Période de rachat
Qu'est-ce qu'une période de rachat ?
La période de rachat est le temps qu'un investisseur doit attendre avant de pouvoir retirer des fonds d'une rente sans encourir de pénalité. Les périodes de rachat peuvent durer plusieurs années et retirer de l'argent avant la fin de la période de rachat peut entraîner des frais de rachat,. qui sont essentiellement des frais de vente différés. Généralement, mais pas toujours, plus la période de rachat est longue, meilleures sont les autres conditions de la rente.
Comprendre les périodes de rachat
Les périodes de rachat visent à décourager les investisseurs d'annuler, généralement des contrats à long terme. Bien que cela puisse empêcher un investisseur de prendre une décision émotionnelle et hâtive dans un marché cyclique, cela peut également limiter la flexibilité de l'investisseur à retirer de l'argent si les actifs ne fonctionnent pas bien. À l'inverse, les délais de rachat ne posent généralement pas de problème aux investisseurs qui n'ont pas besoin de liquidités rapidement ou qui obtiennent des rendements supérieurs à ceux du marché.
Une fois la période de rachat passée, l'investisseur est libre de retirer les fonds sans être soumis à des frais. En règle générale, les frais de rachat correspondent à un pourcentage du montant du retrait. Dans de nombreux cas, les frais de rachat diminuent avec le temps. Certaines rentes n'ont pas de période de rachat et donc pas de frais de rachat. Une rente typique peut avoir une période de rachat de six ans et des frais de rachat qui commencent à 6 % et diminuent de 1 % chaque année.
Exemple de périodes de rachat
À titre d'exemple hypothétique, supposons que vous ayez acheté une rente de 10 000 $ en 2010 avec une période de rachat assortie de frais de rachat de 6 % la première année, diminuant de 1 % chaque année par la suite. Si vous fermiez votre rente en 2013, soit la troisième année de la période de rachat, vous paieriez des frais de 4 % des 10 000 $, soit 400 $. La période de rachat se terminerait en 2017, date à laquelle vous pourriez retirer vos 10 000 $ sans payer de frais de rachat. Pour éviter d'éventuels frais de rachat, vous ne devez pas verser d'argent dans une rente que vous pourriez avoir besoin de retirer pendant la période de rachat.
Si vous faites des placements supplémentaires ou des versements de primes à la rente, il pourrait y avoir une période de rachat distincte pour chaque placement. Supposons que vous ayez versé 5 000 $ dans une rente en 2012 et 5 000 $ supplémentaires en 2013. Encore une fois, supposons une période de rachat de six ans avec des frais de 6 % qui diminuent de 1 % chaque année. Si vous avez retiré la totalité de 10 000 $ en 2014, vous seriez dans l'année 2 de la période de rachat sur votre premier investissement de 5 000 $, donc vos frais seraient de 5 %, ou 250 $, mais vous ne seriez que dans l'année 1 de la période de rachat sur votre deuxième investissement de 5 000 $, vos frais de rachat seraient donc de 6 %, ou 300 $, pour des frais de rachat totaux de 550 $ pour retirer vos 10 000 $.
Points forts
Le délai de rachat peut s'étendre sur plusieurs années et les rentiers peuvent encourir des pénalités importantes si les fonds investis sont retirés avant l'expiration de ce délai.
D'autres produits financiers contiennent également une période de rachat, tels que les fonds communs de placement en actions B et les polices d'assurance vie entière.
La période de rachat est la période pendant laquelle un investisseur ne peut pas retirer des fonds d'une rente sans payer de frais de rachat.
