Formidlingsavtale
Hva er en overføringsavtale?
En kommutasjonsavtale er en gjenforsikringsavtale der reassurandøren og det avgivende selskapet er enige om vilkårene for at alle forpliktelser for begge parter i avtalen oppfylles.
En formidlingsavtale inkluderer metodene for å verdsette eventuelle krav eller utestående gebyrer, og hvordan eventuelle gjenværende tap eller premier skal betales.
Forstå kommuteringsavtaler
Forsikringsselskaper bruker gjenforsikring for å redusere sin samlede risikoeksponering i bytte mot en del av premien. Reassurandører er ansvarlige for risikoene som avstås, med dekningsgrenser fastsatt i gjenforsikringsavtalen. Gjenforsikringskontrakter kan variere i lengde, men kan vare i lengre perioder.
Noen ganger bestemmer et forsikringsselskap - også kalt det avgivende selskapet - at det ikke lenger ønsker å tegne en viss type risiko og at det ikke lenger trenger å bruke en reassurandør. For å gå ut av gjenforsikringsavtalen må den forhandle med reassurandøren, med forhandlinger som resulterer i en forvandlingsavtale.
Forsikringsselskapet kan også vurdere å tre ut av gjenforsikringsavtalen dersom det fastslår at reassurandøren ikke er økonomisk solid og dermed utgjør en risiko for forsikringsselskapets kredittvurdering . Assurandøren kan også anslå at den er bedre i stand til å håndtere den økonomiske konsekvensen av skader enn reassurandøren.
På den annen side kan reassurandøren fastslå at forsikringsselskapet sannsynligvis vil bli insolvent og vil ønske å gå ut av avtalen for å unngå involvering fra statlige regulatorer.
Forhandlinger om kommuteringsavtale kan være kompliserte. Noen typer forsikringskrav inngis lenge etter at skaden inntreffer, slik tilfellet er med noen typer ansvarsforsikring. For eksempel kan problemer med en bygning først dukke opp år etter bygging. Avhengig av språket i gjenforsikringsavtalen, kan gjenforsikringsselskapet fortsatt være ansvarlig for krav fremsatt mot forsikringen tegnet av ansvarsforsikringsselskapet. I andre tilfeller kan krav fremsettes tiår senere.
Prissetting av en kommutasjonsavtale
Det er en rekke faktorer å vurdere når et forsikringsselskap og en reassurandør setter en pris på overføringsavtalen. Vanligvis begynner beregninger med en fastsettelse av kostnaden for reassurandøren ved ikke å pendle. Denne kostnaden er forskjellen mellom følgende to mengder:
Nåverdien av forventede fremtidige betalte tap (ved bruk av en diskonteringsrente etter skatt som passer for selskapet og bransjen)
Nåverdien av skattefordelen knyttet til avviklingen av de føderale skatteneddiskonterte reservene (ved bruk av IRS foreskrevne diskonteringsprosedyre)
Kostnaden for kommuteringen beregnes ved å trekke fra kostnaden ved ikke å pendle verdien av skatten på garantigevinsten eller -tapet generert av kommuteringen. Dette er resultatet av uttak av reserver og utbetaling av den endelige kommuteringskostnaden. Denne endelige kommuteringskostnaden representerer break-even-prisen og reflekterer ingen belastning for risiko eller fortjeneste.
Høydepunkter
- For å fravike en gjenforsikringsavtale, forhandler det avgivende selskapet og gjenforsikringsgiveren og utvikler deretter en overføringsavtale.
– Disse avtalene inkluderer måter krav verdsettes, samt hvordan man betaler gjenværende tap og premier.
En forvandlingsavtale er en avtale mellom en reassurandør og et avgivende selskap som spesifiserer vilkårene for å oppfylle kontraktsmessige forpliktelser.
Generelt begynner avtaleprisen med å bestemme kostnaden for reassurandøren ved å ikke pendle, som er differansen mellom nåverdien av både de forventede fremtidige betalte tapene og skattefordelen forbundet med å avvikle føderale skatteneddiskonterte reserver.
