المستوى 3 الأصول
ما هي أصول المستوى 3؟
أصول المستوى 3 هي الأصول والخصوم المالية التي تعتبر الأكثر سيولة والأصعب في القيمة. لا يتم تداولها بشكل متكرر ، لذلك من الصعب منحها سعر سوق موثوق ودقيق.
لا يمكن تحديد القيمة العادلة لهذه الأصول باستخدام مدخلات أو مقاييس يمكن ملاحظتها بسهولة ، مثل أسعار السوق أو النماذج. بدلاً من ذلك ، يتم حسابها باستخدام تقديرات أو نطاقات القيمة المعدلة حسب المخاطر ؛ طرق مفتوحة للتفسير.
فهم المستوى 3 الأصول
تلتزم الشركات المتداولة علنًا بتحديد القيم العادلة للأصول التي تحملها في دفاترها. وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) ، يجب تسجيل أصول معينة بقيمتها الحالية ، وليس التكلفة التاريخية. يعتمد المستثمرون على تقديرات القيمة العادلة هذه من أجل تحليل الوضع الحالي للشركة والآفاق المستقبلية.
في عام 2006 ، تحقق مجلس معايير المحاسبة المالية الأمريكية (FASB) من كيفية مطالبة الشركات بتمييز أصولها في السوق من خلال معيار المحاسبة المعروف باسم FASB 157 (رقم 157 ، قياسات القيمة العادلة). المسمى الآن الموضوع 820 ، قدم FASB 157 نظام تصنيف يهدف إلى توضيح أصول الميزانية العمومية للشركات.
أنواع الأصول
تم منح فئات FASB 157 لتقييم الأصول الرموز المستوى 1 والمستوى 2 والمستوى 3. يتميز كل مستوى بمدى سهولة تقييم الأصول بدقة ، مع كون أصول المستوى 1 هي الأسهل.
المستوى 1
أصول المستوى 1 هي تلك التي تم تقييمها وفقًا لأسعار السوق التي يمكن ملاحظتها بسهولة. يمكن وضع علامة على هذه الأصول في السوق وتشمل سندات الخزانة والأوراق المالية القابلة للتداول والعملات الأجنبية وسبائك الذهب.
المستوي 2
لا تحتوي هذه الأصول والالتزامات على أسعار سوق منتظمة ولكن يمكن إعطاؤها قيمة عادلة بناءً على الأسعار المدرجة في الأسواق غير النشطة أو النماذج التي لها مدخلات يمكن ملاحظتها ، مثل أسعار الفائدة ومعدلات التخلف عن السداد ومنحنيات العائد. مقايضة أسعار الفائدة هي مثال على أصل المستوى 2.
مستوى 3
المستوى 3 هو الأقل تميزًا في السوق للفئات ، حيث تستند قيم الأصول إلى النماذج والمدخلات غير القابلة للرصد. يتم استخدام الافتراضات من المشاركين في السوق عند تسعير الأصل أو الالتزام ، نظرًا لعدم وجود معلومات سوق متاحة بسهولة بشأنهم. لا يتم تداول أصول المستوى 3 بنشاط ، ولا يمكن تقدير قيمها إلا باستخدام مزيج من أسعار السوق المعقدة والنماذج الرياضية والافتراضات الذاتية.
تتضمن أمثلة الأصول من المستوى 3 الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) ، وأسهم الأسهم الخاصة ، والمشتقات المعقدة ، والأسهم الأجنبية ، والديون المتعثرة. تُعرف عملية تقدير قيمة أصول المستوى 3 بالعلامة للنموذج.
تلقت هذه الأصول تدقيقًا شديدًا خلال أزمة الائتمان في عام 2007 عندما عانت الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) من حالات التخلف عن السداد وتخفيض القيمة. غالبًا ما كانت الشركات التي تملكها لا تقوم بتعديل قيم الأصول إلى أسفل على الرغم من أن أسواق الائتمان للأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS) قد جفت ، وتشير جميع المؤشرات إلى انخفاض في القيمة العادلة.
