أصول المستوى 1
ما هي أصول المستوى 1؟
تشمل الأصول من المستوى 1 الأسهم أو السندات أو الصناديق أو أي أصول مدرجة لديها آلية تداول منتظمة بالسوق لتحديد القيمة السوقية العادلة. تعتبر هذه الأصول ذات أسعار شفافة يمكن ملاحظتها بسهولة ، وبالتالي قيمة سوقية عادلة يمكن الاعتماد عليها.
أصول المستوى 1 هي أصول وخصوم مالية سائلة ، مثل الأسهم أو السندات ، التي تخضع لأسعار السوق العادية.
الأصول من المستوى الأول هي التصنيف الأعلى بناءً على شفافيتها ومدى موثوقية حساب قيمتها السوقية العادلة.
الأصول من المستوى 2 و 3 أقل سيولة ويصعب التحقق بسرعة وبشكل صحيح من قيمتها العادلة.
فهم المستوى 1 الأصول
الشركات المتداولة علنًا تصنيف جميع أصولها بناءً على سهولة تقييمها ، مع كون أصول المستوى 1 هي الأسهل. يأتي جزء كبير من تقييم الأصول من عمق السوق والسيولة . بالنسبة للأسواق المتقدمة ، يعمل نشاط السوق القوي كآلية طبيعية لاكتشاف الأسعار. وهذا بدوره عنصر أساسي لسيولة السوق ، وهو مقياس ذو صلة يقيس قدرة السوق على شراء أو بيع أصل دون التسبب في تغيير كبير في سعر الأصل.
وضع معيار المحاسبة المالية 157 ( FAS 157 ) إطارًا واحدًا ثابتًا لتقدير القيمة العادلة في حالة عدم وجود أسعار مدرجة ، بناءً على فكرة "سعر الخروج" والتسلسل الهرمي من ثلاثة مستويات ليعكس مستوى الحكم المتضمن في تقدير القيمة العادلة. القيم ، التي تتراوح من الأسعار المستندة إلى السوق إلى الأصول غير السائلة من المستوى 3 حيث لا يوجد سوق يمكن ملاحظته ويجب أن تستند التقييمات إلى معلومات داخلية خاصة ، مثل أحدث جولة تمويل.
تصنيف المستوى الأول للأصول
يتطلب نظام التصنيف بما في ذلك المستوى 1 والمستوى 2 والمستوى 3 بموجب (FASB) بيان 157 من الشركات العامة تخصيص جميع الأصول بناءً على موثوقية قيم السوق العادلة.
دخل البيان حيز التنفيذ لجميع السنوات المالية بعد عام 2007 وجاء إلى حد كبير نتيجة لاضطراب سوق الائتمان المحيطة بالرهون العقارية عالية المخاطر والأصول المورقة ذات الصلة مثل الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS). أصبحت العديد من الأصول غير سائلة ولم يكن من الممكن تسعير القيمة العادلة إلا من خلال التقديرات الداخلية أو إجراءات أخرى من علامة إلى نموذج خلال أزمة الائتمان في عام 2007. على هذا النحو ، يحتاج المنظمون إلى طريقة لإبلاغ المستثمرين عن الأوراق المالية حيث يمكن أن تكون القيمة مفتوحة للتفسير.
مزايا المستوى الأول من الأصول
أصول المستوى 1 هي إحدى طرق قياس قوة وموثوقية الميزانية العمومية للكيان. نظرًا لأن تقييم أصول المستوى 1 يمكن الاعتماد عليه ، يمكن لبعض الشركات التمتع بمزايا إضافية مقارنة بأعمال أخرى ذات أصول أقل من المستوى 1. على سبيل المثال ، تبدو البنوك والمستثمرون والمنظمون بشكل إيجابي على كيان لديه غالبية الأصول التي لها تقييم على أساس السوق لأنها يمكن أن تعتمد على البيانات المالية المقدمة. إذا كانت الشركة تستخدم المشتقات بكثافة وكانت غالبية أصولها تندرج في المستوى 2 أو 3 ، فإن الأطراف المعنية تكون أقل ارتياحًا لتقييم هذه الأصول.
من الأفضل عرض مشكلة الأصول خارج المستوى 1 أثناء أوقات الشدة. بطبيعة الحال ، خلال السوق المتقلبة ، تتآكل السيولة وعمق السوق ولن تتمتع العديد من الأصول بآلية اكتشاف سعر معقول. يجب بعد ذلك تقييم هذه الأصول عن طريق التقييمات أو وفقًا لنموذج. كلتا هاتين الطريقتين أقل من مثالية ، لذلك غالبًا ما يفقد المستثمرون والدائنون الثقة في التقييمات المبلغ عنها. خلال فترات ذروة عدم اليقين ، كما هو الحال في أعماق الركود العظيم ، تخضع أصول المستوى 3 للتدقيق بشكل خاص - حيث يطلق الخبراء على أساليب "علامة إلى نموذج" أشبه ما تكون بالعلامة إلى الأسطورة.
