Umowa zamiany
Co to jest umowa zamiany?
Umowa komutacyjna to umowa reasekuracyjna, w której reasekurator i cedent uzgadniają warunki wywiązania się ze wszystkich zobowiązań obu stron umowy.
Umowa komutacyjna obejmuje metody wyceny wszelkich roszczeń lub zaległych opłat oraz sposób zapłaty wszelkich pozostałych strat lub składek.
Zrozumienie umów zamiany
Firmy ubezpieczeniowe korzystają z reasekuracji w celu zmniejszenia ogólnej ekspozycji na ryzyko w zamian za część składki. Reasekuratorzy odpowiadają za cedowane ryzyka, z limitami pokrycia określonymi w umowie reasekuracyjnej. Umowy reasekuracyjne mogą mieć różną długość, ale mogą trwać przez dłuższy czas.
Czasami ubezpieczyciel – zwany także cedentem – decyduje, że nie chce już ubezpieczać określonego rodzaju ryzyka i nie musi już korzystać z usług reasekuratora. Aby wyjść z umowy reasekuracyjnej, musi negocjować z reasekuratorem, z negocjacjami kończącymi się umową komutacyjną.
Firma ubezpieczeniowa może również rozważyć wycofanie się z umowy reasekuracyjnej, jeśli uzna, że reasekurator nie jest w dobrej kondycji finansowej, a tym samym stwarza ryzyko dla ratingu kredytowego ubezpieczyciela. Ubezpieczyciel może również oszacować, że jest w stanie lepiej poradzić sobie ze skutkami finansowymi roszczeń niż reasekurator.
Z drugiej strony reasekurator może stwierdzić, że firma ubezpieczeniowa prawdopodobnie stanie się niewypłacalna i będzie chciała wyjść z umowy, aby uniknąć zaangażowania regulatorów rządowych.
Negocjacje umowy dojazdowej mogą być skomplikowane. Niektóre rodzaje roszczeń ubezpieczeniowych są składane długo po wystąpieniu szkody, tak jak w przypadku niektórych rodzajów ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej. Na przykład problemy z budynkiem mogą pojawić się dopiero po latach od wybudowania. W zależności od języka umowy reasekuracyjnej, reasekurator może nadal odpowiadać za roszczenia z tytułu polisy ubezpieczonej przez ubezpieczyciela odpowiedzialności cywilnej. W innych przypadkach roszczenia mogą być składane kilkadziesiąt lat później.
Wycena umowy zamiany
Istnieje szereg czynników, które należy wziąć pod uwagę, gdy ubezpieczyciel i reasekurator ustalają cenę w swojej umowie o zwolnieniu z pracy. Zwykle kalkulacje rozpoczynają się od ustalenia kosztu dla reasekuratora braku dojazdów. Ten koszt to różnica między następującymi dwiema ilościami:
Aktualna wartość oczekiwanych przyszłych strat poniesionych (przy zastosowaniu stopy dyskontowej po opodatkowaniu odpowiedniej dla firmy i linii biznesowej)
Aktualna wartość korzyści podatkowej związanej z odwracaniem rezerw zdyskontowanych podatków federalnych (przy użyciu procedury dyskontowania przewidzianej przez IRS)
Koszt dojazdów oblicza się, odejmując od kosztów niedojazdów wartość podatku od zysku lub straty ubezpieczeniowej generowanej przez dojazdy. Jest to wynik usunięcia rezerw i wypłaty ostatecznego kosztu dojazdów. Ten ostateczny koszt dojazdów reprezentuje cenę progu rentowności i odzwierciedla brak obciążenia ryzykiem lub zyskiem.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Aby opuścić umowę reasekuracyjną, spółka cedująca i reasekurator negocjują, a następnie opracowują umowę komutacyjną.
Umowy te obejmują sposób wyceny roszczeń, a także sposób wypłaty pozostałych strat i składek.
Umowa komutacyjna jest umową pomiędzy reasekuratorem a cedentem, która precyzuje warunki wywiązywania się z zobowiązań umownych.
Ogólnie rzecz biorąc, cena umowy zaczyna się od określenia dla reasekuratora kosztu braku dojazdów, który jest różnicą między bieżącą wartością zarówno oczekiwanych przyszłych strat, jak i korzyści podatkowych związanych z likwidacją rezerw federalnych zdyskontowanych.
