مؤشر إعادة الشراء S & amp؛ P 500
ما هو مؤشر إعادة الشراء S&P 500؟
مؤشر إعادة الشراء S&P 500 هو مؤشر مصمم لتتبع أداء 100 سهم ستاندرد آند بورز 500 مع أعلى نسب إعادة شراء على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. مؤشر إعادة الشراء S&P 500 متساوي الترجيح وإعادة التوازن كل ثلاثة أشهر ، مع تواريخ مرجعية لإعادة الموازنة تحدث في آخر يوم تداول من كل ربع سنة تقويمي. تسري تغييرات المؤشر بعد إغلاق السوق في ثالث جمعة من الشهر بعد التاريخ المرجعي.
فهم مؤشر إعادة الشراء S&P 500
يصنف مؤشر إعادة الشراء S&P 500 أعضاء S&P 500 بترتيب تنازلي لنسب إعادة الشراء كل ربع سنة ويتضمن أعلى 100 في مؤشر إعادة الشراء. يعطي المؤشر للمستثمرين وسيلة للاستثمار في الشركات التي تعيد شراء أسهمها بقوة.
يتم حساب نسبة إعادة الشراء على أنها المبلغ المدفوع لعمليات إعادة شراء الأسهم العادية مقسومًا على إجمالي القيمة السوقية للأسهم العادية في بداية فترة المراقبة.
إعادة شراء الأسهم طريقًا مقنعًا للشركة لتوليد قيمة لمساهميها ، نظرًا لأن إعادة الشراء تتعاقد مع عدد الأسهم القائمة ، وتحسن مقاييس الربحية لكل سهم وتدفق نقدي مثل ربحية السهم (EPS) والتدفق النقدي لكل سهم ( CFPS).
منهجية بناء المؤشر
وفقًا لـ S&P ، تم إنشاء المؤشر على النحو التالي: "لحساب إصدار تقارير الشركة ، هناك فترة تأخر مدتها ثلاثة أشهر من التاريخ المرجعي لفترة المراقبة لحساب نسبة إعادة الشراء. فترة المراقبة هذه للحساب يتم تعريف نسبة إعادة الشراء على أنها فترة 12 شهرًا (أو أربعة أرباع) تنتهي قبل ربع واحد من التاريخ المرجعي.
على هذا النحو ، تستمر فترة المراقبة 12 شهرًا (أو أربعة أرباع) وتبدأ قبل 15 شهرًا من التاريخ المرجعي. يتم احتساب نسب إعادة الشراء لمكونات S&P 500 كمبلغ نقدي مدفوع مقابل إعادة شراء الأسهم العادية خلال فترة المراقبة مقسومًا على إجمالي القيمة السوقية للأسهم العادية في بداية فترة المراقبة. إذا لم يكن السهم مدرجًا في بداية فترة المراقبة ، فسيتم استخدام إجمالي القيمة السوقية من يوم الإدراج الأول لهذا الحساب. يتم ترتيب المكونات بعد ذلك بترتيب تنازلي بناءً على نسبة إعادة الشراء. يشكل المؤشر أكبر 100 ورقة مالية ".
اتجاهات إعادة الشراء حصة
تزايدت عمليات إعادة الشراء في الأسواق المالية بشكل مستمر. سجل الربع الثالث من عام 2021 رقماً قياسياً ، مع 234.6 مليار دولار في عمليات إعادة الشراء - متجاوزة الرقم القياسي السابق البالغ 223 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2018. يأتي ذلك بعد انتكاسة في عمليات إعادة الشراء خلال عام 2020 ، وسط جائحة فيروس كورونا.
اعتبارًا من 31 مارس 2022 ، كان أكبر خمسة مساهمين في مؤشر إعادة الشراء S&P 500 هم القطاع المالي (32.6٪) ، وتقدير المستهلك (17.3٪) ، وتكنولوجيا المعلومات (13.5٪) ، والصناعة (11.3٪) ، والرعاية الصحية (10.6). ٪).
يمكن قياس الاستقبال الإيجابي من قبل المستثمرين لإعادة شراء الأسهم من خلال الأداء المتفوق لمؤشر إعادة الشراء S&P 500 بالنسبة لمؤشر S&P 500. حقق المؤشر عائدًا إجماليًا سنويًا بنسبة 15.07٪ على مدار العقد الماضي ، بينما عاد المؤشر القياسي بنسبة 14.64٪ خلال نفس الفترة.
كما يقولون ، الأداء السابق ليس ضمانًا للأداء المستقبلي ، لذلك مع هذا المؤشر - ولأي مؤشر آخر فاق أداؤه معيارًا مختارًا - يجب على المستثمر أن يدرك ما يحرك الأداء ويعيد تقييم المؤشر قبل اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً عليه .
يسلط الضوء
على الرغم من انتقاد البعض لكونها تضخم أسعار الأسهم بشكل مصطنع وتخصيص الأموال بشكل غير فعال من قبل الشركات ، فقد زادت عمليات إعادة شراء الأسهم بشكل كبير خلال العقد الماضي.
تم تصميم مؤشر إعادة الشراء S&P 500 لقياس أداء أكبر 100 سهم مع أعلى نسب إعادة شراء في S&P 500.
تقوم الشركات بإعادة شراء الأسهم ذات الأرباح المحتجزة ، ورفع سعر السهم وخفض مخزون الأسهم القائمة.
