شركة فينشر كابيتال برعاية العمالة (LSVCC)
ما هي شركة Venture Capital التي ترعاها العمالة (LSVCC)؟
تشير شركة رأس المال الاستثماري التي يرعاها العمال (LSVCC) إلى شركة أنشأها اتحاد عمالي كندي يوفر حصريًا رأس المال الاستثماري للشركات الكندية. يمكن للمستثمرين شراء وحدات في هذه الصناديق تمامًا مثل أسهم الصناديق المشتركة.
تعد LSVCCs من بين أكبر مقدمي رأس المال الاستثماري وتخضع للوائح من قبل الحكومات الفيدرالية والإقليمية والإقليمية.
كيف تعمل شركات رأس المال الاستثماري التي ترعاها العمالة (LSVCCs)
يتم رعاية شركات رأس المال الاستثماري التي يرعاها العمال ( LSVCCs) من قبل النقابات العمالية أو منظمات العمل الأخرى. تم اقتراح فكرة LSVCC لأول مرة في عام 1982 في كيبيك ، التي كانت تمر بركود في ذلك الوقت. كانت المقاطعة بحاجة إلى رأس مال في الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، والتي كان العديد منها في حالة إفلاس.
اقترح اتحاد عمال كيبيك بدء صندوق التضامن لجذب رأس المال الاستثماري بحيث يمكن استثماره في بعض الشركات الصغيرة في المقاطعة. انتشرت LSVCCs في جميع أنحاء البلاد ، وأصبحت أدوات استثمار قابلة للتطبيق بحلول التسعينيات ، ويرجع ذلك أساسًا إلى الإعفاءات الضريبية والإعفاءات الضريبية التي حصل عليها المستثمرون من الحكومة.
يجب أن يكون رعاة هذه الشركات نقابات عمالية ، تمامًا كما يوحي الاسم. تتشابه LSVCCs مع شركات الصناديق المشتركة ، مما يعني أنها تجمع الأموال من مستثمرين متعددين. يتم تجميع رأس المال هذا معًا ، ثم يتم استثماره في الشركات الكندية الصغيرة والمتوسطة الحجم ، خاصة تلك التي تعتبر عالية المخاطر وعالية النمو. كما ذكر أعلاه ، تعد هذه الكيانات من بين أكبر المستثمرين في رأس المال الاستثماري في الدولة.
تم إنشاء LSVCCs للمساعدة في تعزيز النمو وتحفيز الاقتصاد الكندي من خلال الاستثمار في الشركات الناشئة والشركات الكندية الأخرى - ومعظمها ليست شركات عامة بعد. هم من بين أكبر مقدمي رأس المال الاستثماري في البلاد. تسمى LSVCC أيضًا صناديق الاستثمار برعاية العمال ، على الرغم من أن المقاطعات والأقاليم المختلفة قد تشير إليها بأسماء أخرى بناءً على تشريعاتها الخاصة.
مخاطر LSVCC
تأتي LSVCC مع المخاطر والمزايا الخاصة بها وليست لكل مستثمر. الشيء الوحيد الذي يجب مراعاته هو فترة الاحتفاظ ، والتي تبلغ ثماني سنوات لأي من هذه الصناديق. إذا تم البيع قبل ذلك ، يجب على المستثمر دفع الضرائب و / أو الغرامات.
وبالمثل ، يجب على أي شخص مهتم بشراء أسهم في LSVCC أن يفكر في تحمل المخاطر جنبًا إلى جنب مع أهدافه الاستثمارية العامة ، كما هو الحال عند شراء أسهم الشركة أو الصناديق المشتركة. يجب على المستثمر أيضًا أن يوازن بين المزايا الضريبية مقابل معدل العائد الإجمالي.
انتقد بعض الأكاديميين والخبراء الماليين LSVCCs ، قائلين إنها طريقة غير فعالة لتحفيز قطاع صحي لرأس المال الاستثماري. وكانت عوائد العديد من هذه الاستثمارات أقل إثارة للإعجاب في أعقاب فقاعة الدوت كوم. بعض أسباب هذه العوائد المنخفضة تشمل المشاريع عالية المخاطر ، والمديرين عديمي الخبرة ، والتدخل الحكومي.
إعتبارات خاصة
هناك نوعان من LSVCCs - الصناديق الخاضعة للتنظيم الفيدرالي وتلك التي تنظمها المقاطعات أو الأقاليم الفردية. كل هؤلاء يخضعون لقواعد وأنظمة الولاية القضائية التي تم تسجيلهم فيها. هذا بسبب المزايا الضريبية والائتمانات المقدمة للمستثمرين. ولكن كانت هناك تغييرات في برنامج الائتمان الضريبي التي تنطوي على هذه الاستثمارات.
منذ السنة الضريبية 2017 ، لم يعد المستثمرون يتلقون ائتمانًا للاستثمارات في LSVCC المسجلة فيدراليًا. بالنسبة للسنوات الضريبية قبل هذه الفترة ، حصل المستثمرون على ائتمان ضريبي بنسبة 5٪ للأسهم المشتراة في LSVCCs الفيدرالية. قد يحصل المستثمرون أيضًا على ائتمان ضريبي يصل إلى 15 ٪ لبعض LSVCCs المسجلة على مستوى المقاطعة على إقرارات ضريبة الدخل الفيدرالية الخاصة بهم.
تم تحديد هذه الاعتمادات باستثمارات تصل إلى 5000 دولار كل عام ، بحد أقصى 750 دولارًا للإعفاء الضريبي. كان الأفراد أيضًا قادرين على الاحتفاظ بحصص من LSVCCs في خطط مدخرات إعادة التقاعد المسجلة (RRSPs) ، والتي توفر أيضًا إعفاءات ضريبية. توفر العديد من المقاطعات والأقاليم الكندية أيضًا ائتمانات ضريبية خاصة بها. على الرغم من ذلك ، ألغت أونتاريو ائتمانها للسنة الضريبية 2012 وما بعدها.
لم يعد بإمكان المستثمرين الكنديين الحصول على ائتمانات ضريبية لـ LSVCCs المسجلة فيدراليًا لعام 2017 أو السنوات الضريبية المستقبلية.
يسلط الضوء
مؤسسة رأس المال الاستثماري التي يرعاها العمال (LSVCC) هي مؤسسة تمويل مخاطر ينظمها اتحاد العمال وتستهدف الشركات الكندية.
تم إنشاء LSVCCs للمساعدة في تعزيز النمو وتحفيز الاقتصاد الكندي من خلال الاستثمار في الشركات الناشئة والشركات الكندية الأخرى.
يمكن للمستثمرين شراء الأسهم في LSVCCs تمامًا كما يفعلون مع الصناديق المشتركة.
هم من بين أكبر مقدمي رأس المال الاستثماري للشركات الكندية الصغيرة والمتوسطة الحجم.
