Labor-sponsored Venture Capital Corporation (LSVCC)

Vad är ett arbetskraftssponsrat riskkapitalbolag (LSVCC)?

Ett arbetskraftssponsrat riskkapitalbolag (LSVCC) hänvisar till ett företag skapat av en kanadensisk fackförening som exklusivt tillhandahåller riskkapital till kanadensiska företag. Investerare kan köpa andelar i dessa fonder precis som de skulle göra fondandelar.

LSVCC är bland de största leverantörerna av riskkapital och är föremål för bestämmelser från federala, provinsiella och territoriella regeringar.

Hur arbetsfinansierade riskkapitalbolag (LSVCC) fungerar

Arbetskraftssponsrade riskkapitalbolag ( LSVCC ) sponsras av fackföreningar eller andra fackliga organisationer. Idén om en LSVCC föreslogs först 1982 i Quebec, som då gick igenom en lågkonjunktur. Provinsen krävde kapital i små och medelstora företag, av vilka många höll på att gå i konkurs.

Quebec Federation Labour föreslog att Solidaritetsfonden skulle startas för att locka till sig riskkapital så att det kunde investeras i några av provinsens småföretag. LSVCC sprids över hela landet och blev livskraftiga investeringsinstrument på 1990-talet, främst på grund av de skattelättnader och skattelättnader som investerare fick från regeringen.

Sponsorer för dessa företag måste vara fackföreningar, precis som namnet antyder. LSVCC:er liknar fondbolag,. vilket innebär att de samlar in pengar från flera investerare. Tillsammans investeras detta kapital sedan i små och medelstora kanadensiska företag, särskilt de som anses ha hög risk och hög tillväxt. Som nämnts ovan är dessa enheter bland de största riskkapitalinvesterarna i landet.

LSVCC skapades för att hjälpa till att öka tillväxten och stimulera den kanadensiska ekonomin genom att investera i nystartade företag och andra kanadensiska företag, varav de flesta ännu inte är offentliga företag. De är bland de största leverantörerna av riskkapital i landet. LSVCC:er kallas också för arbetsfinansierade investeringsfonder, även om olika provinser och territorier kan hänvisa till dem med andra namn baserat på deras egen lagstiftning.

LSVCC-risker

LSVCC kommer med sina egna risker och fördelar och är inte för alla investerare. En sak att tänka på är innehavstiden, som för någon av dessa fonder är åtta år. Om den säljs innan dess måste investeraren betala skatter och/eller straffavgifter.

På samma sätt måste alla som är intresserade av att köpa aktier i ett LSVCC överväga sin risktolerans tillsammans med sina övergripande investeringsmål, på samma sätt som de skulle göra när de köper företagsaktier eller fonder. En investerare måste också väga skatteförmånerna mot den totala avkastningen.

Vissa akademiker och finansexperter har kritiserat LSVCC och sagt att de är ett ineffektivt sätt att stimulera en sund riskkapitalsektor. Och avkastningen för många av dessa investeringar har varit mindre än imponerande efter dot-com-bubblan. Några av orsakerna till denna låga avkastning inkluderar högrisksatsningar, oerfarna förvaltare och statliga ingripanden.

Särskilda överväganden

Det finns två typer av LSVCC: federalt reglerade fonder och de som regleras av enskilda provinser eller territorier. De sistnämnda omfattas var och en av reglerna och föreskrifterna i den jurisdiktion där de är registrerade. Det beror på de skatteförmåner och krediter som ges till investerare. Men det har skett ändringar i skattelättnadsprogrammet som involverar dessa investeringar.

Sedan skatteåret 2017 får investerare inte längre kredit för investeringar i LSVCC som är federalt registrerade. För skatteår före denna period fick investerare 5 % skatteavdrag för aktier som köpts i federala LSVCCs. Investerare kan också få en skattelättnad på upp till 15 % för vissa provinsiellt registrerade LSVCC på sina federala inkomstdeklarationer.

Dessa krediter var begränsade till investeringar på upp till $5 000 varje år, med maximalt $750 i skattelättnader. Individer kunde också inneha aktier i LSVCC i sina registrerade pensionssparplaner (RRSP), som också ger skattelättnader. Flera kanadensiska provinser och territorier ger också sina egna skattelättnader. Ontario skrotade dock sin kredit för skatteåret 2012 och därefter.

Kanadensiska investerare kan inte längre få skattelättnader för federalt registrerade LSVCC:er för 2017 eller framtida skatteår.

Höjdpunkter

• Ett arbetsfinansierat riskkapitalbolag (LSVCC) är ett fackligt organiserat riskkapitalbolag som riktar sig till kanadensiska företag.

• LSVCC skapades för att hjälpa till att öka tillväxten och stimulera den kanadensiska ekonomin genom att investera i startups och andra kanadensiska företag.

• Investerare kan köpa aktier i LSVCC precis som de skulle göra med fonder.

– De är bland de största leverantörerna av riskkapital till små och medelstora kanadensiska företag.