فترة الاستسلام

ما هي فترة الاستسلام؟

فترة الاستسلام هي مقدار الوقت الذي يجب على المستثمر انتظاره حتى يتمكن من سحب الأموال من المعاش السنوي دون مواجهة عقوبة. يمكن أن تمتد فترات الاستسلام لسنوات عديدة ، ويمكن أن يؤدي سحب الأموال قبل نهاية فترة الاستسلام إلى فرض رسوم استسلام ، وهي في الأساس رسوم مبيعات مؤجلة. بشكل عام ، ولكن ليس دائمًا ، كلما زادت فترة الاستسلام ، كانت شروط الأقساط الأخرى أفضل.

فهم فترات الاستسلام

تهدف فترات الاستسلام إلى ثني المستثمرين عن إلغاء العقود طويلة الأجل عادةً. على الرغم من أن هذا قد يمنع المستثمر من اتخاذ قرار عاطفي متسرع في السوق الدورية ، إلا أنه قد يحد أيضًا من مرونة المستثمر في نقل الأموال إذا لم تكن الأصول تعمل بشكل جيد. على العكس من ذلك ، لا تمثل فترات الاستسلام بشكل عام مشكلة للمستثمرين الذين لا يحتاجون إلى النقد بسرعة أو الهوية السائلة أو أولئك الذين يتلقون عوائد أعلى من السوق.

بعد انقضاء فترة الاستسلام ، يحق للمستثمر سحب الأموال دون أن يخضع لرسوم. عادةً ما تكون رسوم الاسترداد نسبة مئوية من مبلغ السحب. في كثير من الحالات ، تنخفض رسوم الاستسلام بمرور الوقت. بعض المعاشات ليس لها فترة استسلام وبالتالي لا توجد رسوم تنازل. قد يكون للمعاش السنوي النموذجي فترة استسلام مدتها ست سنوات ، ورسوم تسليم تبدأ من 6٪ وتنخفض بنسبة 1٪ كل عام.

مثال على فترات الاستسلام

كمثال افتراضي ، افترض أنك اشتريت راتبًا سنويًا بقيمة 10000 دولار في عام 2010 مع فترة استسلام لها رسوم تسليم بنسبة 6 ٪ في السنة الأولى ، وتنخفض بنسبة 1 ٪ كل عام بعد ذلك. إذا أغلقت راتبك السنوي في عام 2013 ، أي خلال السنة الثالثة من فترة الاستسلام ، فستدفع رسومًا بنسبة 4٪ من مبلغ 10000 دولار أمريكي أو 400 دولار أمريكي. ستنتهي فترة الاستسلام في عام 2017 ، وعندها يمكنك سحب 10000 دولار دون دفع رسوم الاستسلام. لتجنب رسوم الاسترداد المحتملة ، يجب ألا تضع أموالاً في المعاش السنوي الذي قد تحتاج إلى سحبه خلال فترة الاستسلام.

إذا قمت بإجراء استثمارات إضافية أو مدفوعات أقساط إلى الأقساط السنوية ، فقد تكون هناك فترة استسلام منفصلة لكل استثمار. لنفترض أنك دفعت 5000 دولار أمريكي في راتب سنوي في عام 2012 و 5000 دولار أمريكي أخرى في عام 2013. مرة أخرى ، افترض أن فترة الاستسلام ست سنوات مع رسوم 6٪ تنخفض بنسبة 1٪ كل عام. إذا سحبت مبلغ 10000 دولار بالكامل في عام 2014 ، فستكون في السنة الثانية من فترة الاستسلام على أول استثمار بقيمة 5000 دولار أمريكي ، لذلك ستكون رسومك 5٪ ، أو 250 دولارًا ، لكنك ستكون فقط في السنة الأولى من فترة الاستسلام في ثانيًا استثمار 5000 دولار ، لذلك ستكون رسوم الاستسلام 6 ٪ ، أو 300 دولار ، مقابل إجمالي رسوم استسلام قدرها 550 دولارًا لسحب 10000 دولار.

يسلط الضوء

• يمكن أن تستمر فترة الاستسلام لعدة سنوات ، ويمكن أن يتحمل أصحاب السوابق غرامات كبيرة إذا تم سحب الأموال المستثمرة قبل انتهاء تلك الفترة.

• تحتوي المنتجات المالية الأخرى أيضًا على فترة استسلام ، مثل الصناديق المشتركة B-share وبوالص التأمين على الحياة بالكامل.

• فترة الاستسلام هي الإطار الزمني الذي لا يستطيع فيه المستثمر سحب الأموال من المعاش السنوي دون دفع رسوم التنازل.