SECフォームADVの概要

SEC Form ADVとは何ですか？

、プロの投資顧問が証券取引委員会（SEC）に提出する必要があります。この顧問は、投資スタイル、運用資産（AUM）、および顧問会社の主要な役員を指定します。フォームADVは毎年更新され、2500万ドルを超える管理を行う企業の公共記録として利用できるようにする必要があります。

アドバイザーに対して過去の懲戒処分が行われた場合は、フォームADVの最初のセクションにその旨を記載する必要があります。 2番目のセクションでは、会社のAUM 、投資戦略、手数料の取り決め、およびサービスの提供について説明します。

##SECフォームADVを理解する

SECフォームADVを提出できるのは誰ですか？

正式には投資顧問登録および免除報告顧問による報告の統一申請書と呼ばれるフォームADVは、SECおよび州の証券当局に提出する必要のある登録文書として機能します。

北米証券監督者協会（NASAA）は、ドキュメントに加えられた変更を確認および承認し、金融業界規制当局（FINRA）によってサポートされています。

ほとんどのアドバイザーは、マーケティングプロセスの早い段階で、潜在的なクライアントに現在のフォームADVを提供します。実際、投資家は、要求に応じてフォームを自由に提供しないアドバイザーにすぐに注意する必要があります。

投資顧問の潜在的および現在のクライアントは、ファイルにあるフォームADVを常に確認する必要があります。これは、企業内の資産構成の透明な証拠と、主要な担当者の専門的背景を提供するためです。

###フォームADVを提出する方法

フォームADVの最初の部分は、空欄に記入するように構成されており（多くの場合、アドバイザーが編集しやすい）、アドバイザーのビジネス、所有権の構造、内訳、および所属についての詳細が含まれています。関連するすべてのビジネス慣行。現在および時折過去のクライアント。キーと他の従業員の詳細。

最後に、アドバイザリーファームおよび/またはその従業員が関与する懲戒イベントが常に含まれます。 SECは、フォームのこの部分からの情報を確認して登録を処理し、規制および審査プログラムを管理します。

ADVのセクション2は、投資顧問によって作成された、より長い物語です。これは平易な英語で書かれている必要があり、提供される特定の種類のアドバイザリーサービス、アドバイザーの料金表、懲戒情報（パート1と同様）、利害の対立（たとえば、会社の取締役が彼らの判断に影響を与えたり、内部情報を提供したりする可能性のある外部の事業利益）。

パート2には、経営の経歴、つまり彼らの学歴とビジネス経験も含める必要があります。これらの経歴は、主要なアドバイザリー担当者にも拡張する必要があります。セクション2は、投資顧問が顧客に提供する最も重要な一次開示文書です。パンフレットは、一度提出するといつでも一般に公開されます。

フォームADVパート2には、クライアントに投資アドバイスを直接提供する主要な従業員に関する情報を詳述する補足も含める必要があります。

###フォームADVの年次更新

すべての投資顧問は、パンフレットの年次更新を提出する必要があります（たとえば、企業内でビジネスにとって重要なすべての重要な変更）。

###フォームADVへのアクセス

フォームADVのコピーをリクエストするには、最寄りのSEC支店にお問い合わせください。投資顧問の潜在的および現在のクライアントは、ファイルにあるフォームADVを常に確認する必要があります。これは、企業内の資産構成と主要な担当者の専門的背景の透明な証拠を提供するためです。

##ハイライト

-SECは、フォームADVを専門の投資顧問が提出することを要求しています。

-投資アドバイザーの潜在的および現在のクライアントは、ファイルにあるフォームADVを常に確認する必要があります。これは、企業内の資産構成の透明な証拠と、主要な担当者の専門的背景を提供するためです。

-フォームADVは、SECおよび州の証券当局に提出する必要のある登録文書として機能します。