تعريف السوق الهابط
ما هو السوق الهابط؟
السوق الهابطة هو وقت الانكماش في الأسواق المالية. يتم تعريفها عادةً على أنها الفترة التي انخفضت فيها الأسعار بنسبة 20 ٪ عن ذروة حديثة.
ما هي الأسعار التي يتم قياسها؟ يستخدم المحللون مؤشرات سوق الأسهم كقائد رائد لرسم صورة للاتجاهات الاقتصادية الأوسع. على وجه الخصوص ، يحتوي S&P 500 على 500 من أكبر الشركات التجارية في أمريكا ، وغالبًا ما يستخدم أدائها كمعيار تمثيلي. بينما تصف الأسواق الهابطة عادة الفترة التي ينخفض فيها مؤشر S&P 500 بنسبة 20٪ ، يمكن أيضًا استخدام المصطلح عند تحليل أداء مؤشرات السوق الأخرى مثل مؤشر داو جونز الصناعي أو ناسداك المركب ، الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات ، وقطاعات السوق بأكملها أو السلع أو حتى الأسهم الفردية.
ماذا يحدث في سوق هابطة؟ ما الذي يسبب الأسواق الهابطة؟
خلال سوق هابطة ، ينخفض سوق الأسهم ، وتصبح الأصول أقل قيمة. وهذا يختلف عن تصحيحات السوق ، عندما تنخفض الأسعار بنسبة 10٪ على الأقل - وهذه عادة ما تكون مؤقتة. تعد طبيعة السوق الهابطة أطول. في الأسواق الهابطة ، يمكن أن تتعرض الأسهم (خاصة الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة أو ذات رأس المال السوقي الصغير) لتقلب متزايد أو تغيرات جذرية في الأسعار بسبب انخفاض حجم التداول.
يوجد بائعون أكثر من المشترين في هذا النوع من البيئة ، وفي بعض الأحيان ، يمكن أن يتسبب حدث إخباري ، مثل صدمة العرض ، في عمليات بيع محمومة أو استسلام. يمكن أن تتسبب تغييرات الاقتصاد الكلي الأوسع نطاقاً ، مثل عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، في انكماش سوق الأسهم ، على الرغم من أن هذا قد يكون ما يحاول بنك الاحتياطي الفيدرالي القيام به. على سبيل المثال ، عندما يرفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ، يريد الاحتياطي الفيدرالي تشديد السيولة وبالتالي كبح التضخم قبل أن يخرج عن نطاق السيطرة.
إحدى النتائج السلبية للسوق الهابطة هي أن الاقتصاد قد يدخل في حالة ركود ، على الرغم من أن هذا ليس دائمًا أمرًا حتميًا. في الواقع ، في حين أن السوق الصاعدة ** قد تشعر ** بأنها أفضل للمستثمرين ، إلا أن هناك العديد من الفرص للاستثمار المربح في الأسواق الهابطة أيضًا.
ما هي المدة التي تستغرقها الأسواق الهابطة عادةً؟
التوسع والانكماش جزءان طبيعيان من الدورة الاقتصادية. ومع ذلك ، بالمقارنة مع الأسواق الصاعدة ، عادة ما تكون الأسواق الهابطة قصيرة الأجل. توضح هذه الرسوم البيانية لأسواق الهابطة والصعود في S&P 500 منذ عام 1932 هذا جيدًا - هناك 12 سوقًا هابطة مقارنة بـ 14 سوقًا صاعدًا ، لكن مدة الأسواق الهابطة أقصر بكثير: الأسواق الهابطة هي 25 شهرًا فقط (حولها) سنتان) في المتوسط ، مقارنة بمتوسط طول 59 شهرًا ** (ما يقرب من 5 سنوات) ** للأسواق الصاعدة!
مخطط بير الأسواق
TTT
مؤشرات S&P Dow Jones
مخطط الأسواق الصاعدة
TTT
مؤشرات S&P Dow Jones
ما هي الأسهم / الاستثمارات التي تحقق أداءً جيدًا في سوق هابطة؟
فقط لأنك في سوق هابطة لا يعني أنه لا يمكنك كسب المال. ضع في اعتبارك هذا: نصف أفضل أيام S&P 500 في العشرين عامًا الماضية حدثت خلال سوق هابطة. غالبًا ما تتحرك الأسهم الفردية بشكل مستقل عن اتجاهات السوق الأوسع ، ويمكن أن تحدث هذه التحركات نتيجة لمجموعة متنوعة من العوامل ، من ترقيات المحللين إلى تقارير الأرباح. لذلك ، يجب أن يكون لدى المستثمرين الحكماء فهم قوي للأساسيات الأساسية لأسهمهم ، ولا ينبغي أن يتركوا متوسطات السوق تخيفهم.
