Przegląd formularzy SEC ADV

Co to jest formularz SEC ADV?

Formularz ADV jest wymaganym zgłoszeniem do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) przez profesjonalnego doradcę inwestycyjnego,. który określa styl inwestowania, zarządzane aktywa (AUM) oraz kluczowych pracowników firmy doradczej. Formularz ADV musi być corocznie aktualizowany i udostępniany jako dokument publiczny dla firm zarządzających ponad 25 mln USD.

Jeśli przeciwko doradcy podjęto w przeszłości działania dyscyplinarne, należy to odnotować w pierwszej części formularza ADV. Druga sekcja dotyczy AUM,. strategii inwestycyjnej, ustaleń dotyczących opłat i oferty usług firmy.

Zrozumienie formularza SEC ADV

Kto może złożyć formularz SEC ADV?

Oficjalnie zwany Uniform Application for Investment Adviser Registration and Report by Exempt Reporting Adviser, formularz ADV służy jako dokument rejestracyjny, który należy złożyć do SEC i państwowych organów ds. papierów wartościowych.

Północnoamerykańskie Stowarzyszenie Administratorów Papierów Wartościowych (NASAA) przegląda i zatwierdza zmiany wprowadzone w dokumencie i jest on wspierany przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA).

Większość doradców zaoferuje aktualny formularz ADV każdemu potencjalnemu klientowi na wczesnym etapie procesu marketingowego; w rzeczywistości inwestorzy powinni natychmiast uważać na doradcę, który nie oferuje dobrowolnie formularza na żądanie.

Potencjalni i obecni klienci doradcy inwestycyjnego powinni zawsze zapoznać się z formularzem ADV znajdującym się w aktach, ponieważ dostarcza on przejrzystych dowodów na mieszankę aktywów w firmie, a także doświadczenie zawodowe kluczowego personelu.

Jak złożyć formularz ADV

Pierwsza część Formularza ADV jest zorganizowana jako wypełnienie puste (często łatwiejsze do skompilowania przez doradcę) i zawiera szczegóły dotyczące działalności doradcy, jego struktury własności i podziału, wraz z wszelkimi powiązaniami; wszystkie odpowiednie praktyki biznesowe; obecni i okazjonalnie historyczni klienci; oraz szczegóły dotyczące jego klucza i innych pracowników.

Wreszcie, zawsze będzie obejmować wszelkie zdarzenia dyscyplinarne z udziałem firmy doradczej i/lub jej pracowników. SEC dokonuje przeglądu informacji z tej części formularza w celu przetworzenia rejestracji oraz zarządza programami regulacyjnymi i egzaminacyjnymi.

Część druga ADV jest dłuższą narracją, przygotowaną przez doradcę inwestycyjnego. Musi być napisana w prostym języku angielskim i zawierać szczegółowe informacje na temat poszczególnych rodzajów oferowanych usług doradczych, harmonogram wynagrodzeń doradcy, informacje dyscyplinarne (jak w Części 1), wszelkie konflikty interesów (np. czy jacyś dyrektorzy firmy mają zewnętrzne interesy biznesowe, które mogą wpływać na ich osądy lub dostarczać informacji wewnętrznych).

Część 2 powinna również zawierać informacje o zarządzaniu — historię edukacji i doświadczenia biznesowe. Te biografie powinny obejmować również kluczowy personel doradczy. Sekcja 2 to najważniejszy dokument dotyczący ujawniania informacji podstawowych, który doradcy inwestycyjni oferują swoim klientom. Broszury są zawsze dostępne publicznie po złożeniu.

Formularz ADV Część 2 musi również zawierać suplement, który zawiera szczegółowe informacje o kluczowych pracownikach, którzy bezpośrednio udzielają klientom porad inwestycyjnych.

Coroczne aktualizacje formularza ADV

Wszyscy doradcy inwestycyjni są zobowiązani do składania corocznych aktualizacji swojej broszury (np. wszystkie istotne zmiany w firmie i krytyczne dla ich działalności).

Dostęp do formularza ADV

Aby poprosić o kopię formularza ADV, skontaktuj się z najbliższym oddziałem SEC. Potencjalni i obecni klienci doradcy inwestycyjnego powinni zawsze zapoznać się z formularzem ADV znajdującym się w aktach, ponieważ dostarcza on przejrzystych dowodów na mieszankę aktywów w firmie oraz doświadczenie zawodowe kluczowego personelu.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• SEC wymaga, aby formularz ADV został złożony przez profesjonalnego doradcę inwestycyjnego.

• Potencjalni i obecni klienci doradcy inwestycyjnego powinni zawsze zapoznać się z formularzem ADV znajdującym się w aktach, ponieważ dostarcza on przejrzystych dowodów na mieszankę aktywów w firmie, a także doświadczenie zawodowe kluczowego personelu.

• Formularz ADV służy jako dokument rejestracyjny, który należy złożyć do SEC i państwowych organów ds. papierów wartościowych.