروض الخدمات الخاصة بالشركة.
فهم SEC Form ADV
من يمكنه تقديم نموذج SEC من ADV؟
يُطلق على نموذج ADV رسميًا اسم "الطلب الموحد لتسجيل مستشار الاستثمار وتقريره" من قبل مستشار التقارير المعفي ، وهو بمثابة وثيقة تسجيل يجب تقديمها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات وسلطات الأوراق المالية بالولاية.
تقوم جمعية مسؤولي الأوراق المالية في أمريكا الشمالية (NASAA) بمراجعة التغييرات التي تم إجراؤها على المستند والموافقة عليها ، وهي مدعومة من قبل هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA).
سيقدم معظم المستشارين نموذج ADV الحالي لأي عميل محتمل في وقت مبكر من عملية التسويق ؛ في الواقع ، يجب على المستثمرين توخي الحذر على الفور من المستشار الذي لا يقدم النموذج بحرية عند الطلب.
يجب على العملاء المحتملين والحاليين لمستشار الاستثمار دائمًا مراجعة نموذج ADV في الملف ، لأنه يوفر دليلًا شفافًا على مزيج الأصول داخل الشركة ، بالإضافة إلى الخلفية المهنية للموظفين الرئيسيين.
كيفية تقديم نموذج ADV
يتم تنظيم الجزء الأول من نموذج ADV على أنه ملء الفراغ (غالبًا ما يكون من السهل على المستشار تجميعه) ويتضمن تفاصيل حول عمل المستشار ، وهيكل ملكيته ، وتفاصيله ، جنبًا إلى جنب مع أي انتسابات ؛ جميع الممارسات التجارية ذات الصلة ؛ العملاء الحاليين والتاريخيين أحيانًا ؛ وتفاصيل عن المفتاح والموظفين الآخرين.
أخيرًا ، ستشمل دائمًا أي أحداث تأديبية تشمل الشركة الاستشارية و / أو موظفيها. تقوم لجنة الأوراق المالية والبورصات بمراجعة المعلومات الواردة في هذا الجزء من النموذج لمعالجة التسجيلات ، وتدير برامجها التنظيمية والفحوصات.
القسم الثاني من ADV هو سرد أطول ، أعده مستشار الاستثمار. يجب كتابة هذا بلغة إنجليزية بسيطة ويحتوي على معلومات مفصلة عن أنواع معينة من الخدمات الاستشارية المقدمة ، وجدول رسوم المستشار ، والمعلومات التأديبية (كما هو الحال مع الجزء 1) ، وأي تضارب في المصالح (على سبيل المثال ، إذا كان لدى أي من مديري الشركة المصالح التجارية الخارجية التي يمكن أن تؤثر على أحكامهم أو توفر معلومات داخلية).
يجب أن يتضمن الجزء 2 أيضًا الخلفية الإدارية - تاريخهم التعليمي وخبراتهم التجارية. يجب أن تمتد هذه السير إلى الموظفين الاستشاريين الرئيسيين أيضًا. القسم 2 هو أهم وثيقة إفصاح أولية يقدمها مستشارو الاستثمار لعملائهم. الكتيبات متاحة دائمًا للجمهور بمجرد تقديمها.
يجب أن يتضمن النموذج ADV الجزء 2 أيضًا ملحقًا ، والذي يفصل معلومات حول الموظفين الرئيسيين الذين يقدمون نصائح استثمارية للعملاء بشكل مباشر.
التحديثات السنوية لنموذج ADV
يُطلب من جميع مستشاري الاستثمار تقديم تحديثات سنوية لكتيبهم (على سبيل المثال ، جميع التغييرات الجوهرية داخل الشركة والتي تعتبر بالغة الأهمية لأعمالهم).
الوصول إلى نموذج ADV
لطلب نسخة من Form ADV ، اتصل بفرع SEC الأقرب إليك. يجب على العملاء المحتملين والحاليين لمستشار الاستثمار دائمًا مراجعة نموذج ADV في الملف ، لأنه يوفر دليلًا شفافًا على مزيج الأصول داخل الشركة والخلفيات المهنية للموظفين الرئيسيين.
يسلط الضوء
تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تقديم نموذج ADV من قبل مستشار استثمار محترف.
يجب على العملاء المحتملين والحاليين لمستشار الاستثمار دائمًا مراجعة نموذج ADV في الملف ، لأنه يوفر دليلًا شفافًا على مزيج الأصول داخل الشركة ، بالإضافة إلى الخلفية المهنية للموظفين الرئيسيين.
نموذج ADV بمثابة وثيقة تسجيل يجب تقديمها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات وسلطات الأوراق المالية بالولاية.
