Accord de commutation
Qu'est-ce qu'un accord de commutation ?
Un accord de commutation est un accord de réassurance dans lequel le réassureur et la cédante conviennent des conditions dans lesquelles toutes les obligations des deux parties dans l'accord sont acquittées.
Un accord de commutation comprend les méthodes d'évaluation des réclamations ou des charges impayées, et la manière dont les pertes ou primes restantes doivent être payées.
Comprendre les accords de commutation
Les compagnies d'assurance ont recours à la réassurance pour réduire leur exposition globale au risque en échange d'une partie de la prime. Les réassureurs sont responsables des risques cédés, avec des limites de couverture déterminées dans le traité de réassurance. Les contrats de réassurance peuvent varier en durée mais peuvent durer pendant de longues périodes.
Il arrive parfois qu'un assureur, aussi appelé cédante, décide qu'il ne veut plus souscrire un certain type de risque et qu'il n'a plus besoin de recourir à un réassureur. Pour sortir du traité de réassurance, il doit négocier avec le réassureur, négociations aboutissant à un accord de commutation.
La compagnie d'assurance peut également envisager de sortir du traité de réassurance si elle détermine que le réassureur n'est pas financièrement solide et présente ainsi un risque pour la cote de crédit de l'assureur. L'assureur peut également estimer qu'il est plus à même de gérer l'impact financier des sinistres que le réassureur.
D'autre part, le réassureur peut déterminer que la compagnie d'assurance est susceptible de devenir insolvable et souhaitera sortir de l'accord pour éviter l'intervention des régulateurs gouvernementaux.
Les négociations d'accord de commutation peuvent être compliquées. Certains types de réclamations d'assurance sont déposées longtemps après la blessure, comme c'est le cas avec certains types d' assurance responsabilité. Par exemple, les problèmes avec un bâtiment peuvent n'apparaître que des années après la construction. Selon la langue du traité de réassurance, le réassureur peut toujours être responsable des réclamations faites contre la police souscrite par l'assureur responsabilité civile. Dans d'autres cas, les réclamations peuvent être faites des décennies plus tard.
Tarification d'un accord de commutation
Il y a un certain nombre de facteurs à considérer lorsqu'un assureur et un réassureur mettent un prix à leur accord de commutation. Habituellement, les calculs commencent par une détermination du coût pour le réassureur de ne pas se déplacer. Ce coût est la différence entre les deux quantités suivantes :
La valeur actuelle des pertes payées futures attendues (en utilisant un taux d'actualisation après impôt approprié à l'entreprise et au secteur d'activité)
La valeur actualisée de l'avantage fiscal lié au dénouement des réserves fédérales actualisées (en utilisant la procédure d'actualisation prescrite par l'IRS)
Le coût de la conversion est calculé en soustrayant du coût de non-commutation la valeur de l'impôt sur le gain ou la perte de souscription généré par la commutation. Ceci est le résultat de la réduction des réserves et du paiement du coût final de la commutation. Ce coût final de commutation représente le prix d'équilibre et ne reflète aucune charge de risque ou de profit.
Points forts
Pour annuler un traité de réassurance, la cédante et le réassureur négocient puis élaborent un accord de commutation.
Ces ententes comprennent la façon dont les réclamations sont évaluées, ainsi que la façon de payer les pertes restantes et les primes.
Un accord de commutation est un accord entre un réassureur et une cédante qui détaille les stipulations dans lesquelles les obligations contractuelles sont acquittées.
Généralement, le prix de l'accord commence par la détermination du coût pour le réassureur de ne pas commuter, qui est la différence entre la valeur actuelle des pertes futures attendues payées et l'avantage fiscal associé au dénouement des réserves fédérales actualisées.
