Umwandlungsvertrag
Was ist eine Umwandlungsvereinbarung?
Ein Ablösungsvertrag ist ein Rückversicherungsvertrag, bei dem sich der Rückversicherer und der Zedent auf die Bedingungen einigen, unter denen alle Verpflichtungen für beide Vertragsparteien erfüllt werden.
Eine Ablösungsvereinbarung enthält die Methoden zur Bewertung von Forderungen oder ausstehenden Gebühren und wie verbleibende Verluste oder Prämien zu zahlen sind.
Umwandlungsvereinbarungen verstehen
Versicherungsunternehmen nutzen Rückversicherungen, um ihr Gesamtrisiko gegen einen Teil der Prämie zu reduzieren. Rückversicherer sind für die zedierten Risiken verantwortlich, wobei die Deckungsgrenzen im Rückversicherungsvertrag festgelegt sind. Rückversicherungsverträge können unterschiedlich lang sein, können aber längere Zeiträume haben.
Manchmal entscheidet ein Versicherer – auch Zedenter genannt –, dass er eine bestimmte Art von Risiko nicht mehr zeichnen möchte und keinen Rückversicherer mehr einsetzen muss. Um aus dem Rückversicherungsvertrag auszutreten, muss sie mit dem Rückversicherer verhandeln, wobei die Verhandlungen zu einer Ablösevereinbarung führen.
Das Versicherungsunternehmen kann auch erwägen, aus dem Rückversicherungsvertrag auszusteigen, wenn es feststellt, dass der Rückversicherer finanziell nicht gesund ist und somit ein Risiko für die Bonität des Versicherers darstellt. Der Versicherer kann auch einschätzen, dass er besser in der Lage ist, die finanziellen Auswirkungen von Ansprüchen zu bewältigen als der Rückversicherer.
Andererseits kann der Rückversicherer feststellen, dass die Versicherungsgesellschaft wahrscheinlich zahlungsunfähig wird, und aus der Vereinbarung aussteigen wollen, um eine Beteiligung staatlicher Aufsichtsbehörden zu vermeiden.
Verhandlungen über Ablöseverträge können kompliziert sein. Einige Arten von Versicherungsansprüchen werden lange nach Eintritt des Schadens geltend gemacht, wie dies bei einigen Arten von Haftpflichtversicherungen der Fall ist. Beispielsweise können Probleme mit einem Gebäude erst Jahre nach dem Bau auftreten. Je nach Wortlaut des Rückversicherungsvertrags kann der Rückversicherer dennoch für Ansprüche aus der vom Haftpflichtversicherer gezeichneten Police verantwortlich sein. In anderen Fällen können Ansprüche Jahrzehnte später geltend gemacht werden.
Preise für eine Tauschvereinbarung
Es gibt eine Reihe von Faktoren, die zu berücksichtigen sind, wenn ein Versicherer und ein Rückversicherer einen Preis für seine Ablösevereinbarung festlegen. Üblicherweise beginnen die Berechnungen mit einer Ermittlung der Kosten für den Rückversicherer, wenn diese nicht pendeln. Diese Kosten sind die Differenz zwischen den folgenden zwei Mengen:
Der Barwert der erwarteten zukünftigen bezahlten Verluste (unter Verwendung eines dem Unternehmen und der Branche angemessenen Abzinsungssatzes nach Steuern)
Der Barwert des Steuervorteils im Zusammenhang mit der Auflösung der diskontierten Bundessteuerrücklagen (unter Verwendung des vom IRS vorgeschriebenen Diskontierungsverfahrens)
Die Kosten der Umwandlung werden berechnet, indem von den Kosten der Nichtumwandlung der Wert der Steuer auf den durch die Umwandlung erzeugten versicherungstechnischen Gewinn oder Verlust abgezogen wird. Dies ist das Ergebnis der Auflösung der Reserven und der Auszahlung der endgültigen Umtauschkosten. Diese endgültigen Kommutierungskosten stellen den Break-Even-Preis dar und spiegeln keine Risiko- oder Gewinnbelastung wider.
Höhepunkte
Um einen Rückversicherungsvertrag zu kündigen, verhandeln Zedenter und Rückversicherer eine Ablösevereinbarung und entwickeln diese dann.
Diese Vereinbarungen umfassen die Art und Weise, wie Ansprüche bewertet werden, sowie die Zahlung verbleibender Schäden und Prämien.
Eine Ablösungsvereinbarung ist eine Vereinbarung zwischen einem Rückversicherer und einem Zedenten, die die Bedingungen enthält, in denen vertragliche Verpflichtungen erfüllt werden.
Im Allgemeinen beginnt der Vereinbarungspreis mit der Bestimmung der Kosten für den Rückversicherer, die dem Rückversicherer entstehen, weil er die Differenz zwischen dem Barwert der erwarteten zukünftigen gezahlten Verluste und dem Steuervorteil im Zusammenhang mit der Auflösung der diskontierten Bundessteuerrücklagen darstellt.
