Accordo di commutazione
Che cos'è un accordo di commutazione?
Un contratto di commutazione è un contratto di riassicurazione in cui il riassicuratore e la società cedente concordano le condizioni alle quali tutti gli obblighi per entrambe le parti dell'accordo vengono assolti.
Un contratto di commutazione include le modalità di valutazione di eventuali sinistri o oneri in sospeso e le modalità di pagamento di eventuali perdite o premi residui.
Comprensione degli accordi di commutazione
Le compagnie di assicurazione utilizzano la riassicurazione per ridurre la loro esposizione complessiva al rischio in cambio di una parte del premio. I riassicuratori sono responsabili dei rischi che vengono ceduti, con limiti di copertura determinati nel trattato di riassicurazione. I contratti di riassicurazione possono variare in lunghezza ma possono durare per periodi prolungati.
A volte un assicuratore, chiamato anche società cedente, decide che non vuole più sottoscrivere un certo tipo di rischio e che non ha più bisogno di ricorrere a un riassicuratore. Per uscire dal trattato di riassicurazione, deve negoziare con il riassicuratore, con trattative che sfociano in un accordo di commutazione.
La compagnia di assicurazione può anche prendere in considerazione l'uscita dal trattato di riassicurazione se determina che il riassicuratore non è finanziariamente sano e quindi rappresenta un rischio per il rating creditizio dell'assicuratore. L'assicuratore può anche stimare di essere più in grado di gestire l'impatto finanziario dei sinistri rispetto al riassicuratore.
D'altra parte, il riassicuratore può stabilire che la compagnia di assicurazione rischia di diventare insolvente e vorrà uscire dall'accordo per evitare il coinvolgimento delle autorità di regolamentazione del governo.
I negoziati sull'accordo di commutazione possono essere complicati. Alcuni tipi di richieste di risarcimento vengono presentate molto tempo dopo che si è verificato l'infortunio, come nel caso di alcuni tipi di assicurazione di responsabilità civile. Ad esempio, i problemi con un edificio possono comparire solo anni dopo la costruzione. A seconda della lingua del trattato di riassicurazione, il riassicuratore può comunque essere responsabile per i reclami contro la polizza sottoscritta dall'assicuratore di responsabilità civile. In altri casi, i reclami possono essere fatti decenni dopo.
Prezzo di un accordo di commutazione
Ci sono una serie di fattori da considerare quando un assicuratore e un riassicuratore danno un prezzo al loro contratto di commutazione. Di solito, i calcoli iniziano con una determinazione del costo per il riassicuratore del mancato pendolarismo. Questo costo è la differenza tra le seguenti due quantità:
Il valore attuale delle perdite corrisposte future attese (utilizzando un tasso di sconto al netto delle imposte adeguato alla società e alla linea di business)
Il valore attuale del beneficio fiscale relativo allo scioglimento delle riserve attualizzate fiscali federali (utilizzando la procedura di attualizzazione prescritta dall'IRS)
Il costo della commutazione è calcolato sottraendo al costo della mancata commutazione il valore dell'imposta sull'utile o la perdita di sottoscrizione generata dalla commutazione. Questo è il risultato dell'eliminazione delle riserve e del pagamento del costo finale di commutazione. Questo costo finale di commutazione rappresenta il prezzo di pareggio e non riflette alcun carico di rischio o profitto.
Mette in risalto
Per annullare un trattato di riassicurazione, la società cedente e il riassicuratore negoziano e quindi sviluppano un accordo di commutazione.
Questi accordi includono le modalità di valutazione dei sinistri, nonché le modalità di pagamento delle perdite e dei premi rimanenti.
Un contratto di commutazione è un accordo tra un riassicuratore e una società cedente che specifica le clausole in cui vengono adempiute le obbligazioni contrattuali.
In genere, il prezzo dell'accordo inizia con la determinazione del costo per il riassicuratore del mancato pendolarismo, che è la differenza tra il valore attuale sia delle perdite previste future pagate sia il beneficio fiscale connesso alla liquidazione delle riserve attualizzate dell'imposta federale.
