Överlämnandeperiod

Vad är en överlämnandeperiod?

Återköpsperioden är den tid en investerare måste vänta tills de kan ta ut pengar från en livränta utan att drabbas av en påföljd. Återköpsperioder kan vara många år långa och att ta ut pengar före slutet av återköpsperioden kan resultera i en återköpsavgift,. som i huvudsak är en uppskjuten försäljningsavgift. I allmänhet, men inte alltid, gäller att ju längre återköpsperioden är, desto bättre är livräntans övriga villkor.

Förstå överlämnandeperioder

Återköpsperioder är avsedda att avskräcka investerare från att säga upp, vanligtvis långtidskontrakt. Även om detta kan hindra en investerare från att fatta ett känslomässigt, förhastat beslut på en cyklisk marknad, kan det också begränsa investerarens flexibilitet att flytta ut pengar om tillgångarna inte fungerar bra. Omvänt är återköpsperioder i allmänhet inte ett problem för investerare som inte behöver kontanter snabbt eller likviditet eller de som får avkastning över marknaden.

Efter att återköpsperioden har passerat är investeraren fri att ta ut medlen utan att behöva betala en avgift. Vanligtvis är återköpsavgifter en procentandel av uttagsbeloppet. I många fall sjunker överlåtelseavgiften med tiden. Vissa livräntor har ingen återköpstid och därför inga återköpsavgifter. En typisk livränta kan ha en återköpsperiod på sex år och en återköpsavgift som börjar på 6 % och minskar med 1 % varje år.

Exempel på överlämnandeperioder

Som ett hypotetiskt exempel, anta att du köpte en livränta på 10 000 $ 2010 med en överlåtelseperiod som har en överlåtelseavgift på 6 % under det första året, som minskar med 1 % varje år efter det. Om du stängde din livränta 2013, vilket är under det tredje året av överlåtelseperioden, skulle du betala en avgift på 4% av $10 000, eller $400. Överlåtelseperioden skulle sluta 2017, då du kunde ta ut dina 10 000 $ utan att betala en överlämnandeavgift. För att undvika eventuella återköpsavgifter bör du inte lägga pengar på en livränta som du kan behöva ta ut under återköpsperioden.

Om du gör ytterligare investeringar eller premiebetalningar till livräntan kan det finnas en separat återköpsperiod för varje investering. Anta att du betalade 5 000 USD till en livränta 2012 och ytterligare 5 000 USD 2013. Antag återigen en sexårig överlåtelseperiod med en avgift på 6 % som minskar med 1 % varje år. Om du tog ut hela $10 000 under 2014 skulle du vara i år 2 av återköpsperioden på din första $5 000 investering, så din avgift skulle vara 5 %, eller $250, men du skulle bara vara i år 1 av återköpsperioden på din andra $5 000 investering, så din överlåtelseavgift skulle vara 6%, eller $300, för en total återköpsavgift på $550 för att ta ut dina $10,000.

Höjdpunkter

– Återköpsperioden kan sträcka sig över flera år, och livräntetagare kan ådra sig betydande straffavgifter om investerade medel tas ut innan den perioden har löpt ut.

– Även andra finansiella produkter innehåller en återköpstid, som B-aktiefonder och hellivsförsäkringar.

• Återköpsperioden är den tidsram inom vilken en investerare inte kan ta ut medel från en livränta utan att betala en återköpsavgift.