SEC 表格 ADV 概述

什么是 SEC 表格 ADV？

投资顾问向美国证券交易委员会(SEC)提交的必要文件，其中指定了投资风格、管理资产 (AUM) 和咨询公司的主要官员。 ADV 表格必须每年更新一次，并作为公共记录提供给管理超过 2500 万美元的公司。

如果过去曾对顾问采取过纪律处分，则必须在 ADV 表格的第一部分注明。第二部分涉及公司的资产管理规模、投资策略、费用安排和服务产品。

正式称为投资顾问注册和豁免报告顾问报告的统一申请表 ADV 是必须提交给 SEC 和州证券当局的注册文件。

北美证券管理员协会 (NASAA) 审查和批准对文件所做的更改，并得到金融业监管局 (FINRA) 的支持。

大多数顾问会在营销过程的早期向任何潜在客户提供当前的 ADV 表格；事实上，投资者应立即警惕不按要求免费提供表格的顾问。

投资顾问的潜在和现有客户应始终查看存档的 ADV 表格，因为它提供了公司内部资产组合的透明证据，以及关键人员的专业背景。

表格 ADV 的第一部分以填空形式组织（通常更便于顾问编制），包括有关顾问业务、所有权结构和细分以及任何附属机构的详细信息；所有相关的商业惯例；当前和偶尔的历史客户；及其关键员工和其他员工的详细信息。

最后，它将始终包括涉及咨询公司和/或其员工的任何纪律事件。 SEC 审查表格这部分的信息以处理注册，并管理其监管和审查计划。

ADV 的第二部分是一个较长的叙述，由投资顾问准备。这必须用通俗易懂的英文写成，并包含有关所提供咨询服务的具体类型、顾问的收费表、纪律信息（与第 1 部分一样）、任何利益冲突（例如，如果公司的任何董事有可能影响其判断或提供内幕信息的外部商业利益）。

第 2 部分还应包括管理背景——他们的教育历史和商业经验。这些简历也应扩展到关键顾问人员。第 2 节是投资顾问向其客户提供的最重要的主要披露文件。小册子一经提交，便始终可供公众使用。

表格 ADV 第 2 部分还必须包括一份补充资料，详细说明直接向客户提供投资建议的关键员工的信息。

所有投资顾问都必须提交其宣传册的年度更新（例如，公司内部对其业务至关重要的所有重大变更）。

要索取 ADV 表格的副本，请联系离您最近的 SEC 分支机构。投资顾问的潜在客户和现有客户应始终查看存档的 ADV 表格，因为它提供了公司内部资产组合和关键人员专业背景的透明证据。

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