الاسمية
ما هي الاسمية؟
الاسمية هي مفهوم أن المبلغ بالدولار للقرض يظل ثابتًا في البيانات المالية ، على الرغم من التقلبات في التضخم أو أسعار الصرف التي قد تؤثر على القوة الشرائية الفعلية للنقود. تضع الاسمية خطر التضخم أو انخفاض قيمة العملة على الدائن وخطر الانكماش أو ارتفاع قيمة العملة على المدين.
فهم الاسمية
تندرج الاسمية ضمن مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) كجزء من افتراض الوحدة النقدية ، حيث يتم تسجيل جميع الحسابات والمعاملات في وحدة نقدية قابلة للقياس الكمي ومستقرة. في الولايات المتحدة ، يحدد مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) القيمة الاسمية للدولار الأمريكي (غير المعدل للتضخم) كوحدة نقدية قياسية للسجل بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
الاسمية تحافظ على المبلغ بالدولار للأصل أو الالتزام ، بما في ذلك التزامات الديون ، ثابتًا من حيث الوحدة النقدية بغض النظر عن التغيرات في القوة الشرائية للنقود ، وتخضع فقط للتغييرات في القيمة الفعلية للأصل أو الالتزام نفسه. الاسمية هي مبدأ قانوني ينص على أن المبلغ بالدولار للقرض يجب أن يظل رقمًا ثابتًا في الميزانية العمومية. لا يتأرجح مع معدل التضخم أو سعر صرف العملة.
تُنشئ الاسمية الاتساق في الحسابات والمعاملات بمرور الوقت ، من خلال تقييم جميع المعاملات في وحدة ثابتة من الحساب ، بدلاً من محاولة تعديل كل معاملة وإعادة تقييم الأصول والخصوم باستمرار من أجل القوة الشرائية. في بيئة نقدية مستقرة ، حيث لا تتغير قيمة العملة بشكل كبير ، تكون القيمة الاسمية والحقيقية للعملة متطابقة على أي حال. ومع ذلك ، يمكن أن تنشأ المخاطر والصعوبات عندما تتقلب قيمة العملة بالنسبة إلى السلع الأخرى أو العملات الأخرى. يمكن أن يؤدي التغيير الكبير أو المستمر في قيمة العملة في النهاية إلى تقويض وظيفة النقود كوحدة حساب بالكامل ، كما يحدث في حالة التضخم المفرط.
يمكن للتغيرات في قيمة النقود أن تضع قدرًا معينًا من المخاطرة على المقرض لأنه مع ارتفاع التضخم ، تتآكل القوة الشرائية للنقود. عندما تتآكل القوة الشرائية للنقود ، فإنها تجعل القيمة الحقيقية لسداد القرض أقل. عادة ما يتحمل المقرض هذه المخاطر عن طريق فرض سعر فائدة أعلى على القرض. في الأساس ، في بيئة تضخمية ، يتلقى المُقرض أموالًا أقل في شكل سداد أصل أقل مما يحصل عليه بعملة مستقرة.
من ناحية أخرى ، خلال فترات الانكماش ، يتحمل المقترض هذه المخاطر الذي يتعين عليه سداد الدين بوحدات العملة التي هي أكثر قيمة مما اقترضه. بالنسبة إلى الأعمال التجارية التي تقترض لتمويل العمليات ، غالبًا ما يؤدي الانكماش إلى تعريض المقترضين لخطر مضاعف. بسبب انخفاض الأسعار ، قد يعني هذا أنه يجب عليهم خفض سعر إنتاجهم في السوق ، بينما يظل المبلغ بالدولار لديونهم ثابتًا. لذلك قد يكون لديهم دخل أقل ، بينما يواجهون نفس مدفوعات القروض كما كانت قبل الانكماش.
