Luopumisaika
Mikä on antautumisaika?
Takaisinostoaika on aika, jonka sijoittajan on odotettava, kunnes hän voi nostaa varoja annuiteetista ilman rangaistusta. Luovutusajat voivat olla useita vuosia pitkiä, ja rahan nostaminen ennen palautusajan päättymistä voi johtaa palautusmaksuun,. joka on pohjimmiltaan lykätty myyntipalkkio. Yleensä, mutta ei aina, mitä pidempi takaisinostoaika on, sitä paremmat ovat annuiteetin muut ehdot.
Luopumisjaksojen ymmärtäminen
Takaisinostoaikojen on tarkoitus estää sijoittajia irtisanomasta, tyypillisesti pitkäaikaisia sopimuksia. Vaikka tämä saattaa estää sijoittajaa tekemästä emotionaalista, hätäistä päätöstä syklisillä markkinoilla, se voi myös rajoittaa sijoittajan joustavuutta siirtää rahaa pois, jos varat eivät toimi hyvin. Sitä vastoin takaisinostoajat eivät yleensä ole ongelma sijoittajille, jotka eivät tarvitse nopeasti käteistä tai likvidejä tai niille, jotka saavat markkinoiden ylittävää tuottoa.
Luovutusajan jälkeen sijoittaja voi vapaasti nostaa varat ilman palkkiota. Tyypillisesti palautuspalkkiot ovat prosenttiosuus nostosummasta. Monissa tapauksissa palautuspalkkio pienenee ajan myötä. Joillakin eläkkeillä ei ole takaisinostoaikaa eikä siten takaisinostomaksuja. Tyypillisellä annuiteetilla voi olla kuuden vuoden takaisinostoaika ja takaisinostomaksu, joka alkaa 6 prosentista ja laskee 1 prosentilla vuosittain.
Esimerkki antautumisajoista
Oletetaan hypoteettisena esimerkkinä, että ostit 10 000 dollarin annuiteetin vuonna 2010 takaisinostojaksolla, jonka takaisinostomaksu on 6 % ensimmäisenä vuonna, joka laskee 1 % joka vuosi sen jälkeen. Jos suljet annuiteettisi vuonna 2013, eli luovutusjakson kolmantena vuonna, maksaisit 4 %:n maksun 10 000 dollarista eli 400 dollarista. Luovutusaika päättyisi vuonna 2017, jolloin voit nostaa 10 000 dollaria maksamatta palautusmaksua. Välttääksesi mahdolliset takaisinostomaksut, sinun ei pitäisi sijoittaa rahaa annuiteettiin, joka sinun on ehkä nostettava luovutusjakson aikana.
Jos teet lisäsijoituksia tai palkkioita annuiteettiin, jokaiselle sijoitukselle voi olla erillinen takaisinostoaika. Oletetaan, että maksoit 5 000 dollaria annuiteettiin vuonna 2012 ja vielä 5 000 dollaria vuonna 2013. Oletetaan jälleen kuuden vuoden luovutusjakso 6 %:n maksulla, joka laskee 1 % joka vuosi. Jos kotiuttaisit koko 10 000 dollaria vuonna 2014, olisit ensimmäisen 5 000 dollarin sijoituksesi takaisinostojakson 2. vuonna, joten palkkiosi olisi 5 % tai 250 dollaria, mutta olisit vain luovutusjakson vuonna 1. toinen 5 000 dollarin sijoitus, joten palautusmaksusi on 6 % tai 300 dollaria, jolloin kokonaispalautusmaksu on 550 dollaria 10 000 dollarin nostamiseksi.
Kohokohdat
Luovutusaika voi kestää useita vuosia, ja annuitanteille voi aiheutua merkittäviä seuraamuksia, jos sijoitetut varat nostetaan ennen kyseisen ajanjakson umpeutumista.
Myös muissa rahoitustuotteissa on takaisinostoaika, kuten B-osakerahastot ja koko henkivakuutukset.
Takaisinostoaika on ajanjakso, jonka aikana sijoittaja ei voi nostaa varoja annuiteetista maksamatta takaisinostopalkkiota.
