Corporação de Capital de Risco Patrocinada por Trabalho (LSVCC)
O que é uma Corporação de Capital de Risco Patrocinada por Trabalho (LSVCC)?
Uma corporação de capital de risco patrocinada pelo trabalho (LSVCC) refere-se a uma corporação criada por um sindicato canadense que fornece exclusivamente capital de risco para empresas canadenses. Os investidores podem comprar unidades desses fundos da mesma forma que comprariam ações de fundos mútuos.
Os LSVCCs estão entre os maiores provedores de capital de risco e estão sujeitos a regulamentações de governos federais, provinciais e territoriais.
Como funcionam as Corporações de Capital de Risco Patrocinadas por Trabalho (LSVCCs)
corporações de capital de risco patrocinadas pelo trabalho (LSVCCs) são patrocinadas por sindicatos ou outras organizações trabalhistas. A ideia de um LSVCC foi proposta pela primeira vez em 1982 em Quebec, que estava passando por uma recessão na época. A província exigia capital em pequenas e médias empresas, muitas das quais estavam falindo.
A Federação Trabalhista de Quebec sugeriu iniciar o Fundo de Solidariedade para atrair capital de risco para que pudesse ser investido em algumas das pequenas empresas da província. Os LSVCCs se espalharam por todo o país, tornando-se veículos de investimento viáveis na década de 1990, principalmente devido aos incentivos fiscais e aos créditos fiscais que os investidores recebiam do governo.
Os patrocinadores dessas corporações devem ser sindicatos, assim como o nome indica. Os LSVCCs são semelhantes às empresas de fundos mútuos,. o que significa que coletam dinheiro de vários investidores. Agrupado, esse capital é então investido em pequenas e médias empresas canadenses, especialmente aquelas consideradas de alto risco e alto crescimento. Como observado acima, essas entidades estão entre os maiores investidores de capital de risco do país.
Os LSVCCs foram criados para ajudar a impulsionar o crescimento e estimular a economia canadense, investindo em startups e outras empresas canadenses – a maioria das quais ainda não são empresas públicas. Eles estão entre os maiores provedores de capital de risco do país. Os LSVCCs também são chamados de fundos de investimento patrocinados pelo trabalho, embora diferentes províncias e territórios possam se referir a eles por outros nomes com base em sua própria legislação.
Riscos LSVCC
LSVCCs vêm com seus próprios riscos e recompensas e não são para todos os investidores. Uma coisa a considerar é o período de detenção, que para qualquer um desses fundos é de oito anos. Se vendido antes disso, o investidor deve pagar impostos e/ou multas.
Da mesma forma, qualquer pessoa interessada em comprar ações em um LSVCC deve considerar sua tolerância ao risco juntamente com suas metas gerais de investimento, da mesma forma que faria ao comprar ações da empresa ou fundos mútuos. Um investidor também deve pesar os benefícios fiscais versus a taxa geral de retorno.
Alguns acadêmicos e especialistas financeiros criticaram os LSVCCs, dizendo que são uma maneira ineficaz de estimular um setor de capital de risco saudável. E os retornos de muitos desses investimentos foram menos do que impressionantes após a bolha das pontocom. Algumas das razões para esses baixos retornos incluem empreendimentos de alto risco, gerentes inexperientes e intervenção governamental.
Considerações Especiais
Existem dois tipos de LSVCCs—fundos regulamentados pelo governo federal e aqueles que são regulamentados por províncias ou territórios individuais. Estes últimos estão sujeitos às regras e regulamentos da jurisdição em que estão registrados. Isso por causa dos benefícios fiscais e créditos concedidos aos investidores. Mas houve mudanças no programa de crédito tributário envolvendo esses investimentos.
Desde o ano fiscal de 2017, os investidores não recebem mais crédito para investimentos em LSVCC registrados federalmente. Para anos fiscais anteriores a este período, os investidores receberam um crédito fiscal de 5% para ações compradas em LSVCCs federais. Os investidores também podem receber um crédito fiscal de até 15% para determinados LSVCCs registrados na província em suas declarações de imposto de renda federais.
Esses créditos foram limitados a investimentos de até US$ 5.000 por ano, com um máximo de US$ 750 em benefícios fiscais. Os indivíduos também puderam deter ações de LSVCCs em seus planos de poupança para aposentadoria registrados (RRSPs), que também fornecem benefícios fiscais. Várias províncias e territórios canadenses também fornecem seus próprios créditos fiscais. Ontário, no entanto, cancelou seu crédito para o ano fiscal de 2012 e além.
Os investidores canadenses não podem mais receber créditos fiscais para LSVCCs registrados no governo federal para os anos fiscais de 2017 ou futuros.
Destaques
Uma corporação de capital de risco patrocinada pelo trabalho (LSVCC) é uma corporação de financiamento de risco organizada por sindicatos destinada a empresas canadenses.
LSVCCs foram criados para ajudar a impulsionar o crescimento e estimular a economia canadense, investindo em startups e outros negócios canadenses.
Os investidores podem comprar ações em LSVCCs como fariam com fundos mútuos.
Eles estão entre os maiores fornecedores de capital de risco para pequenas e médias empresas canadenses.
