Abtretende Gesellschaft

Ein Zedenten ist ein Versicherungsunternehmen,. das das mit einer Versicherungspolice verbundene Risiko teilweise oder vollständig auf einen anderen Versicherer überträgt. Die Zession ist für Versicherungsunternehmen hilfreich, da sich der Zedent, der das Risiko übergibt, gegen unerwünschte Verluste absichern kann. Die Zession hilft dem Zedenten auch, Kapital freizusetzen, um es beim Abschluss neuer Versicherungsverträge zu verwenden.

Verstehen eines Zedenten

Manchmal möchte eine Versicherungsgesellschaft das Risiko der Auszahlung eines Versicherungsanspruchs für einige der Policen in ihrem Portfolio verringern. Versicherer können die Police an eine andere Versicherungsgesellschaft abtreten oder anbieten, die bereit ist, das Risiko der Auszahlung eines Anspruchs für diese Police zu übernehmen. Das Unternehmen, das die Police erhält, wird als Rückversicherungsunternehmen bezeichnet, während der Versicherer, der die Police an den Rückversicherer weitergibt, als Zedent bezeichnet wird. Dem Zedenten entgehen jedoch die meisten der von den Versicherungsnehmern gezahlten Prämien für alle an den Rückversicherer abgetretenen Policen. Stattdessen bekommt der Rückversicherer die Prämien von den Versicherungsnehmern ausgezahlt. Allerdings zahlt der Rückversicherer in der Regel einen Teil der Prämien an den Zedenten zurück. Diese Zahlungen werden als Abtretungsprovisionen bezeichnet.

Die Zedentengesellschaft bleibt für die rückversicherten Policen haftbar, sodass Ansprüche zwar von der Rückversicherungsgesellschaft erstattet werden sollten, die Rückversicherer jedoch möglicherweise trotzdem eine Auszahlung für rückversicherte Policenrisiken leisten müssen, wenn die Rückversicherungsgesellschaft ausfällt. Das Versicherungswesen ist eine stark regulierte Branche, die von Versicherungsunternehmen verlangt, bestimmte halbstandardisierte Policen zu zeichnen und ausreichend Kapital als Sicherheit gegen Verluste vorzuhalten.

Vorteile für Zedenten

Versicherungsunternehmen können Rückversicherungen nutzen, um ihnen mehr Freiheit bei der Steuerung ihrer Geschäftstätigkeit zu verschaffen. In Fällen, in denen die Versicherungsgesellschaft beispielsweise das Risiko bestimmter Schäden nicht in einer Standardpolice tragen möchte, können diese Risiken rückversichert werden. Ein Versicherer kann auch die Rückversicherung nutzen, um die Höhe des Kapitals zu kontrollieren, das er als Sicherheit halten muss.

Rückversicherung kann von einer spezialisierten Rückversicherungsgesellschaft wie Lloyd's of London oder Swiss Re, von einer anderen Versicherungsgesellschaft oder von einer internen Rückversicherungsabteilung gezeichnet werden. Einige Rückversicherungen können intern abgewickelt werden, beispielsweise bei der Autoversicherung, indem die Arten von Kunden, die von der Gesellschaft übernommen werden, diversifiziert werden. In anderen Fällen, wie etwa der Haftpflichtversicherung für ein großes internationales Unternehmen, können Spezialrückversicherer eingesetzt werden, da eine Diversifizierung nicht möglich ist.

Für Zedenten verfügbare Rückversicherungsarten

Es gibt verschiedene Arten von Rückversicherungsverträgen, die für die Rückversicherungsabgabe verwendet werden.

Fakultative Rückversicherung

Fakultativer Rückversicherungsschutz schützt ein Zedenten- Versicherungsunternehmen für eine bestimmte Person oder ein bestimmtes Risiko oder einen bestimmten Vertrag. Die für die fakultative Rückversicherung in Frage kommenden Risiken bzw. Verträge werden gesondert verhandelt. Der Rückversicherer hat das Recht, einen fakultativen Rückversicherungsvorschlag ganz oder teilweise anzunehmen oder abzulehnen.

Vertragsrückversicherung

Die Vertragsrückversicherung ist für eine Vielzahl von Parametern auf Einzelrisiko- oder Vertragsbasis wirksam. Mit anderen Worten, der Rückversicherer übernimmt die Risiken einer vorab festgelegten Policenklasse über einen bestimmten Zeitraum. Der Rückversicherer deckt alle oder einen Teil der Risiken ab, die ein abgebendes Versicherungsunternehmen eingehen kann. Beispielsweise könnte eine Versicherungsgesellschaft alle ihre Überschwemmungsversicherungen abtreten oder diese Überschwemmungsrisiken nur für ein bestimmtes geografisches Gebiet innerhalb eines festgelegten Zeitraums abtreten.

Proportionale Rückversicherung

Bei der proportionalen Rückversicherung erhält der Rückversicherer einen anteiligen Anteil an allen vom Zedenten verkauften Policenprämien. Im Schadensfall übernimmt der Rückversicherer einen Teil der Schäden auf der Grundlage eines vorab ausgehandelten Prozentsatzes. Der Rückversicherer erstattet dem Zedenten auch Bearbeitungs-, Geschäftsakquisitions- und Schreibkosten.

Nichtproportionale Rückversicherung

Bei der nichtproportionalen Rückversicherung haftet der Rückversicherer, wenn die Schäden des Zedenten eine bestimmte Höhe überschreiten, die sogenannte Vorrang- oder Selbstbehaltsgrenze. Dadurch ist der Rückversicherer nicht anteilig an den Prämien und Schäden des abgebenden Versicherers beteiligt. Die Prioritäts- oder Selbstbehaltsgrenze kann sich auf eine Risikoart oder eine ganze Risikokategorie beziehen.

Schadenexzedenten-Rückversicherung

Schadenexzedenten-Rückversicherung ist eine Art nichtproportionale Deckung, bei der der Rückversicherer die Verluste abdeckt, die die Selbstbehaltsgrenze des abgebenden Versicherers übersteigen. Dieser Vertrag wird in der Regel auf Katastrophenereignisse angewendet und deckt den Zedenten entweder auf Einzelereignisbasis oder für die kumulativen Verluste innerhalb eines festgelegten Zeitraums ab. Beispielsweise könnte ein Rückversicherer 100 % der Verluste für Policen abdecken, die einen bestimmten Schwellenwert überschreiten, z. B. 500.000 $. Der Rückversicherer könnte auch vertraglich festhalten lassen, dass er nur einen Prozentsatz des Selbstbeteiligungsbetrags über der Schwelle abdeckt.

Risikobindende Rückversicherung

Bei der risikohaftenden Rückversicherung sind alle während des Wirkzeitraums festgestellten Ansprüche gedeckt, unabhängig davon, ob die Schäden außerhalb des Deckungszeitraums eingetreten sind. Für Schäden, die außerhalb des Versicherungszeitraums entstanden sind, besteht kein Versicherungsschutz, auch wenn die Schäden während der Vertragslaufzeit eingetreten sind.

Höhepunkte

• Ein Zedenten ist ein Versicherungsunternehmen, das einen Teil oder das gesamte mit einer Versicherungspolice verbundene Risiko auf einen anderen Versicherer überträgt.

• Ein zedierender Versicherer kann auch die Rückversicherung nutzen, um die Höhe des Kapitals zu kontrollieren, das er als Sicherheit halten muss.

• Die Abtretung ist für Versicherungsunternehmen hilfreich, da sich das abtretende Unternehmen gegen unerwünschte Verluste absichern kann.