تسجيل المستوى 3 الأصول
أدت الأحكام الخاطئة السابقة على قيم الأصول من المستوى 3 إلى اتخاذ تدابير تنظيمية أكثر صرامة. الموضوع 820 ، الذي تم تقديمه في عام 2009 ، أمر الشركات ليس فقط بتحديد قيمة أصولها من المستوى 3 ، ولكن أيضًا لتوضيح كيفية استخدام تقنيات التقييم المتعددة التي قد تؤثر على هذه القيم.
ثم في عام 2011 ، أصبح مجلس معايير المحاسبة المالية أكثر صرامة ، حيث طالب بتسوية أرصدة البداية والنهاية للأصول من المستوى 3 ، مع إيلاء اهتمام خاص للتغيرات في قيمة الأصول الحالية بالإضافة إلى تفاصيل حول عمليات نقل الأصول الجديدة إلى المستوى أو خارجه. 3 حالة.
كما تم توفير مزيد من الوضوح بشأن الإفصاحات التي يجب على الشركات القيام بها عند التعامل مع أصول المستوى 3 ، بما في ذلك متطلبات " المعلومات الكمية حول المدخلات غير القابلة للرصد" المستخدمة لتحليل التقييم ، كجزء من تفصيل أوسع لعمليات التقييم. ومن الإضافات الأخرى تحليل الحساسية من أجل مساعدة المستثمرين على التعامل بشكل أفضل مع المخاطر المتمثلة في أن عمل التقييم على أصول المستوى 3 ينتهي به الأمر إلى كونه غير صحيح.
في أغسطس 2018 ، أصدر مجلس معايير المحاسبة المالية تحديثًا للموضوع 820 ، بعنوان تحديث معايير المحاسبة 2018-13. في هذا التوجيه ، ساري المفعول على البيانات المالية مع السنوات المالية التي تبدأ في أو بعد 15 ديسمبر 2019 ، تم تعديل بعض قواعدها السابقة.
طُلب من الشركات الإفصاح عن النطاق والمتوسط المرجح "للمدخلات الهامة غير القابلة للرصد" وطريقة حسابها. أمر مجلس معايير المحاسبة المالية أيضًا بأوصاف سرديّة للتركيز على عدم اليقين في قياس الحساب في تاريخ التقرير ، وليس الحساسية للتغيرات المستقبلية.
تم تصميم هذا النهج الجديد لتعزيز الشفافية وإمكانية المقارنة بشكل أكبر ، على الرغم من أن الشركات لا تزال تتمتع بقدر كبير من الحرية عند تحديد المعلومات ذات الصلة والتي يمكن الكشف عنها.
إعتبارات خاصة
نظرًا لأنه من المعروف أن أصول المستوى 3 يصعب تقييمها ، فإن القيمة المعلنة التي تُمنح للأغراض المحاسبية لا ينبغي دائمًا أخذها بالقيمة الاسمية من قبل المستثمرين. تخضع التقييمات للتفسير ، لذلك يجب أخذ هامش الأمان في الاعتبار لمراعاة أي أخطاء في استخدام مدخلات المستوى 3 لتقييم الأصل.
في كثير من الأحيان ، تشكل الأصول من المستوى 3 جزءًا صغيرًا فقط من الميزانية العمومية للشركة. ومع ذلك ، في بعض الصناعات ، مثل المحلات الاستثمارية الكبيرة والبنوك التجارية ، تكون أكثر انتشارًا.
يسلط الضوء
الأصول من المستوى 3 هي الأصول والخصوم المالية التي تعتبر الأكثر سيولة والأصعب في القيمة.
تُعرف عملية تقدير قيمة أصول المستوى 3 بالعلامة للنموذج.
تشمل أمثلة الأصول من المستوى 3 الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) ، وأسهم الأسهم الخاصة ، والمشتقات المعقدة ، والأسهم الأجنبية ، والديون المتعثرة.
يتعين على الشركات تسجيل أصول معينة بقيمتها الحالية ، بدلاً من التكلفة التاريخية ، وتصنيفها إما كأصل من المستوى 1 أو 2 أو 3 ، اعتمادًا على مدى سهولة تقييمها.
لا يمكن تقدير قيمها إلا باستخدام مزيج من أسعار السوق المعقدة والنماذج الرياضية والافتراضات الذاتية.