عندما تتجه الأسواق جنوبًا ، قد يرغب المستثمرون الأذكياء في التفكير في استراتيجيات مثل البيع على المكشوف ، وهو بيع الأسهم المقترضة (من خلال وسيط) بهدف أن تنخفض قيمة السهم. يمكن للمستثمرين أيضًا الاستفادة من الأوراق المالية المشتقة مثل خيارات البيع. إذا كان المستثمر متجهًا نحو الانخفاض في السهم ، فيمكنه شراء خيار طرح وكسب المال عندما ينخفض. فكرة أخرى هي شراء ETF معكوس ، والذي ، مثل الاسم نفسه ، مصمم لأداء في الاتجاه المعاكس للسوق الذي يتتبعه.
أحد الأساليب الاستثمارية المجربة والحقيقية التي يمكن أن تساعد المستثمرين في التغلب على أي دورة سوقية هي عمل متوسط التكلفة الأكبر ، وهي خطة استثمار طويلة الأجل تدعم أي تقلبات قصيرة الأجل عن طريق شراء الأسهم على فترات منتظمة: عندما يكون سعر الأصل ثابتًا. أقل ، يتم شراء المزيد من الأسهم بحيث عندما يرتفع سعرها مرة أخرى ، ستحصل على ربح أكبر بكثير.
السوق الهابط مقابل السوق الصاعدة
السوق الصاعد هو السوق الذي يرتفع باطراد ، بينما يشهد السوق الهابطة انخفاضًا. عادة ما تتمتع الأسواق الصاعدة بنمو قوي في الناتج المحلي الإجمالي ، وارتفاع ثقة المستهلك ، ومعدلات توظيف عالية.
من ناحية أخرى ، فإن أسواق الدببة هي أوقات عدم اليقين ، وقد يكون الخوف والقلق هو المشاعر السائدة اليوم. غالبًا ما تتميز الأسواق الهابطة بارتفاع التضخم وارتفاع معدلات البطالة.
بالطبع ، لا يستمر أي اتجاه إلى الأبد ، ويحدث الارتفاع عندما ترتفع الأسعار - بشكل حاد أو سريع في بعض الأحيان - لفترة من الزمن. ارتفاع السوق الهابطة هو عندما ترتفع الأسهم لفترة من الوقت قبل استئناف انخفاضها. صاغ بعض المستثمرين المصطلح الخاص بهم لهذا: "ارتداد القط الميت" ، وهو ارتفاع قصير الأجل يساعد في تحديد قاع السوق الهابطة ، على الرغم من أنه لا يشير إلى قاع السوق ويمكن أن يكون من الصعب تحديده ، هذا هو السبب في أنه يُعرف أيضًا باسم تجمع المصاصين. من المهم دائمًا الانتباه إلى الأساسيات.
ماذا يعني أن يكون شخص ما هبوطيًا على سهم معين؟
إذا كان أحدهم هبوطيًا على سهم ما ، فإن لديه توقعًا بأن قيمته ستنخفض. وبالمثل ، إذا كانوا صعوديين ، فإنهم يعتقدون أنه سيرتفع.
هل نحن في سوق هابطة؟
يعتقد James “Rev Shark” Deporre من TheStreet أن العاطفة هي التي تسبب تقلبات السوق الأخيرة ، وهي إحدى وظائف الأسواق الهابطة. ومع ذلك ، فهو يعتقد أيضًا أن هناك جانبًا مضيئًا للمستثمرين.
يسلط الضوء
يمكن أن تكون الأسواق الهابطة دورية أو طويلة الأجل. الأول يستمر لعدة أسابيع أو شهرين ويمكن أن يستمر الأخير لعدة سنوات أو حتى عقود.
البيع على المكشوف وخيارات البيع وصناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة هي بعض الطرق التي يمكن للمستثمرين من خلالها جني الأموال خلال سوق هابطة مع انخفاض الأسعار.
تحدث الأسواق الهابطة عندما تنخفض الأسعار في السوق بنسبة تزيد عن 20٪ ، وغالبًا ما تكون مصحوبة بمشاعر سلبية للمستثمر وتراجع في الآفاق الاقتصادية.
