Omvandlingsavtal
Vad är ett överföringsavtal?
Ett avvecklingsavtal är ett återförsäkringsavtal där återförsäkringsgivaren och det överlåtande bolaget kommer överens om villkoren för att alla skyldigheter för båda parter i avtalet fullgörs.
Ett kommuteringsavtal inkluderar metoderna för att värdera eventuella fordringar eller utestående avgifter, och hur eventuella kvarvarande förluster eller premier ska betalas.
Förstå kommuteringsavtal
Försäkringsbolag använder återförsäkring för att minska sin totala riskexponering i utbyte mot en del av premien. Återförsäkrare är ansvariga för de risker som överlåts, med täckningsgränser fastställda i återförsäkringsavtalet. Återförsäkringsavtal kan variera i längd men kan gälla under längre perioder.
Ibland beslutar en försäkringsgivare – även kallad det överlåtande bolaget – att den inte längre vill teckna en viss typ av risk och att den inte längre behöver använda en återförsäkrare. För att gå ur återförsäkringsavtalet måste den förhandla med återförsäkringsgivaren, med förhandlingar som leder till ett ändringsavtal.
Försäkringsbolaget kan också överväga att lämna återförsäkringsavtalet om det fastställer att återförsäkringsgivaren inte är ekonomiskt sund och därmed utgör en risk för försäkringsgivarens kreditvärdighet . Försäkringsgivaren kan också bedöma att den är mer kapabel att hantera de ekonomiska konsekvenserna av skador än återförsäkringsgivaren.
Å andra sidan kan återförsäkringsgivaren fastställa att försäkringsbolaget sannolikt kommer att bli insolvent och kommer att vilja lämna avtalet för att undvika inblandning från statliga tillsynsmyndigheter.
Förhandlingar om ändringsavtal kan vara komplicerade. Vissa typer av försäkringsanspråk lämnas in långt efter att skadan inträffat, vilket är fallet med vissa typer av ansvarsförsäkringar. Till exempel kan problem med en byggnad dyka upp först år efter bygget. Beroende på språket i återförsäkringsavtalet kan återförsäkringsgivaren fortfarande vara ansvarig för anspråk som riktas mot försäkringen som tecknats av ansvarsförsäkringsgivaren. I andra fall kan anspråk göras decennier senare.
Prissättning av ett kommuteringsavtal
Det finns ett antal faktorer att ta hänsyn till när en försäkringsgivare och återförsäkringsgivare sätter ett pris på sitt ändringsavtal. Vanligtvis börjar beräkningar med en bestämning av kostnaden för återförsäkringsgivaren att inte pendla. Denna kostnad är skillnaden mellan följande två kvantiteter:
Nuvärdet av förväntade framtida betalda förluster (med en diskonteringsränta efter skatt som är lämplig för företaget och branschen)
Nuvärdet av skatteförmånen relaterad till avvecklingen av de federala skattediskonterade reserverna (med användning av det av IRS föreskrivna diskonteringsförfarandet)
Kostnaden för kommuteringen beräknas genom att subtrahera från kostnaden för att inte pendla värdet av skatten på försäkringsvinsten eller -förlusten som genereras av kommuteringen. Detta är resultatet av neddragningen av reserver och utbetalningen av den slutliga kostnaden för kommutering. Denna slutliga kostnad för kommutering representerar nollpriset och återspeglar ingen belastning för risk eller vinst.
Höjdpunkter
- För att frånträda ett återförsäkringsavtal förhandlar det överlåtande bolaget och återförsäkringsgivaren och utvecklar sedan ett ändringsavtal.
– Dessa avtal inkluderar hur fordringar värderas, samt hur man betalar kvarvarande förluster och premier.
Ett avyttringsavtal är ett avtal mellan en återförsäkringsgivare och ett avgivande bolag som specificerar villkoren i vilka avtalsförpliktelser fullgörs.
I allmänhet börjar avtalspriset med att fastställa kostnaden för återförsäkringsgivaren att inte pendla, vilket är skillnaden mellan nuvärdet av både de förväntade framtida betalda förlusterna och den skatteförmån som är förknippad med att avveckla federala skattediskonterade reserver.