مثال على الاسمية
اقترضت شركة XYZ ، وهي شركة تقع في موروفيا ، 1000000 دولار في 1 يناير. يحدث التضخم في موروفيا خلال الاثني عشر شهرًا التالية. تنخفض القوة الشرائية للدولار بشكل كبير لدرجة أنه بعد ستة أشهر في الأول من يوليو ، فإن مبلغ المليون دولار الذي تم اقتراضه في الأول من يناير لن يشتري الآن سوى نصف ما فعلته في بداية العام. انخفضت قيمة المليون دولار بنسبة 50٪. هذه أخبار سيئة للمقرض لشركة XYZ لأن مدفوعات السداد الرئيسية المجدولة لا تساوي الآن سوى نصف ما كان يمكن أن تكون عليه بدون معدل التضخم الحالي. ومع ذلك ، وبسبب الاسمية ، يظل المبلغ بالدولار للقرض ثابتًا عند 1،000،000 دولار أمريكي على الرغم من التقلبات في القيمة الحقيقية للعملة.
إعتبارات خاصة
خلال فترة التضخم الثابت ، عندما تفقد العملة قيمتها بمعدل ثابت ، يمكن للمقرضين بسهولة نسبية التكيف مع فقدان القوة الشرائية عن طريق فرض علاوة تضخم مضافة إلى سعر الفائدة الذي يطلبونه للحصول على قرض. على سبيل المثال ، إذا طلب المُقرض فائدة بنسبة 3٪ للتخلي عن استخدام أمواله ويتوقع أن يزيد التضخم الأسعار بنسبة 5٪ ، فيمكنه عندئذٍ أن يتقاضى 8٪ للقرض للتكيف مع التضخم. هذه ممارسة عادية ويمكن تعديلها لأي تضخم متوقع.
ومع ذلك ، قد يواجه المقرضون صعوبة أكبر في التكيف عندما يكون التضخم غير مستقر ويمكن التنبؤ به أو عندما يحدث الانكماش. عندما لا يمكن التنبؤ بالتضخم ، يجب على المُقرض أن يتكيف ليس فقط مع الأسعار المستقبلية المرتفعة ، ولكن أيضًا لحقيقة أنه لا يمكنه التنبؤ بشكل موثوق بمدى سرعة ارتفاع الأسعار. وبالتالي يمكن أن تؤدي معدلات التضخم غير المستقرة إلى أسعار فائدة مرتفعة للغاية في السوق.
في الحالة الثانية ، الانكماش ، في حين أن المقرض يمكنه إلى حد ما فرض سعر فائدة أقل للتكيف مع زيادة القوة الشرائية للنقود ، فإن أسعار الفائدة في السوق مقيدة بشكل عام بحد أدنى عند 0٪. إن معدل فائدة أقل من 0٪ يعني أن المُقرض يدفع بالفعل للمقترض لأخذ قرض ، ومن الواضح أن المُقرض سيكون أفضل حالًا بمجرد الاحتفاظ بالنقد بدلاً من تقديم قرض بخسارة.
في حالة التضخم غير المستقر ، أو الانكماش السريع ، أو التضخم المفرط المذكور سابقًا ، فإن عدم قدرة المشاركين في سوق الائتمان على التكيف مع التغيرات في القوة الشرائية للمبالغ المقترضة والمُقترضة ، يمكن أن يؤدي إلى اضطراب واسع النطاق في أسواق الائتمان. يُلاحظ هذا بشكل روتيني خلال أحداث مثل فترات الركود الحاد أو فترات التضخم المفرط.
يسلط الضوء
عندما تتغير قيمة العملة أو تتقلب ، فإن الاسمية تقدم مخاطر يجب على المقرضين والمقترضين تعديلها ، لأن قيمة الأموال المقترضة قد تكون أكثر أو أقل من قيمة نفس المبلغ المسدد.
الاسمية هي مبدأ تسجيل القروض والديون واحتسابها بوحدة عملة اسمية ، وليس تعديلها للتغيرات في قيمة العملة.
يمكن أن يتسبب التضخم أو الانكماش غير المستقر أو الذي لا يمكن التنبؤ به أو الشديد في حدوث مشاكل لقدرة المقترضين والمقرضين على التكيف مع هذه المخاطر ، مما يؤدي إلى اضطراب أسواق الائتمان.
الاسمية تخلق الاستقرار والاتساق في محاسبة الديون طالما أن قيمة العملة مستقرة.
