Finanzielle Notlage

Was ist finanzielle Not?

Finanzielle Notlage ist ein Zustand, in dem ein Unternehmen oder eine Einzelperson keine ausreichenden Einnahmen oder Einnahmen erzielen kann, wodurch es nicht in der Lage ist, seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen oder zu bezahlen. Dies ist im Allgemeinen auf hohe Fixkosten, einen hohen Anteil an illiquiden Vermögenswerten oder konjunkturempfindliche Einnahmen zurückzuführen. Für Einzelpersonen kann finanzielle Not durch schlechte Budgetierung, zu hohe Ausgaben, zu hohe Schuldenlast, Gerichtsverfahren oder Arbeitsplatzverlust entstehen.

Die Anzeichen finanzieller Not zu ignorieren, bevor sie außer Kontrolle gerät, kann verheerend sein. Es kann vorkommen, dass schwere finanzielle Notlagen nicht mehr behoben werden können, weil die Verpflichtungen des Unternehmens oder des Einzelnen zu hoch geworden sind und nicht zurückgezahlt werden können. Wenn dies geschieht, kann Konkurs die einzige Option sein.

Finanzielle Not verstehen

Wenn ein Unternehmen oder eine Einzelperson einen Zeitraum erlebt, in dem es seine Schulden, Rechnungen und andere Verpflichtungen nicht bis zu ihrem Fälligkeitsdatum bezahlen kann, geraten sie wahrscheinlich in finanzielle Schwierigkeiten.

Beispiele für die Ausgaben eines Unternehmens, die bezahlt werden müssen, können Finanzierungen wie die Zahlung von Zinsen auf Schulden, Opportunitätskosten von Projekten und Mitarbeiter, die nicht produktiv sind, umfassen. Mitarbeiter eines angeschlagenen Unternehmens haben normalerweise eine niedrigere Moral und einen höheren Stress, der durch die erhöhte Insolvenzwahrscheinlichkeit verursacht wird, was sie aus ihrem Job zwingen könnte. Unternehmen, die sich in einer finanziellen Notlage befinden, können es schwierig finden, sich neue Finanzierungen zu sichern. Sie stellen möglicherweise auch fest, dass der Marktwert des Unternehmens erheblich sinkt, da Kunden neue Bestellungen kürzen und Lieferanten ihre Lieferbedingungen ändern.

Ein Blick auf den Jahresabschluss eines Unternehmens kann Investoren und anderen dabei helfen, seine aktuelle und zukünftige finanzielle Gesundheit zu bestimmen. Beispielsweise sind negative Cashflows, die in der Kapitalflussrechnung des Unternehmens erscheinen, ein Warnsignal für finanzielle Notlagen. Dies kann durch eine große Diskrepanz zwischen Barzahlungen und Forderungen, hohe Zinszahlungen oder einen Rückgang des Betriebskapitals verursacht werden.

Personen, die in eine finanzielle Notlage geraten, können sich in einer Situation befinden, in der ihre Schuldendienstkosten viel höher sind als ihr monatliches Einkommen. Diese Schulden oder Verpflichtungen umfassen Posten wie Wohnungs- oder Mietzahlungen, Autozahlungen, Kreditkarten und Stromrechnungen. Menschen, die solche Situationen erleben, neigen dazu, sie über einen längeren Zeitraum durchzumachen, und können letztendlich gezwungen sein, durch ihre Schulden gesicherte Vermögenswerte aufzugeben und ihr Haus oder Auto zu verlieren oder mit einer Zwangsräumung konfrontiert zu werden.

Personen, die in eine finanzielle Notlage geraten, können Lohnpfändungen, Urteilen oder rechtlichen Schritten von Gläubigern ausgesetzt sein.

Anzeichen finanzieller Not

Es gibt mehrere Warnzeichen, die darauf hindeuten könnten, dass ein Unternehmen in eine finanzielle Notlage gerät oder kurz davor steht. Schlechte Gewinne können auf ein finanziell angeschlagenes Unternehmen hindeuten. Der Kampf um die Gewinnschwelle deutet auf ein Unternehmen hin, das sich nicht durch die Generierung interner Mittel selbst erhalten kann und stattdessen extern Kapital beschaffen muss. Dies erhöht das Geschäftsrisiko des Unternehmens und verringert seine Kreditwürdigkeit bei Kreditgebern, Lieferanten, Investoren und Banken. Die Beschränkung des Zugangs zu Geldern führt in der Regel zum Scheitern eines Unternehmens (oder einer Einzelperson).

Rückläufige Umsätze oder schlechtes Umsatzwachstum deuten darauf hin, dass die Produkte oder Dienstleistungen eines Unternehmens aufgrund seines bestehenden Geschäftsmodells nicht nachgefragt werden. Wenn teure Marketingkampagnen zu keinem Wachstum führen, sind die Verbraucher möglicherweise nicht mehr mit ihren Angeboten zufrieden und das Unternehmen kann zur Schließung gezwungen werden. Wenn ein Unternehmen Produkte oder Dienstleistungen von schlechter Qualität anbietet, werden die Verbraucher ebenfalls anfangen, bei Wettbewerbern zu kaufen, was schließlich dazu führt, dass auch ein Unternehmen seine Türen schließt.

