Vaihtoehtosopimus
Mikä on vaihtosopimus?
Vaihtoehtosopimus on jälleenvakuutussopimus, jossa jälleenvakuuttaja ja luovuttaja sopivat ehdoista, joilla kaikki sopimuksen molempien osapuolten velvoitteet täytetään.
Vaihtoehtosopimus sisältää menetelmät saatavien tai maksamattomien maksujen arvostamiseksi ja kuinka jäljellä olevat tappiot tai vakuutusmaksut maksetaan.
Kommutointisopimusten ymmärtäminen
Vakuutusyhtiöt käyttävät jälleenvakuutusta vähentääkseen kokonaisriskiä vastineeksi osasta vakuutusmaksusta. Jälleenvakuuttajat ovat vastuussa luovutetuista riskeistä jälleenvakuutussopimuksessa määrätyin kattavuusrajoilla. Jälleenvakuutussopimukset voivat vaihdella pituudeltaan, mutta ne voivat olla voimassa pitkiä aikoja.
Joskus vakuutuksenantaja – jota kutsutaan myös luovuttajayhtiöksi – päättää, ettei se enää halua ottaa tietyntyyppistä riskiä eikä sen tarvitse enää käyttää jälleenvakuuttajaa. Jälleenvakuutussopimuksesta irtautumiseksi sen on neuvoteltava jälleenvakuuttajan kanssa, ja neuvottelut johtavat vaihtosopimukseen.
Vakuutusyhtiö voi myös harkita jälleenvakuutussopimuksesta irtautumista, jos se toteaa, että jälleenvakuuttaja ei ole vakavarainen ja aiheuttaa siten riskin vakuutuksenantajan luottoluokitukselle . Vakuutuksenantaja voi myös arvioida, että se pystyy paremmin käsittelemään vahinkojen taloudellisia vaikutuksia kuin jälleenvakuuttaja.
Toisaalta jälleenvakuuttaja voi todeta, että vakuutusyhtiö tulee todennäköisesti maksukyvyttömäksi ja haluaa irtautua sopimuksesta välttääkseen valtion sääntelyviranomaisten osallistumisen.
Kommutointisopimusneuvottelut voivat olla monimutkaisia. Jotkin vakuutuskorvaukset jätetään kauan vahingon sattumisen jälkeen, kuten tietyntyyppisten vastuuvakuutusten tapauksessa. Esimerkiksi rakennuksen ongelmat voivat ilmaantua vasta vuosia rakentamisen jälkeen. Jälleenvakuutussopimuksen kielestä riippuen jälleenvakuuttaja voi silti olla vastuussa korvausvastuuvakuutuksenantajan myöntämää vakuutusta koskevista vaateista. Muissa tapauksissa vaatimukset voidaan esittää vuosikymmeniä myöhemmin.
Hyvityssopimuksen hinnoittelu
On useita tekijöitä, jotka on otettava huomioon, kun vakuutuksenantaja ja jälleenvakuuttaja asettavat hinnan vaihtosopimukselle. Yleensä laskelmat alkavat määrittämällä, mitä kustannuksia jälleenvakuuttajalle aiheutuu työmatkan laiminlyönnistä. Tämä hinta on kahden seuraavan määrän erotus:
Odotettujen tulevaisuudessa maksettujen tappioiden nykyarvo (käyttämällä yritykselle ja toimialalle sopivaa diskonttokorkoa verojen jälkeen)
liittovaltion verovähennysten purkamiseen liittyvän veroedun nykyarvo (käyttämällä IRS:n määräämää diskonttausmenettelyä)
Vaihdon kustannus lasketaan vähentämällä korvaamatta jättämisestä aiheutuvasta vaihdosta syntyneen merkintävoiton tai -tappion veron arvo. Tämä on seurausta reservien poistamisesta ja kommutoinnin lopullisten kustannusten maksamisesta. Tämä kommutoinnin lopullinen kustannus edustaa kannattavuushintaa eikä heijasta riskien tai voiton kuormitusta.
Kohokohdat
Jälleenvakuutussopimuksen purkamiseksi jälleenvakuutusyhtiö ja jälleenvakuuttaja neuvottelevat ja kehittävät sitten vaihtosopimuksen.
Nämä sopimukset sisältävät tapoja, joilla korvaukset arvostetaan, sekä kuinka maksaa jäljellä olevat tappiot ja vakuutusmaksut.
Vaihtoehtosopimus on jälleenvakuuttajan ja luovuttajan välinen sopimus, jossa määritellään yksityiskohtaisesti sopimusvelvoitteiden täyttäminen.
Yleensä sopimushinta alkaa määrittämällä jälleenvakuuttajalle työmatkan laiminlyönnistä aiheutuvat kustannukset, jotka ovat sekä odotettujen tulevaisuudessa maksettujen tappioiden nykyarvon että liittovaltion verovähennysten varausten purkamiseen liittyvän verohyödyn erotus.
