Samlet utvidelsesklausul (AEC)
Aggregate Extension Clause (AEC): En oversikt
En samlet utvidelsesklausul (AEC) i en gjenforsikringskontrakt tillater et enkelt krav for mange små tap av lignende art. Klausulen omfatter generelt refusjon av en bestemt kategori av tap som overstiger et oppgitt beløp.
For eksempel, si at en glassprodusent anslår sine årlige tap på grunn av brudd som 1 % av den totale fabrikkproduksjonen, eller 1000 dollar i året. Den samlede utvidelsesklausulen ville refundere tap på grunn av brudd som overstiger $1000. Virksomheten er ikke pålagt å dokumentere alle tilfeller av brudd.
Forstå den samlede utvidelsesklausulen (AEC)
En samlet utvidelsesklausul kan brukes for å dekke enhver kjent risiko som kan forventes å forekomme ofte. Hver enkelt hendelse er økonomisk triviell, men til sammen summerer den seg. Bruken av slike klausuler dukket først opp i London-reassuransemarkedet så tidlig som på 1940-tallet .
Å dokumentere hver mindre hendelse ville være tungvint om ikke umulig. I stedet vil en virksomhet budsjettere for forventede tap og forsikring kan bli søkt for å dekke risiko på et uventet nivå. Den aggregerte utvidelsesklausulen estimerer forekomsthyppigheten for hendelser med lav innvirkning innenfor en fastsatt tidsramme og aggregerer dem for å komme frem til et dollarbeløp for gjenforsikring.
###Forsikring og gjenforsikring
Forsikringsselskaper forsikrer sin egen risiko ved å kjøpe reassuranse. Slike avtaler kalles også gjenforsikringsavtaler. En spesifikk type gjenforsikringsavtale kalt en selvrisiko - gjenforsikringsavtale beskytter mot risikoen for at et forsikringsselskap må bære kostnadene ved tap som er langt mer alvorlige enn forventet.
Når en samlet utvidelsesklausul er angitt i en gjenforsikringspolise, vil den underliggende forsikringen ha samme vilkår, med samme standardspråk.
Bruk av AEC med overskuddsreassuranse
Overskuddsreassuranse gir dekning for individuelle tap som overstiger et spesifikt tapsbeløp. Tap under selve tapsbeløpet er ansvaret til det avgivende selskapet eller selskapet som kjøpte den overskytende gjenforsikringen. Imidlertid er tap over tilbakeholdsbeløpet gjenassurandørens ansvar. Reassurandøren begrenser sin risiko med tak skrevet inn i kontrakten til en bestemt grense.
Gjenforsikringsselskaper gir forsikringsselskaper beskyttelse mot for store tap.
Overskuddsgjenforsikringsavtaler fungerer godt når den underliggende forsikringskontrakten behandler tap på en per-hendelse-basis. Når den underliggende forsikringskontrakten omhandler tap samlet, kan overtapsgjenforsikringsavtaler få problemer.
Gjenforsikring er utformet for å gi dekning for tap som overstiger det avgivende selskapets tilbakehold på en per-hendelse-basis. Å gjenforsikre mot samlede tap er komplisert, da tapet per forekomst typisk er lavere enn det avgivende selskapets tilbakeholdsnivå. Gjenforsikringskontrakten kan legge til en aggregatutvidelsesklausul (AEC) for å håndtere tap i aggregatet.
Eksempel på aggregert utvidelsesklausul
En produsent produserer hundretusenvis av bokser med frosne måltider hvert år. Hvert måltid som produseres har en liten ansvarsrisiko fordi emballasjen kan bli skadet, noe som gjør produktet usalgbart.
Produsenten kjøper en produktansvarspolicy for å beskytte mot potensielle tap. Ansvarspolitikken beskytter produsenten mot tap over en spesifikk grense på aggregert basis i stedet for på en per-hendelse basis.
Underwriteren til ansvarspolisen kjøper på sin side en selvrisiko-reassuransepolise med en samlet utvidelsesklausul for å beskytte seg mot å betale produsenten hvis erstatningsbeløpet overstiger den underliggende polisens oppbevaringsgrense.
##Høydepunkter
– Den samlede utvidelsesklausulen åpner generelt for erstatning for tap som overstiger et bestemt beløp.
- Det brukes vanligvis til gjenforsikring av en virksomhet som har identifisert en spesifikk kjent risiko for skade eller tap.
– En samlet utvidelsesklausul åpner for refusjon av ett enkelt krav for tap som er forårsaket av en rekke lignende hendelser.
