Yük

Yük nedir?

Yük, bir yatırımcı tarafından bir satış aracısına veya komisyoncuya ödenen bir komisyon veya ücrettir. Bir yatırım fonunun işletme maliyetlerinden ayrı olarak, bu satış ücreti, varlıkların satın alınmasında (ön uç yükü), bir yatırımcının varlıkları satması (arka uç yükü) veya yıllık (12b-1 ücreti) üzerine peşin olarak ödenebilir. Ücret yıl boyunca ödendiğinde buna seviye yükleme fonu denir. Ücret yoksa, yüksüz fon olarak adlandırılır.

Daha derin tanım

Yük, esas olarak, komisyoncuların bir yatırım programının başında, sırasında veya sonunda talep ettiği yatırılan miktarın bir yüzdesidir. Genellikle yüzde 1 ila yüzde 5 aralığındadır ve satın alınan varlığın türüne göre değişiklik gösterebilir.

Aracılar genellikle bir hisse kategorisine bir yük türü atar. A Sınıfı fonlar genellikle bir ön uç yükü içerir, B Sınıfı bir arka uç yükü finanse eder ve Sınıf C bir seviye yükü finanse eder. İşte bilmeniz gerekenler:

• Ön uç yükü: Yatırımcının bir fona girmek için yatırılan miktarın belirli bir yüzdesini önceden ödemesini gerektirir.

• Arka uç yükü: Koşullu ertelenmiş satış ücreti olarak da bilinen bu, yatırımcının varlıkları sattıktan sonra elde ettiği tutardan düşülen yüzdedir. Başka bir deyişle, yatırımcı yatırım fonundan çıkmak için ödeme yapar.

• Seviye yükü: Bu ücret, yatırımcıya fatura edilen süregelen bir ücrettir ve yüzde olarak da ifade edilir.

• Yüksüz: Yüksüz fonlar satış ücreti anlamına gelse de, ücretler 12b-1 gibi başka yollarla düşülebilir. Bir 12b-1 ücreti bir zamanlar operasyon gideri olarak sınıflandırılmıştı, bu tutar şimdi satış aracıları tarafından genellikle bir yatırımcının varlıklarının satışından sonra yıllık olarak tahsil edilmektedir.

Örnekleri yükle

Yüzde 5'lik ön yükleme ücreti ile 10.000$'lık bir fon satın alırsanız, ücret olarak 500$ ödemeniz gerekecektir. Bu nedenle, fona girmek için toplam tutar 10.500 $ olacaktır.

Aynı 10.000 dolarlık fonu yüzde 5 banka sonu yüküyle satın alırsanız, komisyoncu satış sırasında varlıklarınızın toplam değerinden 500 dolar düşer. Bu nedenle, işlemden sonra (hiçbir kazanç olmadığı varsayılarak) 9.500$ alacaksınız.

Bir komisyoncu, aynı 10.000 ABD Doları tutarındaki fon için yıllık yüzde 1 düzeyinde bir yük talep ederse, ayarlanmadıkça belirli bir süre boyunca yılda 100 ABD Doları ödemeniz gerekecektir.

Yatırım fonunuz için ne kadar ücret ödeyeceğinizi hesaplayın.

Öne Çıkanlar

• Yatırımcılar fon paylarını sattıklarında arka uç yükler oluşur, ancak bu yük miktarları 10 yıl veya daha uzun süre geçtikten sonra zamanla sıfıra inebilir.

• Yüksüz fonlar, her iki ucunda da satış yükü olmayan ve genellikle doğrudan fon şirketi veya ortaklarından biri tarafından satılan, giderek daha popüler bir seçenektir.

• Yük, yatırım fonu yatırımcıları tarafından fonu kendilerine satan aracılara veya aracılara ödenen bir satış ücretidir.

• Ön uç yükler satın alma sırasında oluşur ve sonuç olarak daha düşük net gider oranları taşıyabilir.