مؤشر S & amp؛ P / TSX المركب

ما هو مؤشر S & P / TSX المركب؟

مؤشر S & P / TSX المركب هو مؤشر أسهم مرجح بالقيمة الرأسمالية يتتبع أداء أكبر الشركات المدرجة في البورصة الكندية الأساسية ، بورصة تورنتو للأوراق المالية (TSX).

وهو ما يعادل مؤشر S&P 500 في الولايات المتحدة ، وعلى هذا النحو يتم مراقبته عن كثب من قبل المستثمرين الكنديين. نظرًا لأن مؤشر S & P / TSX المركب يتكون من أكبر وأبرز الشركات الكندية ، فإنه غالبًا ما يستخدم كمقياس لصحة الاقتصاد الكندي.

فهم مؤشر S & P / TSX المركب

يتم حساب مؤشر S & P / TSX المركب بواسطة Standard and Poor's (S&P). هو الأوسع في عائلة مؤشر S & P / TSX ، فهو يحتوي على ما يقرب من 230 إلى 250 شركة كندية مدرجة في البورصة ، من بين حوالي 1500 شركة مدرجة في بورصة تورنتو (تاسع أكبر بورصة في العالم). ومع ذلك ، تمثل هذه الشركات حوالي 95٪ من سوق الأسهم الكندية وحوالي 70٪ من إجمالي القيمة السوقية لشركة TSX.

اعتبارًا من أبريل 2022 ، تجاوز إجمالي القيمة السوقية للمؤشر (بالدولار الأمريكي) 2.75 تريليون دولار. ينتمي ما يقرب من ثلث أعضاء المؤشر إلى القطاع المالي ، الذي يتكون من البنوك وشركات الاستثمار وشركات الخدمات المالية وشركات التأمين. وشملت القطاعات الأخرى الممثلة بشكل كبير في المؤشر الطاقة والمواد والصناعة وتكنولوجيا المعلومات .

تشمل القطاعات المتبقية الممثلة في مؤشر S & P / TSX المركب خدمات الاتصالات والمرافق والسلع الاستهلاكية والسلع التقديرية للمستهلكين والعقارات والرعاية الصحية. هناك 11 قطاعا في المجموع.

كمؤشر مرجح من حيث القيمة الرأسمالية ، يتأثر مؤشر S & P / TSX المركب بشكل أكبر بالشركات الأعضاء الكبيرة أكثر من الشركات الصغيرة. هذه طريقة شائعة لحساب مؤشرات الأسهم ، حيث يستخدم كل من مؤشر S&P 500 ومؤشر Nasdaq المركب هذا النهج.

مثل معظم المؤشرات المعيارية ، فإن لمؤشر S & P / TSX ثلاث وظائف أساسية: تقديم لقطة مفهومة بسهولة عن أداء الشركات العامة في الدولة ، وتوفير معيار يمكن لمديري الصناديق مقارنة نتائجهم به ، وتوفير هيكل رسمي للتبادل . يمكن أن تتبع الصناديق المتداولة (ETFs) وصناديق المؤشرات.

معايير الأهلية لمؤشر S & P / TSX المركب

يجب على الشركات التي ترغب في الانضمام إلى مؤشر S & P / TSX المركب أن تفي بسلسلة من معايير الأهلية المتعلقة بالسيولة والقيمة السوقية. على وجه التحديد ، ستتم إزالة الشركات الأعضاء من المؤشر إذا ظلت أسعار أسهمها أقل من دولار واحد لأكثر من فترة زمنية محددة. وبالمثل ، يجب على الأعضاء التأكد من أن رأس مالهم السوقي لا يزال 0.04٪ على الأقل من المؤشر.

