Acuerdo de conmutación
驴Qu茅 es un acuerdo de conmutaci贸n?
Un contrato de conmutaci贸n es un contrato de reaseguro en el que el reasegurador y la compa帽铆a cedente acuerdan las condiciones bajo las cuales se descargan todas las obligaciones para ambas partes en el contrato.
Un acuerdo de conmutaci贸n incluye los m茅todos para valorar cualquier reclamo o cargo pendiente, y c贸mo se pagar谩n las p茅rdidas o primas restantes.
Comprender los acuerdos de conmutaci贸n
Las compa帽铆as de seguros utilizan el reaseguro para reducir su exposici贸n general al riesgo a cambio de una parte de la prima. Los reaseguradores son responsables de los riesgos que se cede, con l铆mites de cobertura determinados en el contrato de reaseguro. Los contratos de reaseguro pueden variar en duraci贸n, pero pueden durar per铆odos prolongados.
A veces, una aseguradora, tambi茅n llamada compa帽铆a cedente, decide que ya no quiere suscribir un determinado tipo de riesgo y que ya no necesita usar una reaseguradora. Para salir del tratado de reaseguro, debe negociar con el reasegurador, y las negociaciones dan como resultado un acuerdo de conmutaci贸n.
La compa帽铆a de seguros tambi茅n puede considerar salir del tratado de reaseguro si determina que el reasegurador no es financieramente s贸lido y, por lo tanto, representa un riesgo para la calificaci贸n crediticia del asegurador. El asegurador tambi茅n puede estimar que es m谩s capaz de manejar el impacto financiero de las reclamaciones que el reasegurador.
Por otro lado, el reasegurador puede determinar que es probable que la compa帽铆a de seguros se declare insolvente y querr谩 salir del acuerdo para evitar la participaci贸n de los reguladores gubernamentales.
Las negociaciones del acuerdo de conmutaci贸n pueden ser complicadas. Algunos tipos de reclamos de seguros se presentan mucho despu茅s de que ocurre la lesi贸n, como es el caso de algunos tipos de seguros de responsabilidad civil. Por ejemplo, los problemas con un edificio pueden aparecer solo a帽os despu茅s de la construcci贸n. Dependiendo del idioma del tratado de reaseguro, el reasegurador a煤n puede ser responsable de las reclamaciones hechas contra la p贸liza suscrita por el asegurador de responsabilidad civil. En otros casos, las reclamaciones pueden hacerse d茅cadas m谩s tarde.
Precios de un acuerdo de conmutaci贸n
Hay una serie de factores a considerar cuando un asegurador y un reasegurador ponen un precio a su acuerdo de conmutaci贸n. Por lo general, los c谩lculos comienzan con una determinaci贸n del costo para el reasegurador de no viajar. Este costo es la diferencia entre las dos cantidades siguientes:
El valor actual de las p茅rdidas pagadas futuras esperadas (utilizando una tasa de descuento despu茅s de impuestos apropiada para la empresa y la l铆nea de negocio)
El valor actual del beneficio fiscal relacionado con la reversi贸n de las reservas descontadas de impuestos federales (usando el procedimiento de descuento prescrito por el IRS)
El costo de la conmutaci贸n se calcula restando al costo de no conmutaci贸n el valor del impuesto sobre la ganancia o p茅rdida t茅cnica generada por la conmutaci贸n. Este es el resultado de la reducci贸n de las reservas y el pago del costo final de la conmutaci贸n. Este costo final de conmutaci贸n representa el precio de equilibrio y no refleja ninguna carga por riesgo o beneficio.
Reflejos
Para anular un tratado de reaseguro, la compa帽铆a cedente y el reasegurador negocian y luego desarrollan un acuerdo de conmutaci贸n.
Estos acuerdos incluyen formas en que se valoran los siniestros, as铆 como tambi茅n c贸mo pagar las p茅rdidas y primas restantes.
Un acuerdo de conmutaci贸n es un acuerdo entre un reasegurador y una cedente que detalla las estipulaciones en las que se descargan las obligaciones contractuales.
Generalmente, el precio del acuerdo comienza con la determinaci贸n del costo para el reasegurador de no conmutar, que es la diferencia entre el valor presente de las p茅rdidas pagadas futuras esperadas y el beneficio fiscal asociado con la cancelaci贸n de las reservas descontadas de impuestos federales.
