هامش الربح قبل اقتطاع الضرائب
ما هو هامش الربح قبل اقتطاع الضرائب؟
هامش الربح قبل الضريبة هو أداة محاسبة مالية تستخدم لقياس الكفاءة التشغيلية للشركة. إنها نسبة تخبرنا عن النسبة المئوية للمبيعات التي تحولت إلى أرباح أو ، بعبارة أخرى ، عدد سنتات الربح التي حققتها الشركة مقابل كل دولار بيع قبل خصم الضرائب. يستخدم هامش الربح قبل الضريبة على نطاق واسع لمقارنة ربحية الأعمال في نفس الصناعة.
كيف يعمل هامش الربح قبل اقتطاع الضرائب
تسعى الشركات في جميع أنحاء العالم إلى تحقيق أكبر قدر ممكن من الأرباح. بالنسبة للمستثمرين ، فإن أحد أكثر المقاييس شيوعًا وفائدة لقياس ربحية الشركة هو النظر إلى هوامش الربح. تعتبر هوامش الربح المرتفعة باستمرار قبل خصم الضرائب علامة على وجود شركة صحية تتمتع بنموذج أعمال فعال وقوة تسعير. تشير هوامش الربح المنخفضة قبل الضرائب إلى عكس ذلك.
لتعزيز الربحية ، يجب على فرق الإدارة تحقيق توازن بين زيادة المبيعات وخفض التكاليف. هوامش الربح قبل الضريبة تعطينا مؤشرا على مدى نجاح الشركات في تحقيق هذا الهدف. ونتيجة لذلك ، يتم مراقبتها عن كثب من قبل المحللين والمستثمرين وكثيرا ما يشار إليها في البيانات المالية.
لا يتطلب هامش الربح قبل الضريبة سوى جزئين من المعلومات من بيان الدخل : الإيرادات والدخل قبل الضرائب. يتم احتساب النسبة المئوية عن طريق خصم جميع المصروفات باستثناء الضرائب الموجودة في الدخل قبل الضرائب ، وتقسيمها على المبيعات ثم ضرب الرقم الناتج في 100.
بدلاً من ذلك ، يمكن حساب هامش الربح قبل الضريبة عن طريق إضافة الضرائب مرة أخرى إلى صافي الدخل (NI) أو بقسمة صافي الدخل على "1 مطروحًا منه معدل الضريبة الفعلي " ثم القسمة على المبيعات.
مثال على الهامش قبل اقتطاع الضرائب
شركة EZ Supply السنوية الإجمالية 100،000 دولار. لديها مصاريف تشغيل تبلغ 50000 دولار ، ونفقات فائدة قدرها 10000 دولار ، ومبيعات يبلغ مجموعها 500000 دولار. يتم حساب الأرباح قبل الضرائب من طرح تكاليف التشغيل والفائدة من إجمالي الربح (100،000 دولار - 60،000 دولار). تبلغ أرباح EZ Supply قبل خصم الضرائب 40.000 دولارًا أمريكيًا ، وإجمالي مبيعات 500.000 دولار أمريكي للسنة المالية المحددة (FY). يتم احتساب هامش الربح قبل خصم الضرائب عن طريق قسمة أرباح ما قبل الضريبة على المبيعات ، مما ينتج عنه نسبة 8٪.
مزايا هامش الربح قبل اقتطاع الضرائب
يوفر هامش الربح قبل الضريبة للمستثمرين إحدى أفضل الطرق لمقارنة الشركات المنافسة ، وكذلك تلك التي لديها اختلافات كبيرة في الحجم والحجم ، في نفس الصناعة. في كثير من الأحيان ، تكتسب هوامش الربح بعد الضرائب أهمية أكبر بين المحللين والمستثمرين. ومع ذلك ، يمكن القول إن مدفوعات الضرائب لا تقدم سوى القليل من التبصر في كفاءة الشركات ، وبالتالي ينبغي استبعادها من المعادلة.
يمكن أن تجعل النفقات الضريبية مقارنات الربحية بين الشركات مضللة. تختلف معدلات الضرائب من ولاية إلى أخرى ، وعادة ما تكون خارج سيطرة الإدارة وليست بالضرورة انعكاسًا عادلًا لكيفية أداء الشركة.
في بعض الأحيان ، يمكن أن تكون مصروفات الضرائب أكبر في العام الحالي مما كانت عليه في السنوات السابقة بسبب العقوبات الضريبية والتشريعات الجديدة التي تفرض معدلات ضريبية أعلى. بدلاً من ذلك ، قد تكون نفقات الضرائب الحالية أقل بكثير مما كانت عليه في السنوات السابقة بسبب الإعفاءات الضريبية والخصومات والإعفاءات الضريبية. في هذه الحالة ، قد يتمكن المحللون من تقليل تقلب الأرباح عن طريق حساب هامش الربح قبل الضريبة.
إعتبارات خاصة
على الرغم من ثاقبة هوامش الربح قبل الضرائب ، مثل النسب المالية الأخرى ، إلا أنها محدودة. أولاً ، لا يمكن استخدامها بفعالية لمقارنة الشركات من القطاعات الأخرى لأن لكل صناعة عمومًا نفقات تشغيل وأنماط مبيعات مختلفة.
بعض القطاعات أكثر ربحية من غيرها. الخدمات القانونية هي مثال على المهنة ذات الهامش المرتفع. النفقات العامة منخفضة - ليست هناك حاجة كبيرة لتكاليف الاستثمار الكبيرة ، بخلاف الرواتب - والطلب ثابت إلى حد ما. في المقابل ، يتعين على القطاعات الأخرى ، مثل شركات الطيران ، التعامل مع المنافسة الشديدة ، وتقلب أسعار المواد الرئيسية مثل الوقود ، ونفقات الصيانة الضخمة ، وتكاليف أخرى لا حصر لها. لهذا السبب نفسه ، يجب على المستثمرين أيضًا توخي الحذر بشأن استخدام هوامش الربح قبل الضرائب عند مقارنة الشركات المتنوعة التي تخدم العديد من الصناعات.
عند استخدامها بشكل صحيح ، يمكن أن توفر هوامش الربح قبل خصم الضرائب مقياسًا مفيدًا لكفاءة الأعمال. ومع ذلك ، للحصول على فهم كامل لصحة الشركة ، يُنصح المستثمرون دائمًا باستخدام هامش الربح قبل الضريبة جنبًا إلى جنب مع المقاييس الأخرى. كلما زادت معرفتك بشركة ما ، كان من الأفضل لك إثبات ما إذا كانت تستحق الاستثمار فيها.
يسلط الضوء
تكون أقل فاعلية عند مقارنة شركات من قطاعات أخرى حيث أن لكل صناعة بشكل عام نفقات تشغيل وأنماط مبيعات مختلفة.
تخبرنا النسبة بعدد سنتات الربح التي حققتها الشركة مقابل كل دولار بيع وهي أداة مفيدة لمقارنة الشركات العاملة في نفس القطاع.
هامش الربح قبل خصم الضرائب هو أداة محاسبة مالية تستخدم لقياس الكفاءة التشغيلية للشركة قبل خصم الضرائب.
يُفضل أحيانًا هامش الربح قبل خصم الضرائب على هامش الربح العادي لأن النفقات الضريبية يمكن أن تجعل مقارنات الربحية بين الشركات مضللة.
