Visão geral do formulário SEC ADV

O que é o formulário SEC ADV?

O formulário ADV é uma apresentação obrigatória à Securities and Exchange Commission (SEC), por um consultor de investimentos profissional,. que especifica o estilo de investimento, ativos sob gestão (AUM) e os principais executivos de uma empresa de consultoria. O formulário ADV deve ser atualizado anualmente e disponibilizado como registro público para empresas que administram mais de US$ 25 milhões.

Se uma ação disciplinar anterior foi tomada contra o conselheiro, isso deve ser anotado na primeira seção de um Formulário ADV. A segunda seção trata do AUM,. estratégia de investimento, acordos de taxas e ofertas de serviços da empresa.

Entendendo o Formulário SEC ADV

Quem pode arquivar o formulário SEC ADV?

Oficialmente chamado de Uniform Application for Investment Adviser Registration and Report by Isempt Reporting Adviser, o Formulário ADV serve como um documento de registro que deve ser submetido à SEC e às autoridades estaduais de valores mobiliários.

A Associação Norte-Americana de Administradores de Valores Mobiliários (NASAA) revisa e aprova as alterações feitas no documento e é apoiada pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA).

A maioria dos consultores oferecerá um Formulário ADV atual para qualquer cliente em potencial no início do processo de marketing; na verdade, os investidores devem ser imediatamente cautelosos com um consultor que não ofereça gratuitamente o formulário mediante solicitação.

Clientes potenciais e atuais de um consultor de investimentos devem sempre revisar o Formulário ADV em arquivo, pois ele fornece evidências transparentes da combinação de ativos dentro da empresa, bem como a experiência profissional do pessoal-chave.

Como arquivar o formulário ADV

A primeira parte do Formulário ADV é organizada como preenchimento de lacunas (geralmente mais fácil para o consultor compilar) e inclui detalhes sobre o negócio do consultor, sua estrutura de propriedade e detalhamento, juntamente com quaisquer afiliações; todas as práticas comerciais relevantes; clientes atuais e ocasionalmente históricos; e detalhes sobre seus principais e outros funcionários.

Por fim, sempre incluirá quaisquer eventos disciplinares envolvendo a consultoria e/ou seus funcionários. A SEC revisa as informações desta parte do formulário para processar registros e gerencia seus programas regulatórios e de exame.

A seção dois do ADV é uma narrativa mais longa, preparada pelo consultor de investimentos. Este deve ser escrito em inglês simples e conter informações detalhadas sobre os tipos específicos de serviços de consultoria oferecidos, a tabela de honorários do consultor, informações disciplinares (como na Parte 1), quaisquer conflitos de interesse (por exemplo, se algum diretor da firma tiver interesses comerciais externos que possam afetar seus julgamentos ou fornecer informações privilegiadas).

A Parte 2 também deve incluir o histórico de gestão – seu histórico educacional e experiências de negócios. Essas biografias também devem se estender ao pessoal de consultoria-chave. A Seção 2 é o documento de divulgação primária mais importante, que os consultores de investimento oferecem a seus clientes. As brochuras estão sempre disponíveis ao público uma vez arquivadas.

O Formulário ADV Parte 2 também deve incluir um suplemento, que detalha informações sobre os principais funcionários que prestam consultoria de investimento diretamente aos clientes.

Atualizações Anuais do Formulário ADV

Todos os consultores de investimento são obrigados a enviar atualizações anuais ao seu folheto (por exemplo, todas as mudanças materiais dentro da empresa e críticas para seus negócios).

Acessando o Formulário ADV

Para solicitar uma cópia do Formulário ADV, entre em contato com a agência SEC mais próxima de você. Clientes potenciais e atuais de um consultor de investimentos devem sempre revisar o Formulário ADV em arquivo, pois ele fornece evidências transparentes da combinação de ativos dentro da empresa e os antecedentes profissionais do pessoal-chave.

##Destaques

• A SEC exige que o Formulário ADV seja enviado por um consultor de investimentos profissional.

• Clientes potenciais e atuais de um consultor de investimentos devem sempre revisar o Formulário ADV em arquivo, pois ele fornece evidências transparentes do mix de ativos dentro da empresa, bem como a experiência profissional do pessoal-chave.

• O formulário ADV serve como documento de registro que deve ser apresentado à SEC e às autoridades estaduais de valores mobiliários.