Perjanjian Pertukaran

Apakah itu Perjanjian Pergantian?

Perjanjian tukar ganti ialah perjanjian insurans semula di mana penanggung insurans semula dan syarikat pengesid bersetuju dengan syarat di bawahnya semua kewajipan untuk kedua-dua pihak dalam perjanjian itu dilepaskan.

Perjanjian pertukaran termasuk kaedah untuk menilai sebarang tuntutan atau caj tertunggak, dan bagaimana baki kerugian atau premium perlu dibayar.

Memahami Perjanjian Pergantian

Syarikat insurans menggunakan insurans semula untuk mengurangkan pendedahan risiko keseluruhan mereka sebagai pertukaran untuk sebahagian daripada premium. Penanggung insurans semula bertanggungjawab ke atas risiko yang diserahkan, dengan had perlindungan ditentukan dalam perjanjian insurans semula. Kontrak insurans semula boleh berbeza-beza panjangnya tetapi mungkin bertahan untuk tempoh yang panjang.

Kadangkala penanggung insurans—juga dipanggil syarikat pengesidan—memutuskan bahawa ia tidak lagi mahu menaja jamin jenis risiko tertentu dan ia tidak perlu lagi menggunakan penanggung insurans semula. Untuk keluar dari perjanjian insurans semula, ia mesti berunding dengan penanggung insurans semula, dengan rundingan yang menghasilkan perjanjian pertukaran.

Syarikat insurans juga boleh mempertimbangkan untuk keluar dari perjanjian insurans semula jika ia menentukan bahawa penanggung insurans semula tidak kukuh dari segi kewangan dan dengan itu menimbulkan risiko kepada penarafan kredit penanggung insurans. Penanggung insurans juga mungkin menganggarkan bahawa ia lebih mampu mengendalikan kesan kewangan tuntutan daripada penanggung insurans semula.

Sebaliknya, penanggung insurans semula mungkin menentukan bahawa syarikat insurans berkemungkinan menjadi muflis dan akan mahu keluar dari perjanjian untuk mengelakkan penglibatan daripada pengawal selia kerajaan.

Rundingan perjanjian pertukaran boleh menjadi rumit. Sesetengah jenis tuntutan insurans difailkan lama selepas kecederaan berlaku seperti yang berlaku dengan beberapa jenis insurans liabiliti. Sebagai contoh, masalah dengan bangunan mungkin hanya muncul beberapa tahun selepas pembinaan. Bergantung pada bahasa perjanjian insurans semula, penanggung insurans semula mungkin masih bertanggungjawab untuk tuntutan yang dibuat terhadap polisi yang diunderait oleh penanggung insurans liabiliti. Dalam kes lain, tuntutan boleh dibuat beberapa dekad kemudian.

Menentukan Harga Perjanjian Pergantian

Terdapat beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan apabila penanggung insurans dan penanggung insurans semula meletakkan harga pada perjanjian pertukaran mereka. Biasanya, pengiraan bermula dengan penentuan kos kepada penanggung insurans semula untuk tidak berulang-alik. Kos ini ialah perbezaan antara dua kuantiti berikut:

• Nilai semasa jangkaan kerugian berbayar masa hadapan (menggunakan kadar diskaun selepas cukai yang sesuai dengan syarikat dan barisan perniagaan)

• Nilai semasa faedah cukai yang berkaitan dengan pelepasan rizab terdiskaun cukai persekutuan (menggunakan prosedur pendiskaun yang ditetapkan IRS)

Kos penukaran dikira dengan menolak daripada kos tidak menukar nilai cukai ke atas keuntungan atau kerugian pengunderaitan yang dijana oleh penukaran. Ini adalah hasil daripada pemindahan rizab dan pembayaran kos akhir pertukaran. Kos akhir pertukaran ini mewakili harga pulang modal dan tidak menggambarkan pemuatan untuk risiko atau keuntungan.

Sorotan

• Untuk mengosongkan perjanjian insurans semula, syarikat pengesid dan penanggung insurans semula berunding dan kemudian membangunkan perjanjian pertukaran.

• Perjanjian ini termasuk cara tuntutan dinilai, serta cara membayar baki kerugian dan premium.

• Perjanjian tukar ganti ialah perjanjian antara penanggung insurans semula dan syarikat pengesid yang memperincikan ketetapan di mana kewajipan kontrak dilunaskan.

• Secara amnya, harga perjanjian bermula dengan menentukan kos kepada penanggung insurans semula untuk tidak berulang-alik, iaitu perbezaan antara nilai semasa kedua-dua jangkaan kerugian berbayar masa hadapan dan faedah cukai yang dikaitkan dengan rizab terdiskaun cukai persekutuan yang tidak bergulung.