Contrato de Comutação
O que é um Contrato de Comutação?
O contrato de comutação é um contrato de resseguro no qual o ressegurador e a cedente acordam as condições em que todas as obrigações de ambas as partes do contrato são cumpridas.
Um acordo de comutação inclui os métodos para avaliar quaisquer sinistros ou encargos pendentes e como quaisquer perdas ou prêmios remanescentes devem ser pagos.
Entendendo os Contratos de Comutação
As companhias de seguros usam o resseguro para reduzir sua exposição geral ao risco em troca de uma parte do prêmio. As resseguradoras são responsáveis pelos riscos que são cedidos, com limites de cobertura determinados em contrato de resseguro. Os contratos de resseguro podem variar em duração, mas podem durar longos períodos.
Às vezes, uma seguradora – também chamada de empresa cedente – decide que não quer mais subscrever um determinado tipo de risco e que não precisa mais usar uma resseguradora. Para sair do contrato de resseguro, deve negociar com o ressegurador, com as negociações resultando em um acordo de comutação.
A seguradora também pode considerar a saída do contrato de resseguro se determinar que a resseguradora não é financeiramente sólida e, portanto, representa um risco para a classificação de crédito da seguradora. A seguradora também pode estimar que é mais capaz de lidar com o impacto financeiro dos sinistros do que a resseguradora.
Por outro lado, o ressegurador pode determinar que a seguradora provavelmente se tornará insolvente e desejará sair do contrato para evitar o envolvimento de reguladores governamentais.
As negociações de acordos de comutação podem ser complicadas. Alguns tipos de reclamações de seguro são arquivados muito tempo após a ocorrência da lesão, como é o caso de alguns tipos de seguro de responsabilidade civil. Por exemplo, problemas com um edifício podem aparecer apenas anos após a construção. Dependendo do idioma do tratado de resseguro, o ressegurador ainda pode ser responsável por reclamações feitas contra a apólice subscrita pela seguradora de responsabilidade. Em outros casos, as reivindicações podem ser feitas décadas depois.
Precificação de um Contrato de Comutação
Há uma série de fatores a serem considerados quando uma seguradora e uma resseguradora colocam um preço em seu contrato de comutação. Normalmente, os cálculos começam com a determinação do custo para o ressegurador de não se deslocar. Este custo é a diferença entre as duas quantidades a seguir:
O valor presente das perdas futuras pagas esperadas (usando uma taxa de desconto após impostos apropriada para a empresa e linha de negócios)
O valor presente do benefício fiscal relativo ao desfazimento das reservas de desconto de impostos federais (usando o procedimento de desconto prescrito pelo IRS)
O custo da comutação é calculado subtraindo-se do custo da não comutação o valor do imposto sobre o ganho ou perda de subscrição gerado pela comutação. Este é o resultado da retirada das reservas e do pagamento do custo final de comutação. Este custo final de comutação representa o preço de equilíbrio e não reflete nenhuma carga de risco ou lucro.
Destaques
Para desfazer um contrato de resseguro, a empresa cedente e o ressegurador negociam e, em seguida, desenvolvem um contrato de comutação.
Esses acordos incluem formas de avaliação de sinistros, bem como de pagamento de sinistros e prêmios remanescentes.
O contrato de comutação é um acordo entre um ressegurador e uma empresa cedente que detalha as estipulações em que as obrigações contratuais são cumpridas.
Geralmente, o preço do contrato começa com a determinação do custo para o ressegurador de não comutar, que é a diferença entre o valor presente de ambas as perdas futuras pagas esperadas e o benefício fiscal associado à liquidação das reservas com desconto de impostos federais.