السيولة الكافية مهمة أيضًا. السيولة ، التي تُقاس على أنها إجمالي عدد الأسهم المتداولة في الولايات المتحدة وكندا في الأشهر الـ 12 الماضية مقسومًا على عدد الأسهم المعدلة بالتعويم القائمة في نهاية الفترة ، يجب أن تكون 0.50 على الأقل للوافدين الجدد وعلى الأقل 0.25 للمكونات الموجودة. بالنسبة للأسهم المدرجة في البورصة المزدوجة ، فإن السيولة لا تقل عن 0.25 ، أو 0.125 للأعضاء الحاليين ، ضرورية عند استخدام الحجم الكندي فقط.

لكي يتم تضمينها ، يجب أن تكون الشركات مؤهلة أيضًا لتكون كندية. هذا يعني أنه يجب أن تكون قد تم دمجها أو تشكيلها أو تأسيسها في كندا ، وأن يكون لها قائمة أساسية في البورصة في TSX ، وملفات البيانات المالية ووثائق الإفصاح الأخرى مع المنظمين المحليين ، وأن يكون لها "حضور كبير" في البلد - يُعرّف على أنه إما وجود مقر أو مكاتب تنفيذية رئيسية تقع في كندا أو جزء كبير من الأصول والإيرادات الثابتة في البلاد.

10٪

الحد الأقصى للوزن الذي يمكن أن يحصل عليه سهم واحد في مؤشر S & P / TSX المركب.

أهم 10 مكونات في الفهرس

اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2022 ، تشتمل مكونات المؤشر الأعلى حسب القيمة السوقية في مؤشر S & P / TSX على الأسهم التالية (قد يتقلب الترتيب الدقيق يومًا بعد يوم):

TTT

المصدر: بورصة تورنتو (TSX)

تتم إعادة موازنة المؤشر على أساس ربع سنوي في مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر.

كيفية الاستثمار في مؤشر S & P / TSX المركب

يخدم مؤشر S & P / TSX المركب كمعيار ومؤشر قابل للاستثمار.

يمكن للمستثمر التعرض للمؤشر عن طريق اختيار الأسهم الفردية داخله ، بالطبع - غير عملي بعض الشيء ، مع الأخذ في الاعتبار أن هناك أكثر من 200 منها - أو على الأقل أعلى 10 أسهم. نظرًا لظهور التجارة العالمية ومنصات الإنترنت ، أصبح شراء الأسهم الأجنبية مباشرة أسهل من أي وقت مضى ، على الرغم من أن المستثمرين المقيمين في الولايات المتحدة لا يزالون يجدون أنه من الأنسب شراء إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs). عادة ما تكون متاحة للشركات الكندية ذات رؤوس الأموال الكبيرة ، مثل تلك المدرجة في الفهرس.

ومع ذلك ، لتحقيق أقصى قدر من الاقتصاد والتنويع ، ربما يكون من العملي الاستثمار في صندوق يتتبع مؤشر S & P / TSX المركب. ومن بين هذه الشركات مؤشر iShares S & P / TSX 60 Index ETF (TSX: XIU) ، والذي - كما يوحي الاسم - يضم أكبر 60 شركة في المؤشر.

اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى - iShares S & P / TSX Capped Composite Index (TSX: XIC) و BMO S & P / TSX Capped Composite Index (TSX: ZCN) - تتبع مؤشر مجموعة فرعية ، S & P / TSX Capped Composite. يفرض هذا المؤشر أوزانًا محددة بنسبة 10٪ على جميع مكونات S & P / TSX Composite لتقليل التقلبات (التي قد تؤدي إلى إضعاف الأداء أيضًا).

هناك أيضًا صناديق استثمار مشتركة تتعقب مؤشر S & P / TSX المركب. يهدف صندوق Scotia Canadian Equity Index ، على سبيل المثال ، إلى تحقيق نمو رأس المال على المدى الطويل من خلال الاستثمار في أسهم المؤشر.

