شرط التكميل
ما هو شرط التكميل؟
شرط الزيادة هو شرط تعاقدي يوجد عادة في القروض التي تتضمن أكثر من عملة واحدة. الغرض منه هو حماية المقرضين والمقترضين من مخاطر تخفيض قيمة العملات الأجنبية.
على وجه التحديد ، تتطلب شروط زيادة القيمة من المقترض سداد مدفوعات إضافية للمقرض لتغطية أي تخفيض في قيمة العملة التي يتم اقتراضها. في المقابل ، يوافق المُقرض على تعويض المقترض إذا ارتفعت العملة المقترضة خلال مدة القرض.
فهم بنود التكميل
تعتبر بنود التكميل طريقة مستخدمة لتقليل مخاطر الصرف الأجنبي (الفوركس). على هذا النحو ، فهي مفيدة بشكل خاص عندما من المتوقع أن تتقلب قيمة العملات المشاركة في القرض مقابل بعضها البعض خلال مدة القرض. وبناءً على ذلك ، كلما زادت تقلب العملتين فيما يتعلق ببعضهما البعض ، زادت مخاطر تداول العملات الأجنبية في القرض.
على الرغم من أن البنود الإضافية لا يمكن أن تقلل من هذا التقلب الأساسي ، إلا أنها يمكن أن تساعد في تعويض أطراف هذا القرض عن تأثير مخاطر الفوركس. على سبيل المثال ، إذا تم تخفيض قيمة إحدى العملات المقترضة بنسبة 10٪ ، فسيحتاج المقترض إلى سداد مدفوعات إضافية تساوي 10٪ من قيمة القرض للتعويض عن هذا الانخفاض في قيمة العملة. وبالمثل ، إذا زادت قيمة العملة المقترضة بنسبة 10٪ ، فسيُطلب من المُقرض تخفيض الرصيد القائم للقرض بنسبة 10٪.
ومع ذلك ، فإن البنود التكميلية لها حدودها. بادئ ذي بدء ، لا يتم تنشيطها عادةً إلا بعد أن يتجاوز التباين في أسعار الصرف مستوى معينًا ، مثل 3٪ أو أكثر. أيضًا ، يمكن أن تؤدي المدفوعات الإضافية التي يتطلبها بند التزويد إلى التزامات ضريبية غير مرغوب فيها للطرف المتلقي.
إدارة المخاطر مقابل المضاربة
على عكس الأدوات المشتقة ، مثل العملات الآجلة ، لا تُستخدم بنود الإضافة عمومًا كطريقة للمضاربة على تقلبات العملة. بدلاً من ذلك ، يُنظر إليها بشكل أساسي على أنها إجراء لتقليل مخاطر تداول العملات الأجنبية.
مثال من العالم الحقيقي لشرط إعادة تأهيل
في بعض البلدان ، مثل المملكة المتحدة ، قد تتطلب الأحكام القضائية أحيانًا من الأطراف تقديم أموال بعملات مختلفة عن تلك الصادرة عن المحكمة. في هذه الحالات ، يتم استخدام شرط الزيادة في مطالبة المدين بدفع أي مبلغ إضافي لازم لإنتاج المبلغ بالعملة التي تم التعبير عنها.
ومع ذلك ، في بلدان أخرى ، تتطلب قوانين الإفلاس أن يتم التعبير عن الديون الأجنبية بالعملة المحلية. في هذه الظروف ، قد يتم تجاهل بنود الزيادة ، مما يتسبب في تخفيض قيمة الديون بشكل فعال إذا كانت قيمة العملة المحلية أقل من العملة الأجنبية. هذه واحدة من العديد من المخاطر التي يجب أن يكون المقرضون على دراية بها عند تقديم القروض للمدينين في البلدان الأجنبية.
يسلط الضوء
يستخدم بشكل عام كإجراء لإدارة المخاطر وليس كوسيلة للمضاربة على قيم العملات المستقبلية.
شرط الزيادة هو حكم قانوني مصمم لحماية أطراف القرض من مخاطر تخفيض قيمة العملة.
عادة ما تدخل بنود التوسعة حيز التنفيذ بمجرد الوصول إلى عتبات معينة ، مثل عندما تنحرف قيم العملة بأكثر من نسبة مئوية محددة.
