Panoramica dell'ADV del modulo SEC

Che cos'è il modulo SEC ADV?

Il modulo ADV è una presentazione obbligatoria alla Securities and Exchange Commission (SEC), da parte di un consulente per gli investimenti professionale,. che specifica lo stile di investimento, gli asset under management (AUM) e i principali funzionari di una società di consulenza. Il modulo ADV deve essere aggiornato annualmente e reso disponibile come registro pubblico per le aziende che gestiscono oltre $ 25 milioni.

Qualora sia stata intrapresa un'azione disciplinare passata nei confronti del consulente, questa deve essere annotata nella prima sezione di un Modulo ADV. La seconda sezione riguarda l' AUM,. la strategia di investimento, gli accordi tariffari e le offerte di servizi dell'azienda.

Comprensione del modulo SEC ADV

Chi può presentare il modulo SEC ADV?

Ufficialmente chiamato Uniform Application for Investment Adviser Registration and Report by Exempt Reporting Adviser, il modulo ADV funge da documento di registrazione che deve essere presentato alla SEC e alle autorità mobiliari statali.

La North American Securities Administrators Association (NASAA) esamina e approva le modifiche apportate al documento ed è supportata dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

La maggior parte dei consulenti offrirà un modulo ADV aggiornato a qualsiasi potenziale cliente all'inizio del processo di marketing; infatti, gli investitori dovrebbero essere immediatamente cauti nei confronti di un consulente che non offre gratuitamente il modulo su richiesta.

I potenziali e attuali clienti di un consulente per gli investimenti dovrebbero sempre rivedere il modulo ADV in archivio, in quanto fornisce prove trasparenti del mix di attività all'interno dell'azienda, nonché del background professionale del personale chiave.

Come archiviare il modulo ADV

La prima parte del modulo ADV è organizzata come "fill-in-the-blank" (spesso più facile da compilare per il consulente) e include dettagli sull'attività del consulente, la sua struttura proprietaria e la ripartizione, insieme a eventuali affiliazioni; tutte le pratiche commerciali pertinenti; clienti attuali e occasionalmente storici; e dettagli sulla sua chiave e su altri dipendenti.

Infine, includerà sempre eventuali fatti disciplinari che coinvolgono la società di consulenza e/o i suoi dipendenti. La SEC esamina le informazioni da questa parte del modulo per elaborare le registrazioni e gestisce i suoi programmi di regolamentazione e di esame.

La sezione due dell'ADV è una narrazione più lunga, preparata dal consulente per gli investimenti. Questo deve essere scritto in un inglese semplice e contenere informazioni dettagliate sui tipi specifici di servizi di consulenza offerti, il tariffario del consulente, informazioni disciplinari (come con la Parte 1), eventuali conflitti di interesse (ad esempio, se alcuni amministratori dell'azienda hanno interessi commerciali esterni che potrebbero influire sui loro giudizi o fornire informazioni privilegiate).

La parte 2 dovrebbe includere anche il background manageriale: la loro storia educativa e le esperienze commerciali. Queste biografie dovrebbero estendersi anche al personale di consulenza chiave. La sezione 2 è il più importante documento informativo primario che i consulenti per gli investimenti offrono ai loro clienti. Gli opuscoli sono sempre disponibili al pubblico una volta archiviati.

Il modulo ADV Parte 2 deve includere anche un supplemento, che dettaglia le informazioni sui dipendenti chiave che forniscono direttamente consulenza sugli investimenti ai clienti.

Aggiornamenti annuali per il modulo ADV

Tutti i consulenti per gli investimenti sono tenuti a presentare aggiornamenti annuali alla propria brochure (ad esempio, tutte le modifiche sostanziali all'interno dell'azienda e fondamentali per la propria attività).

Accesso Modulo ADV

Per richiedere una copia del Modulo ADV, contatta la filiale SEC a te più vicina. I potenziali e attuali clienti di un consulente per gli investimenti dovrebbero sempre rivedere il modulo ADV in archivio, in quanto fornisce una prova trasparente del mix di attività all'interno dell'azienda e del background professionale del personale chiave.

Mette in risalto

• La SEC richiede che il modulo ADV sia presentato da un consulente per gli investimenti professionale.

• I potenziali e attuali clienti di un consulente per gli investimenti dovrebbero sempre rivedere il modulo ADV in archivio, in quanto fornisce una prova trasparente del mix di attività all'interno dell'azienda, nonché il background professionale del personale chiave.

• Il modulo ADV funge da documento di registrazione che deve essere presentato alla SEC e alle autorità mobiliari statali.