Aggregate Extension Clause (AEC)
Aggregate Extension Clause (AEC): En översikt
En sammanlagd förlängningsklausul (AEC) i ett återförsäkringsavtal tillåter ett enda anspråk för många små förluster av liknande karaktär. Klausulen omfattar i allmänhet ersättning av en viss kategori av förluster som överstiger ett angivet belopp.
Säg till exempel att en glastillverkare uppskattar sina årliga förluster på grund av brott som 1 % av den totala fabriksproduktionen, eller 1 000 USD per år. Den sammanlagda förlängningsklausulen skulle ersätta förluster på grund av brott som överstiger 1 000 USD. Verksamheten är inte skyldig att dokumentera varje fall av brott.
Förstå AEC (Aggregate Extension Clause)
En aggregerad förlängningsklausul kan användas för att täcka alla kända risker som kan förväntas inträffa ofta. Varje enskild händelse är ekonomiskt trivial, men sammantaget räcker det. Användningen av sådana klausuler dök upp först på Londons återförsäkringsmarknad så tidigt som på 1940-talet .
Att dokumentera varje mindre incident skulle vara besvärligt om inte omöjligt. Istället skulle ett företag budgetera för förväntade förluster och försäkringar kan sökas för att täcka risker på en oförutsedd nivå. Den aggregerade förlängningsklausulen uppskattar frekvensen av händelser med låg påverkan inom en bestämd tidsram och aggregerar dem för att komma fram till ett dollarbelopp för återförsäkring.
###Försäkring och återförsäkring
Försäkringsbolag försäkrar sina egna risker genom att köpa återförsäkringar. Sådana avtal kallas även återförsäkringsavtal. En specifik typ av återförsäkringsavtal som kallas återförsäkringsavtal för självrisker skyddar mot risken att en försäkringsgivare måste stå för kostnaderna för förluster som är mycket allvarligare än förväntat.
När en sammanlagd förlängningsklausul anges i en återförsäkring, kommer den underliggande försäkringen att ha samma villkor, med samma standardspråk.
Användning av AEC med självrisk återförsäkring
Självrisker återförsäkring ger täckning för individuella förluster som överstiger ett visst skadebelopp. Förluster under förlustretentionsbeloppet ansvarar för det avgivande bolaget eller det bolag som köpt återförsäkringen för överskottsförlusten. Förluster som överstiger självbehållsbeloppet är dock återförsäkringsgivarens ansvar. Återförsäkringsgivaren begränsar sin risk med tak som skrivs in i avtalet vid en specifik gräns.
Återförsäkringsbolag ger försäkringsbolag skydd mot alltför stora förluster.
Överskott av förluståterförsäkringsavtal fungerar bra när det underliggande försäkringsavtalet hanterar förluster på en per-access-basis. När det underliggande försäkringsavtalet handlar om förluster sammantaget kan återförsäkringsavtal för överskott av förlust stöta på problem.
Återförsäkring är utformad för att ge täckning för förluster över det överlåtande bolagets behållning per händelse. Att återförsäkra mot sammanlagda förluster är komplicerat, eftersom förlusten per händelse typiskt sett är lägre än det avgivande bolagets retentionsnivå. Återförsäkringsavtalet kan lägga till en aggregerad förlängningsklausul (AEC) för att hantera förluster i aggregatet.
Exempel på aggregerad förlängningsklausul
En tillverkare producerar hundratusentals lådor med frysta måltider varje år. Varje producerad måltid medför en liten ansvarsrisk eftersom förpackningen kan skadas, vilket gör produkten osäljbar.
Tillverkaren köper en produktansvarspolicy för att skydda mot potentiella förluster. Ansvarspolicyn skyddar tillverkaren från förluster över en specifik gräns på aggregerad basis snarare än per händelse.
Garanteraren för ansvarsförsäkringen köper i sin tur en återförsäkringsförsäkring för självrisker med en sammanlagd förlängningsklausul för att skydda sig från att betala tillverkaren om skadebeloppet överstiger den underliggande försäkringens retentionsgräns.
##Höjdpunkter
Den sammanlagda förlängningsklausulen tillåter generellt ersättning för förluster som överstiger ett visst belopp.
Det används vanligtvis för återförsäkring av ett företag som har identifierat en specifik känd risk för skada eller förlust.
En sammanlagd förlängningsklausul möjliggör ersättning av ett enda krav för förluster som orsakats av ett antal liknande incidenter.
