Obciążenie

Co to jest obciążenie?

Obciążenie to prowizja lub opłata płacona pośrednikowi lub brokerowi w sprzedaży przez inwestora. Niezależnie od kosztów operacyjnych funduszu inwestycyjnego, ta opłata za sprzedaż może być zapłacona z góry przy zakupie aktywów (obciążenie front-end), po sprzedaży aktywów przez inwestora (obciążenie back-end) lub rocznie (opłata 12b-1). Gdy opłata jest uiszczana przez cały rok, nazywa się to funduszem obciążającym poziom. Jeśli nie ma opłaty, nazywa się to funduszem bez obciążenia.

Głębsza definicja

Obciążenie to zasadniczo procent zainwestowanej kwoty, którą brokerzy pobierają na początku, w trakcie lub na końcu harmonogramu inwestycyjnego. Zwykle mieści się w zakresie od 1 do 5 procent i może się różnić w zależności od rodzaju zakupionego zasobu.

Brokerzy często przypisują rodzaj obciążenia do kategorii akcji. Fundusze klasy A zwykle obejmują obciążenie front-end, klasa B finansuje obciążenie zaplecza, a klasa C finansuje obciążenie na poziomie. Oto, co warto wiedzieć:

• Obciążenie front-end: Aby wejść do funduszu, inwestor musi zapłacić z góry określony procent zainwestowanej kwoty.

• Obciążenie zaplecza: Znany również jako warunkowa odroczona opłata za sprzedaż, jest to procent odejmowany od kwoty, którą inwestor otrzymuje po sprzedaży aktywów. Innymi słowy, inwestor płaci za wyjście z funduszu inwestycyjnego.

• Obciążenie poziomu: Ta opłata jest stałą opłatą obciążającą inwestora i jest również wyrażona w procentach.

• Bez obciążenia: Chociaż środki za brak doładowania oznaczają brak opłaty za sprzedaż, opłaty można odliczyć w inny sposób, na przykład 12b-1. Opłata w wysokości 12b-1 była kiedyś klasyfikowana jako koszt operacyjny, kwota ta jest obecnie pobierana corocznie przez pośredników sprzedaży, zwykle po sprzedaży aktywów inwestora.

Załaduj przykłady

Jeśli kupisz fundusz o wartości 10 000 USD z opłatą wstępną w wysokości 5 procent, będziesz musiał zapłacić 500 USD jako opłatę. W związku z tym łączna kwota na wejście do funduszu wyniosłaby 10 500 USD.

Jeśli kupisz ten sam fundusz o wartości 10 000 USD z obciążeniem banku wynoszącym 5 procent, broker odliczy 500 USD od całkowitej wartości Twoich aktywów w momencie sprzedaży. W związku z tym po transakcji otrzymasz 9500 USD (zakładając, że nie ma żadnych zysków).

Jeśli broker pobiera opłatę na poziomie 1 procent rocznie za ten sam fundusz w wysokości 10 000 USD, będziesz musiał zapłacić 100 USD rocznie w określonym okresie, chyba że zostanie skorygowany.

Oblicz, ile zapłacisz opłat za swój fundusz inwestycyjny.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Obciążenia zaplecza powstają, gdy inwestorzy sprzedają swoje udziały w funduszach, ale te obciążenia mogą z czasem zmniejszyć się do zera po upływie 10 lat lub więcej.

• Fundusze bez obciążenia są coraz bardziej popularną opcją, która nie wiąże się ze sprzedażą na obu końcach i zazwyczaj jest sprzedawana bezpośrednio przez towarzystwo funduszu lub jednego z ich partnerów.

• Obciążenie to opłata za sprzedaż płacona przez inwestorów funduszy inwestycyjnych brokerom lub agentom, którzy sprzedają im fundusz.

• Obciążenia front-end są ponoszone w momencie zakupu i mogą w rezultacie prowadzić do niższych wskaźników kosztów netto.