Carico

Che cos'è un carico?

Un carico è una commissione o una commissione pagata a un intermediario di vendita o broker da un investitore. Separata dai costi operativi di un fondo comune di investimento, questa commissione di vendita può essere pagata in anticipo all'acquisto di attività (carico iniziale), su un investitore che vende attività (carico back-end) o annualmente (commissione 12b-1). Quando la quota viene pagata durante tutto l'anno, si parla di fondo a carico del livello. Se non ci sono commissioni, si parla di fondo a vuoto.

Definizione più profonda

Un carico è essenzialmente una percentuale dell'importo investito che i broker addebitano all'inizio, durante o alla fine di un programma di investimento. Solitamente è compreso tra l'1% e il 5% e può variare in base al tipo di asset acquistato.

I broker spesso assegnano un tipo di carico a una categoria di azioni. I fondi di classe A presentano comunemente un carico front-end, i fondi di classe B un carico back-end e i fondi di classe C un carico livellato. Ecco cosa sapere:

Carico front-end: richiede che un investitore paghi in anticipo una determinata percentuale dell'importo investito per entrare in un fondo.
Carico di back-end: noto anche come commissione di vendita differita contingente, si tratta di una percentuale detratta dall'importo che l'investitore riceve dopo la vendita di attività. In altre parole, l'investitore paga per uscire dal fondo comune di investimento.
Carico di livello: questa commissione è una spesa continua fatturata all'investitore ed è anche espressa in percentuale.
Nessun carico: sebbene i fondi senza carico indichino nessuna commissione di vendita, le spese possono essere detratte in altri modi, ad esempio un 12b-1. Una commissione 12b-1 una volta era classificata come una spesa operativa, questo importo viene ora addebitato annualmente dagli intermediari di vendita, di solito dopo la vendita delle attività di un investitore.

Carica esempi

Se acquisti un fondo di $ 10.000 con una commissione iniziale del 5 percento, ti verrà richiesto di pagare $ 500 come commissione. Pertanto, l'importo totale sarebbe di $ 10.500 per entrare nel fondo.

Se acquisti lo stesso fondo di $ 10.000 con un carico bancario del 5 percento, il broker dedurrà $ 500 dal valore totale delle tue attività al momento della vendita. Pertanto, riceverai $ 9.500 dopo la transazione (supponendo che non ci siano guadagni).

Se un broker addebita un carico di livello dell'1% all'anno per lo stesso fondo di $ 10.000, ti verrà richiesto di pagare $ 100 all'anno per un periodo specificato, a meno che non venga modificato.

Calcola quanto pagherai in commissioni per il tuo fondo comune di investimento.

Mette in risalto

I carichi di back-end vengono sostenuti quando gli investitori vendono le loro quote del fondo, ma questi importi di carico possono diminuire nel tempo fino a zero dopo che sono trascorsi 10 anni o più.
I fondi senza carico sono un'opzione sempre più popolare che non ha carico di vendita su nessuna delle due estremità e sono generalmente venduti direttamente dalla società di fondi o da uno dei suoi partner.
Un carico è una commissione di vendita pagata dagli investitori di fondi comuni di investimento ai broker o agenti che vendono loro il fondo.
I carichi frontali vengono sostenuti al momento dell'acquisto e di conseguenza possono comportare indici di spesa netti inferiori.