Indeks Beli Balik S&P 500

Apakah Indeks Belian Balik S&P 500?

Indeks Beli Balik S&P 500 ialah indeks yang direka untuk menjejaki prestasi 100 saham S&P 500 dengan nisbah beli balik tertinggi sepanjang 12 bulan lalu. Indeks Beli Balik S&P 500 adalah wajaran sama dan diimbangi semula setiap suku tahun, dengan tarikh rujukan pengimbangan semula berlaku pada hari dagangan terakhir setiap suku kalendar. Perubahan indeks berkuat kuasa selepas penutupan pasaran pada hari Jumaat ketiga bulan selepas tarikh rujukan.

Memahami Indeks Beli Balik S&P 500

Indeks Beli Balik S&P 500 menyenaraikan ahli S&P 500 dalam susunan menurun nisbah beli balik mereka setiap suku tahun dan termasuk 100 teratas dalam Indeks Beli Balik. Indeks ini memberi pelabur peluang untuk melabur dalam syarikat yang secara agresif membeli balik saham mereka sendiri.

Nisbah beli balik dikira sebagai amaun yang dibayar untuk pembelian balik saham biasa dibahagikan dengan jumlah permodalan pasaran saham biasa pada permulaan tempoh pemerhatian.

Pembelian balik saham ialah laluan yang menarik bagi syarikat untuk menjana nilai bagi pemegang sahamnya, memandangkan pembelian balik menguncup bilangan saham tertunggak, meningkatkan ukuran keuntungan dan aliran tunai sesaham seperti pendapatan sesaham (EPS) dan aliran tunai sesaham ( CFPS).

Metodologi Pembinaan Indeks

Menurut S&P,. indeks itu dibina seperti berikut: "Untuk mengambil kira pengeluaran laporan syarikat, terdapat ketinggalan tiga bulan dari tarikh rujukan untuk tempoh pemerhatian untuk pengiraan nisbah beli balik. Tempoh pemerhatian ini untuk pengiraan nisbah beli balik ditakrifkan sebagai tempoh 12 bulan (atau empat suku) yang berakhir satu suku sebelum tarikh rujukan.

Oleh itu, tempoh pemerhatian berlangsung selama 12 bulan (atau empat suku) dan bermula 15 bulan sebelum tarikh rujukan. Nisbah beli balik konstituen S&P 500 dikira sebagai jumlah wang tunai yang dibayar untuk pembelian balik saham biasa semasa tempoh pemerhatian dibahagikan dengan jumlah permodalan pasaran saham biasa pada permulaan tempoh pemerhatian. Jika saham tidak disenaraikan pada permulaan tempoh pemerhatian, jumlah permodalan pasaran dari hari penyenaraian pertama akan digunakan untuk pengiraan ini. Konstituen kemudiannya disenaraikan dalam susunan menurun berdasarkan nisbah beli balik. 100 sekuriti teratas membentuk indeks."

Trend Beli Balik Kongsi

Pembelian balik dalam pasaran kewangan terus meningkat. Suku ketiga 2021 mencatat rekod, dengan pembelian balik $234.6 bilion—mengungguli rekod sebelumnya sebanyak $223 bilion pada suku keempat 2018. Ini berlaku selepas kemunduran dalam pembelian balik pada 2020, di tengah-tengah pandemik Coronavirus.

Sehingga 31 Mac 2022, lima sektor penyumbang utama kepada Indeks Beli Balik S&P 500 ialah kewangan (32.6%), budi bicara pengguna (17.3%), teknologi maklumat (13.5%), perindustrian (11.3%) dan penjagaan kesihatan (10.6). %).

Penerimaan positif oleh pelabur untuk berkongsi belian balik boleh diukur dengan prestasi mengatasi Indeks Beli Balik S&P 500 berbanding S&P 500. Indeks itu telah menjana jumlah pulangan tahunan sebanyak 15.07% sepanjang dekad yang lalu, manakala penanda aras telah kembali 14.64% dalam tempoh yang sama.

Seperti yang mereka katakan, prestasi masa lalu bukan jaminan prestasi masa hadapan, jadi dengan indeks ini—dan untuk mana-mana indeks lain yang telah mengatasi penanda aras yang dipilih— pelabur harus mengambil kira perkara yang mendorong prestasi dan menilai semula indeks sebelum membuat keputusan pelaburan berdasarkannya .

Sorotan

• Walaupun dikritik oleh sesetengah pihak sebagai menaikkan harga saham secara buatan dan memperuntukkan tunai secara tidak cekap oleh firma, pembelian balik saham telah meningkat secara mendadak sepanjang dekad yang lalu.

• Indeks Beli Balik S&P 500 direka untuk mengukur prestasi 100 saham teratas dengan nisbah belian balik tertinggi dalam S&P 500.

• Syarikat membeli balik saham dengan pendapatan tertahan, membida harga saham dan mengurangkan stok saham terkumpul.