SEC Form ADV Oversigt

Hvad er SEC Form ADV?

Formular ADV er en påkrævet indsendelse til Securities and Exchange Commission (SEC) af en professionel investeringsrådgiver,. som specificerer investeringsstilen, aktiver under forvaltning (AUM) og nøglemedarbejdere i et rådgivningsfirma. Formular ADV skal opdateres årligt og gøres tilgængelig som offentlig registrering for virksomheder, der administrerer over $25 millioner.

Hvis tidligere disciplinære foranstaltninger er blevet truffet mod rådgiveren, skal dette noteres i første afsnit af en ADV-formular. Det andet afsnit omhandler virksomhedens AUM,. investeringsstrategi, gebyrordninger og servicetilbud.

Forstå SEC Form ADV

Hvem kan indsende SEC Form ADV?

Officielt kaldet Uniform Application for Investment Adviser Registration and Report by Exempt Reporting Adviser, Form ADV fungerer som et registreringsdokument, der skal indsendes til SEC og til statens værdipapirmyndigheder.

North American Securities Administrators Association (NASAA) gennemgår og godkender ændringer i dokumentet, og det understøttes af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

De fleste rådgivere vil tilbyde en aktuel ADV-formular til enhver potentiel kunde tidligt i markedsføringsprocessen; Faktisk bør investorer straks være forsigtige med en rådgiver, der ikke frit tilbyder formularen efter anmodning.

En investeringsrådgivers potentielle og nuværende kunder bør altid gennemgå ADV-formularen i arkivet, da den giver gennemsigtige beviser for aktivsammensætningen i virksomheden, såvel som nøglepersonalets professionelle baggrund.

Sådan arkiveres formular ADV

Den første del af ADV-formularen er organiseret som "fill-in-the-blank" (ofte nemmere for rådgiveren at kompilere) og inkluderer detaljer om rådgiverens virksomhed, dens ejerskabsstruktur og opdeling, sammen med eventuelle tilknytninger; al relevant forretningspraksis; nuværende og lejlighedsvis historiske kunder; og detaljer om dens nøgle og andre medarbejdere.

Endelig vil den altid omfatte eventuelle disciplinære begivenheder, der involverer rådgivningsfirmaet og/eller dets ansatte. SEC gennemgår oplysningerne fra denne del af formularen for at behandle registreringer og administrerer sine regulerings- og eksamensprogrammer.

Afsnit to i ADV er en længere fortælling, udarbejdet af investeringsrådgiveren. Dette skal være skrevet på almindeligt engelsk og indeholde detaljerede oplysninger om de specifikke typer af rådgivningsydelser, der tilbydes, rådgiverens honorarplan, disciplinære oplysninger (som med del 1), eventuelle interessekonflikter (f.eks. hvis nogen direktører i firmaet har eksterne forretningsinteresser, der kan påvirke deres vurderinger eller give intern viden).

Del 2 bør også omfatte ledelsesbaggrund - deres uddannelseshistorie og erhvervserfaringer. Disse bios bør også udvides til nøglerådgivere. Afsnit 2 er det vigtigste primære oplysningsdokument, som investeringsrådgivere tilbyder deres kunder. Brochurer er altid tilgængelige for offentligheden, når de er arkiveret.

Blanket ADV Part 2 skal også indeholde et tillæg, som detaljerer oplysninger om nøglemedarbejdere, der direkte yder investeringsrådgivning til kunder.

Årlige opdateringer til ADV-formular

Alle investeringsrådgivere er forpligtet til at indsende årlige opdateringer til deres brochure (f.eks. alle væsentlige ændringer i virksomheden og kritiske for deres virksomhed).

Adgang til formular ADV

For at anmode om en kopi af ADV-formularen skal du kontakte den SEC-afdeling, der er tættest på dig. Potentielle og nuværende kunder hos en investeringsrådgiver bør altid gennemgå ADV-formularen i arkivet, da den giver gennemsigtig dokumentation for aktivsammensætningen i virksomheden og nøglemedarbejdernes professionelle baggrund.

Højdepunkter

• SEC kræver, at Formular ADV indsendes af en professionel investeringsrådgiver.

• En investeringsrådgivers potentielle og nuværende kunder bør altid gennemgå ADV-formularen i arkivet, da den giver gennemsigtige beviser for aktivsammensætningen i virksomheden, såvel som nøglemedarbejdernes professionelle baggrund.

• Formular ADV fungerer som et registreringsdokument, der skal indsendes til SEC og til statens værdipapirmyndigheder.