تاريخ مؤشر S & P / TSX المركب

تم تطوير مؤشر S & P / TSX المركب من مؤشر سابق ، TSE 300. تم إطلاق TSE 300 من قبل بورصة تورنتو في عام 1977 (كانت TSE اختصارًا سابقًا للبورصة). على غرار S&P 500 ، تضمن عددًا ثابتًا من الأسهم: 300 ، على وجه الدقة. ومن ثم ، فإن اسم Standard & Poor's (الآن S&P Dow Jones Indices) قد تولى السيطرة على المؤشر في عام 2002 ، وتغيير اسمه.

على مر السنين ، تذبذب العدد الدقيق للشركات في المؤشر ، وتغير تكوين المؤشر. في البداية ، سيطرت شركات التعدين والنفط - عاكسة كندا الغنية بالموارد. في القرن الحادي والعشرين ، بدأ ذلك في التحول ، وعندما حذف مؤشر S & P / TSX المركب 17 شركة موارد في عام 2014 ، وأضاف 16 شركة معظمها غير موارد في عام 2015 ، تصدرت عناوين الصحف. في عام 2016 ، شكلت الشركات المالية 20٪ من المؤشر ؛ في عام 2021 ، كانوا يشكلون 31.7٪ - أكبر قطاع.

سجل المؤشر نموًا ثابتًا منذ إطلاقه في عام 1977. في السنوات الأخيرة ، شهد أيضًا بعض الانهيارات الكبيرة ، بما في ذلك على وجه الخصوص في بداية عام 2020 ، أثناء تفشي وباء COVID-19. وصل المؤشر في النهاية إلى أدنى مستوى له في مارس 2020 ومنذ ذلك الحين كان أداؤه عند مستويات غير مسبوقة. في 9 مارس 2022 ، وصل مؤشر S & P / TSX المركب إلى أعلى مستوى إغلاق على الإطلاق عند 22،087.

يسلط الضوء

• يُنظر إليه على أنه مقياس للاقتصاد الكندي ومماثل لمؤشر S&P 500 في الولايات المتحدة.

• يعمل مؤشر S & P / TSX المركب كمعيار ومؤشر قابل للاستثمار ، ويمكن الوصول إليه من قبل المستثمرين الأفراد بشكل رئيسي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة التي تتعقبه.

• يجب على الشركات الحفاظ على متطلبات صارمة للسيولة ورأس المال السوقي لكي تظل جزءًا من المؤشر.

• مؤشر S & P / TSX المركب هو مؤشر قياسي للأسهم يتتبع حوالي 250 من أكبر الشركات العامة في كندا.

• اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2022 ، تجاوز إجمالي القيمة السوقية للمؤشر (بالدولار الأمريكي) 2.75 تريليون دولار - ما يقرب من 70٪ من بورصة تورنتو بأكملها.

التعليمات

ما هي تكلفة الإدراج في TSX؟

تتراوح رسوم الإدراج في بورصة تورنتو (TSX) من 10000 دولار إلى 200000 دولار ؛ 7،500 دولار - 40،000 دولار لـ TSX Venture Exchange. يتم تحديد المبلغ الدقيق حسب القيمة السوقية للشركة في نقطة الإدراج.

كم عدد الأسهم في مؤشر S&P TSX المركب؟

يحتوي مؤشر S & P / TSX المركب بشكل عام على 230 إلى 250 سهمًا في أي وقت. لا تحتفظ برقم ثابت. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2022 ، كان هناك 239 مكونًا.

ماذا يعني ارتفاع TSX؟

يتم الحكم على الأداء العام للأسهم الكندية من خلال ما إذا كانت بورصة تورنتو (TSX) - سوق الأسهم الرئيسي في البلاد ، وثالث أكبر سوق في أمريكا الشمالية - ترتفع أو تنخفض. عندما يقول الناس "إن TSX في ارتفاع" ، فإنهم يتحدثون عمومًا عن مؤشر S & P / TSX المركب ، وهو سلة من أكبر 250 شركة (حسب القيمة السوقية) في بورصة تورنتو.