SEC Form ADV Översikt

Vad är SEC Form ADV?

Blankett ADV är en obligatorisk inlämning till Securities and Exchange Commission (SEC), av en professionell investeringsrådgivare,. som specificerar investeringsstilen, tillgångar under förvaltning (AUM) och nyckelpersoner hos ett rådgivningsföretag. ADV-formuläret måste uppdateras årligen och göras tillgängligt som offentligt register för företag som förvaltar över 25 miljoner USD.

Om tidigare disciplinära åtgärder har vidtagits mot rådgivaren, måste detta noteras i den första delen av ett ADV-formulär. Det andra avsnittet behandlar företagets AUM,. investeringsstrategi, avgiftsarrangemang och tjänsteerbjudanden.

Förstå SEC Form ADV

Vem kan arkivera SEC Form ADV?

Officiellt kallad Uniform Application for Investment Adviser Registration and Report by Exempt Reporting Adviser, Form ADV fungerar som ett registreringsdokument som måste lämnas in till SEC och till statliga värdepappersmyndigheter.

North American Securities Administrators Association (NASAA) granskar och godkänner ändringar som görs i dokumentet, och det stöds av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

De flesta rådgivare kommer att erbjuda ett aktuellt ADV-formulär till alla potentiella kunder tidigt i marknadsföringsprocessen; i själva verket bör investerare omedelbart vara försiktiga med en rådgivare som inte fritt erbjuder formuläret på begäran.

En investeringsrådgivares potentiella och nuvarande kunder bör alltid granska ADV-formuläret som finns i arkivet, eftersom det ger transparenta bevis på tillgångsmixen inom företaget, såväl som nyckelpersonalens professionella bakgrund.

Hur man arkiverar formuläret ADV

Den första delen av ADV-formuläret är organiserat som fyll-i-det tomma (ofta lättare för rådgivaren att sammanställa) och innehåller detaljer om rådgivarens verksamhet, dess ägarstruktur och uppdelning, tillsammans med eventuella anslutningar; alla relevanta affärspraxis; nuvarande och ibland historiska kunder; och detaljer om dess nyckel och andra anställda.

Slutligen kommer det alltid att omfatta alla disciplinära händelser som involverar rådgivningsföretaget och/eller dess anställda. SEC granskar informationen från denna del av formuläret för att behandla registreringar och hanterar sina reglerings- och undersökningsprogram.

Avsnitt två i ADV är en längre berättelse, utarbetad av investeringsrådgivaren. Detta måste vara skrivet på vanlig engelska och innehålla detaljerad information om de specifika typerna av rådgivningstjänster som erbjuds, rådgivarens arvodesplan, disciplinär information (som med del 1), eventuella intressekonflikter (t.ex. om någon direktör i företaget har externa affärsintressen som kan påverka deras bedömningar eller tillhandahålla insiderinformation).

Del 2 bör också innehålla chefsbakgrund – deras utbildningshistoria och affärserfarenheter. Dessa bios bör även omfatta nyckelrådgivande personal. Avsnitt 2 är det viktigaste primära upplysningsdokumentet som investeringsrådgivare erbjuder sina kunder. Broschyrer är alltid tillgängliga för allmänheten när de har lämnats in.

Blankett ADV Del 2 ska även innehålla ett tillägg, som innehåller information om nyckelpersoner som direkt tillhandahåller investeringsrådgivning till kunder.

Årliga uppdateringar av ADV-formuläret

Alla investeringsrådgivare måste skicka in årliga uppdateringar av sin broschyr (t.ex. alla väsentliga förändringar inom företaget och kritiska för deras verksamhet).

Åtkomst till formulär ADV

För att begära en kopia av formulär ADV, kontakta SEC-filialen närmast dig. En investeringsrådgivares potentiella och nuvarande kunder bör alltid granska ADV-formuläret som finns i arkivet, eftersom det ger transparenta bevis på tillgångsmixen inom företaget och nyckelpersonalens professionella bakgrund.

##Höjdpunkter

• SEC kräver att formulär ADV skickas in av en professionell investeringsrådgivare.

• En investeringsrådgivares potentiella och nuvarande kunder bör alltid granska ADV-formuläret som finns i arkivet, eftersom det ger transparenta bevis på tillgångsmixen inom företaget, såväl som nyckelpersonalens professionella bakgrund.

• Blankett ADV fungerar som ett registreringsdokument som måste lämnas in till SEC och till statliga värdepappersmyndigheter.