Arbeitsgesponserte Risikokapitalgesellschaft (LSVCC)

Was ist eine von Arbeitskräften gesponserte Risikokapitalgesellschaft (LSVCC)?

Eine von Arbeitskräften gesponserte Risikokapitalgesellschaft (LSVCC) bezieht sich auf eine von einer kanadischen Gewerkschaft gegründete Gesellschaft,. die ausschließlich kanadischen Unternehmen Risikokapital zur Verfügung stellt. Anleger können Anteile an diesen Fonds genauso erwerben wie Investmentfondsanteile.

LSVCCs gehören zu den größten Anbietern von Risikokapital und unterliegen den Vorschriften von Bundes-, Landes- und Territorialregierungen.

Wie arbeitsfinanzierte Risikokapitalgesellschaften (LSVCCs) funktionieren

Labour-sponsored Venture Capital Corporations (LSVCCs) werden von Gewerkschaften oder anderen Arbeitsorganisationen gesponsert. Die Idee eines LSVCC wurde erstmals 1982 in Quebec vorgeschlagen, das damals eine Rezession durchmachte . Die Provinz benötigte Kapital für kleine und mittlere Unternehmen, von denen viele bankrott gingen.

Die Quebec Federation Labour schlug vor, den Solidaritätsfonds einzurichten, um Risikokapital anzuziehen, damit es in einige der kleinen Unternehmen der Provinz investiert werden könnte. LSVCCs verbreiteten sich im ganzen Land und wurden in den 1990er Jahren zu rentablen Anlagevehikeln, hauptsächlich aufgrund der Steuervergünstigungen und Steuergutschriften, die Investoren von der Regierung erhielten.

Sponsoren für diese Unternehmen müssen Gewerkschaften sein, wie der Name schon sagt. LSVCCs ähneln Investmentfondsgesellschaften,. was bedeutet, dass sie Geld von mehreren Anlegern sammeln. Zusammengelegt wird dieses Kapital dann in kleine und mittlere kanadische Unternehmen investiert, insbesondere in solche, die als risikoreich und wachstumsstark gelten. Wie oben erwähnt, gehören diese Unternehmen zu den größten Risikokapitalinvestoren des Landes.

LSVCCs wurden gegründet, um das Wachstum anzukurbeln und die kanadische Wirtschaft anzukurbeln , indem sie in Startups und andere kanadische Unternehmen investieren, von denen die meisten noch keine Aktiengesellschaften sind. Sie gehören zu den größten Risikokapitalgebern des Landes. LSVCCs werden auch von Arbeitskräften gesponserte Investmentfonds genannt, obwohl verschiedene Provinzen und Territorien sie aufgrund ihrer eigenen Gesetzgebung mit anderen Namen bezeichnen können.

LSVCC-Risiken

LSVCCs haben ihre eigenen Risiken und Vorteile und sind nicht für jeden Anleger geeignet. Eine zu berücksichtigende Sache ist die Haltedauer, die für jeden dieser Fonds acht Jahre beträgt. Bei einem Verkauf vor diesem Zeitpunkt muss der Anleger Steuern und/oder Strafen zahlen.

Ebenso muss jeder, der am Kauf von Anteilen an einem LSVCC interessiert ist, seine Risikotoleranz zusammen mit seinen allgemeinen Anlagezielen berücksichtigen , genauso wie beim Kauf von Unternehmensaktien oder Investmentfonds. Ein Anleger muss auch die Steuervorteile gegenüber der Gesamtrendite abwägen.

Einige Akademiker und Finanzexperten haben LSVCCs kritisiert und erklärt, sie seien ein ineffizientes Mittel zur Stimulierung eines gesunden Risikokapitalsektors. Und die Renditen vieler dieser Investitionen waren nach der Dotcom-Blase alles andere als beeindruckend. Einige der Gründe für diese niedrigen Renditen sind risikoreiche Unternehmungen, unerfahrene Manager und staatliche Eingriffe.

Besondere Überlegungen

Es gibt zwei Arten von LSVCCs – staatlich regulierte Fonds und solche, die von einzelnen Provinzen oder Territorien reguliert werden. Letztere unterliegen jeweils den Regeln und Vorschriften der Gerichtsbarkeit, in der sie registriert sind. Das liegt an den Steuervorteilen und Krediten, die den Anlegern gewährt werden. Es wurden jedoch Änderungen am Steuergutschriftprogramm für diese Investitionen vorgenommen.

Seit dem Steuerjahr 2017 erhalten Anleger keine Gutschrift mehr für eidgenössisch registrierte Anlagen im LSVCC. Für Steuerjahre vor diesem Zeitraum erhielten Anleger eine Steuergutschrift von 5 % für Anteile,. die in Bundes-LSVCCs gekauft wurden. Anleger erhalten möglicherweise auch eine Steuergutschrift von bis zu 15 % für bestimmte in den Provinzen registrierte LSVCCs in ihren Bundeseinkommensteuererklärungen.

Diese Kredite waren auf Investitionen von bis zu 5.000 US-Dollar pro Jahr begrenzt, mit einer Steuererleichterung von maximal 750 US-Dollar. Einzelpersonen konnten auch Anteile an LSVCCs in ihren registrierten Altersvorsorgeplänen (RRSPs) halten, die ebenfalls Steuererleichterungen bieten. Mehrere kanadische Provinzen und Territorien bieten auch ihre eigenen Steuergutschriften an. Ontario hat jedoch seinen Kredit für das Steuerjahr 2012 und darüber hinaus gestrichen.

Kanadische Anleger können für bundesweit registrierte LSVCCs für die Steuerjahre 2017 oder zukünftige Steuerjahre keine Steuergutschriften mehr erhalten.

Höhepunkte

• Eine von Arbeitskräften gesponserte Risikokapitalgesellschaft (LSVCC) ist eine von Gewerkschaften organisierte Risikokapitalgesellschaft, die sich an kanadische Unternehmen richtet.

• LSVCCs wurden gegründet, um das Wachstum anzukurbeln und die kanadische Wirtschaft anzukurbeln, indem sie in Startups und andere kanadische Unternehmen investieren.

• Anleger können Anteile an LSVCCs genauso kaufen wie bei Investmentfonds.

• Sie gehören zu den größten Anbietern von Risikokapital für kleine und mittlere kanadische Unternehmen.