Wenn Schuldner zu viel Zeit brauchen, um ihre Schulden an das Unternehmen zu zahlen, kann der Cashflow stark angespannt sein. Das Unternehmen oder die Einzelperson ist möglicherweise nicht in der Lage, seine eigenen Verbindlichkeiten zu bezahlen. Das Risiko ist besonders erhöht, wenn ein Unternehmen nur einen oder zwei Großkunden hat.

So beheben Sie finanzielle Notlagen

So schwierig es auch scheinen mag, es gibt einige Möglichkeiten, die Dinge umzukehren und finanzielle Not zu beheben. Eines der ersten Dinge, die viele Unternehmen tun, ist die Überprüfung ihrer Geschäftspläne. Dies sollte sowohl den Betrieb als auch die Leistung auf dem Markt umfassen sowie ein Zieldatum für die Erreichung aller Ziele festlegen.

Eine weitere Überlegung ist, wo die Kosten gesenkt werden können. Dies kann den Abbau von Personal oder sogar die Kürzung von Anreizen für das Management umfassen, was sich oft kostspielig auf das Endergebnis eines Unternehmens auswirken kann.

Einige Unternehmen ziehen möglicherweise eine Umstrukturierung ihrer Schulden in Betracht. Im Rahmen dieses Verfahrens können Unternehmen, die ihren Verpflichtungen nicht nachkommen können, ihre Schulden neu verhandeln und ihre Rückzahlungsbedingungen ändern, um ihre Liquidität zu verbessern. Durch eine Umstrukturierung können sie den Betrieb fortführen.

Für Personen, die in finanzielle Not geraten sind, ähneln die Tipps zur Behebung der Situation den oben aufgeführten. Die Betroffenen finden es möglicherweise ratsam, unnötige oder übermäßige Ausgabegewohnheiten wie Essen gehen, Reisen und andere Einkäufe, die als Luxus angesehen werden können, einzuschränken. Eine weitere Option kann die Kreditberatung sein. Bei der Kreditberatung verhandelt ein Berater die Verpflichtungen eines Schuldners neu und ermöglicht es ihm oder ihr, den Konkurs zu vermeiden. Die Schuldenkonsolidierung ist eine weitere Methode, um die monatlichen Schuldenverpflichtungen zu reduzieren, indem hochverzinsliche Schulden wie Kreditkarten in einen einzigen Privatkredit mit niedrigeren Zinsen umgewandelt werden.

Distress in großen Finanzinstituten

Ein Faktor, der zur Finanzkrise von 2007–2008 beitrug, war die Tatsache, dass die Regierung Notkredite an notleidende Finanzinstitute in Märkten gewährte, die als „ too big to fail “ galten. Dadurch entstand für Teile des Finanzsektors die Erwartung, vor Verlusten geschützt zu sein, bekannt als Moral Hazard.

Das Finanzsicherheitsnetz des Bundes soll große Finanzinstitute und ihre Gläubiger davor schützen, systemische Risiken für das Finanzsystem zu reduzieren. Diese Garantien ermutigten jedoch auch zu unvorsichtiger Risikobereitschaft, die zu Instabilität genau in dem System führte, das das Sicherheitsnetz eigentlich schützen sollte.

Da das staatliche Sicherheitsnetz die Risikobereitschaft subventioniert, ist es weniger wahrscheinlich, dass Anleger, die sich von der Regierung geschützt fühlen, höhere Renditen als Ausgleich für die Übernahme größerer Risiken verlangen. Ebenso kann es für Gläubiger weniger dringend sein, implizit geschützte Unternehmen zu überwachen. Eine übermäßige Risikobereitschaft bedeutet, dass Unternehmen eher in Schwierigkeiten geraten und möglicherweise Rettungspakete benötigen, um zahlungsfähig zu bleiben. Zusätzliche Rettungsaktionen könnten die Marktdisziplin weiter untergraben.

Abwicklungspläne oder Patientenverfügungen von Unternehmen können eine wichtige Methode sein, um Glaubwürdigkeit gegenüber Rettungsaktionen zu schaffen. Das staatliche Sicherheitsnetz kann dann in Zeiten finanzieller Not eine weniger attraktive Option sein.

Höhepunkte

• Finanzielle Not ist oft ein Vorbote einer Insolvenz und kann die Kreditwürdigkeit nachhaltig schädigen.

• Finanzielle Not entsteht, wenn Einnahmen oder Einkommen die finanziellen Verpflichtungen einer Person oder Organisation nicht mehr erfüllen oder bezahlen.

• Um Abhilfe zu schaffen, kann ein Unternehmen oder eine Einzelperson Optionen wie die Umstrukturierung von Schulden oder die Reduzierung von Kosten in Erwägung ziehen.