Aggregate Extension Clause (AEC)
Aggregate Extension Clause (AEC): Ein Überblick
Eine aggregierte Verlängerungsklausel (AEC) in einem Rückversicherungsvertrag erlaubt einen einzigen Anspruch für zahlreiche kleine Schäden ähnlicher Art. Die Klausel deckt im Allgemeinen die Erstattung einer bestimmten Kategorie von Verlusten ab, die einen bestimmten Betrag überschreiten.
Angenommen, ein Glashersteller schätzt seine jährlichen Verluste aufgrund von Bruch auf 1 % der gesamten Fabrikproduktion oder 1.000 US-Dollar pro Jahr. Die Gesamtverlängerungsklausel würde Verluste aufgrund von Bruch erstatten, die 1.000 $ übersteigen. Das Unternehmen ist nicht verpflichtet, jeden Bruch zu dokumentieren.
Verstehen der Aggregate Extension Clause (AEC)
Eine aggregierte Verlängerungsklausel kann verwendet werden, um alle bekannten Risiken abzudecken, von denen zu erwarten ist, dass sie häufig auftreten. Jeder einzelne Vorfall ist finanziell unbedeutend, summiert sich aber zusammen. Die Verwendung solcher Klauseln tauchte erstmals bereits in den 1940er Jahren auf dem Londoner Rückversicherungsmarkt auf .
Jeden kleineren Zwischenfall zu dokumentieren, wäre umständlich, wenn nicht gar unmöglich. Stattdessen würde ein Unternehmen erwartete Verluste einplanen, und es könnte eine Versicherung angestrebt werden, um Risiken auf einem unerwarteten Niveau abzudecken. Die aggregierte Verlängerungsklausel schätzt die Häufigkeit des Auftretens von Ereignissen mit geringen Auswirkungen innerhalb eines festgelegten Zeitrahmens und aggregiert sie, um einen Dollarbetrag für die Rückversicherung zu erhalten.
Versicherung und Rückversicherung
Versicherungsunternehmen versichern ihre eigenen Risiken, indem sie Rückversicherungspolicen kaufen. Solche Vereinbarungen werden auch Rückversicherungsverträge genannt. Eine bestimmte Art von Rückversicherungsvertrag, der als Schadenexzedenten - Rückversicherungsvertrag bezeichnet wird, schützt vor dem Risiko, dass ein Versicherer die Kosten von Schäden tragen muss, die weitaus schwerwiegender sind als erwartet.
Wenn in einer Rückversicherungspolice eine Gesamtverlängerungsklausel angegeben ist, trägt die zugrunde liegende Versicherungspolice dieselben Bedingungen und verwendet dieselbe Standardsprache.
Nutzung von AEC mit Schadenexzedenten-Rückversicherung
Die Schadenexzedenten-Rückversicherung bietet Deckung für Einzelschäden, die einen bestimmten Schadenselbstbehalt überschreiten. Schäden unterhalb des Schadenselbstbehalts gehen zu Lasten des Zedenten oder des Unternehmens, das die Schadenexzedentenrückversicherung gekauft hat. Schäden über dem Selbstbehalt gehen jedoch zu Lasten des Rückversicherers. Der Rückversicherer begrenzt sein Risiko mit in den Vertrag eingeschriebenen Obergrenzen auf ein bestimmtes Limit.
Rückversicherungsunternehmen bieten Versicherungsunternehmen Schutz vor Exzessschäden.
Schadenexzedenten-Rückversicherungsverträge funktionieren gut, wenn der zugrunde liegende Versicherungsvertrag Schäden pro Ereignis behandelt. Wenn der zugrunde liegende Versicherungsvertrag Gesamtschäden behandelt, können Schadenexzedenten-Rückversicherungsverträge auf Probleme stoßen.
Die Rückversicherung soll Deckung für Verluste bieten, die über den Selbstbehalt des Zedenten hinausgehen, und zwar auf Einzelereignisbasis. Die Rückversicherung gegen aggregierte Verluste ist kompliziert, da der Schaden pro Schadensereignis typischerweise niedriger ist als der Selbstbehalt des Zedenten. Der Rückversicherungsvertrag kann eine Gesamtverlängerungsklausel (AEC) hinzufügen, um Gesamtschäden zu behandeln.
Beispiel einer aggregierten Verlängerungsklausel
Ein Hersteller produziert jedes Jahr Hunderttausende Kartons mit Tiefkühlgerichten. Jedes produzierte Gericht birgt ein geringes Haftungsrisiko, da die Verpackung beschädigt und das Produkt unverkäuflich werden kann.
Der Hersteller kauft eine Produkthaftpflichtversicherung,. um sich vor möglichen Schäden zu schützen. Die Haftpflichtpolice schützt den Hersteller vor Verlusten oberhalb einer bestimmten Grenze auf aggregierter Basis und nicht auf Basis einzelner Ereignisse.
Der Underwriter der Haftpflichtpolice wiederum kauft eine Schadenexzedenten-Rückversicherung mit einer Gesamtverlängerungsklausel, um sich vor Zahlungen an den Hersteller zu schützen, wenn die Höhe der Ansprüche die Selbstbehaltsgrenze der zugrunde liegenden Police überschreitet.
Höhepunkte
Die Gesamtverlängerungsklausel sieht grundsätzlich den Ersatz von Verlusten vor, die einen bestimmten Betrag überschreiten.
Es wird typischerweise für die Rückversicherung eines Unternehmens verwendet, das ein bestimmtes bekanntes Schadens- oder Verlustrisiko identifiziert hat.
Eine aggregierte Verlängerungsklausel ermöglicht die Erstattung eines einzelnen Anspruchs für Verluste, die durch eine Reihe ähnlicher Vorfälle verursacht wurden.
