حمل
ما هو الحمل؟
الحمل هو عمولة أو رسوم يدفعها المستثمر إلى وسيط المبيعات أو السمسار. منفصلة عن تكاليف التشغيل لصندوق مشترك ، يمكن دفع رسوم المبيعات هذه مقدمًا عند شراء الأصول (تحميل الواجهة الأمامية) ، عند قيام المستثمر ببيع الأصول (التحميل الخلفي) ، أو سنويًا (رسوم 12 ب -1). عندما يتم دفع الرسوم على مدار العام ، يطلق عليها اسم صندوق تحميل المستوى. إذا لم تكن هناك رسوم ، فيُطلق عليها اسم صندوق عدم التحميل.
تعريف أعمق
الحمل هو في الأساس نسبة مئوية من المبلغ المستثمر الذي يفرضه الوسطاء في بداية جدول الاستثمار أو أثناءه أو في نهايته. عادة ما يكون في نطاق 1 في المائة إلى 5 في المائة وقد يختلف وفقًا لنوع الأصل الذي تم شراؤه.
غالبًا ما يقوم الوسطاء بتعيين نوع من الحمل لفئة من الأسهم. تتميز صناديق الفئة أ عادةً بحمل أمامي ، وتمول الفئة ب الحمل الخلفي ، وتمول الفئة ج حملاً مستويًا. إليك ما يجب معرفته:
** التحميل الأمامي: ** يتطلب من المستثمر دفع نسبة مئوية محددة من المبلغ المستثمر مقدمًا للدخول في الصندوق.
** الحمل الخلفي: ** يُعرف أيضًا باسم تكلفة المبيعات المؤجلة الطارئة ، وهي نسبة تُخصم من المبلغ الذي يتقاضاه المستثمر بعد بيع الأصول. بمعنى آخر ، يدفع المستثمر للخروج من الصندوق المشترك.
** تحميل المستوى: ** هذه الرسوم عبارة عن رسوم مستمرة يتم تحرير فاتورة بها للمستثمر ويتم التعبير عنها أيضًا كنسبة مئوية.
** بدون تحميل: ** على الرغم من أن الأموال غير المحملة تشير إلى عدم وجود رسوم مبيعات ، يمكن خصم الرسوم بطرق أخرى ، مثل 12b-1. تم تصنيف رسوم 12b-1 ذات مرة كمصروفات عمليات ، ويتم الآن تحميل هذا المبلغ سنويًا من قبل وسطاء المبيعات ، عادةً بعد بيع أصول المستثمر.
تحميل أمثلة
إذا قمت بشراء صندوق 10000 دولار مع رسوم تحميل أمامي بنسبة 5 في المائة ، فستتم مطالبتك بدفع 500 دولار كرسوم. لذلك ، فإن المبلغ الإجمالي سيكون 10500 دولار لدخول الصندوق.
إذا قمت بشراء نفس الصندوق بقيمة 10000 دولار أمريكي بحمل بنكي بنسبة 5 بالمائة ، فسوف يقوم الوسيط بخصم 500 دولار أمريكي من القيمة الإجمالية لأصولك عند البيع. لذلك ، سوف تتلقى 9500 دولار بعد الصفقة (بافتراض عدم وجود مكاسب).
إذا كان الوسيط يفرض رسومًا على مستوى 1 في المائة سنويًا لنفس الصندوق الذي يبلغ 10 آلاف دولار ، فستتم مطالبتك بدفع 100 دولار سنويًا خلال فترة محددة ما لم يتم تعديلها.
احسب المبلغ الذي ستدفعه مقابل رسوم صندوقك المشترك.
يسلط الضوء
يتم تحمل الأحمال الخلفية عندما يبيع المستثمرون أسهمهم في الصناديق ، ولكن قد تتناقص كميات الأحمال هذه بمرور الوقت إلى الصفر بعد مرور 10 سنوات أو أكثر.
تعتبر الصناديق غير المحملة خيارًا شائعًا بشكل متزايد ولا يوجد لديه عبء مبيعات على أي من الطرفين ويتم بيعها عادةً مباشرة من قبل شركة الصندوق أو أحد شركائها.
العبء عبارة عن رسوم مبيعات يدفعها مستثمرو الصناديق المشتركة للوسطاء أو الوكلاء الذين يبيعون الصندوق لهم.
يتم تكبد الأحمال الأمامية في وقت الشراء ، وقد يؤدي ذلك إلى انخفاض نسب المصروفات الصافية.
