Mitarbeiteraktienoption (ESO)

Was sind Mitarbeiteraktienoptionen? Woher kommen sie? Wie viel sind sie wert?

Als Anreiz, hart zu arbeiten und das Wachstum ihres Unternehmens zu unterstützen, gewähren Arbeitgeber ihren Mitarbeitern häufig eine Eigenkapitalvergütung in Form von Aktienoptionen.

Genau wie Finanzoptionen sind Mitarbeiteraktienoptionen Verträge, die den Stakeholdern das Recht geben, eine festgelegte Anzahl von Unternehmensanteilen auszuüben. Diese Aktien werden zu einem festgelegten Preis, dem sogenannten Ausübungspreis,. über einen bestimmten Zeitraum, der als Ausübungszeitraum bezeichnet wird, bewertet.

Der Ausübungspreis ist in der Regel der Marktpreis, zu dem die Aktie bei Gewährung der Option bewertet wurde. Wenn ein Mitarbeiter die Option zu einem höheren Preis verkauft, als er für die Ausübung bezahlt hat, profitiert er davon. Der Begriff, der verwendet wird, um die Differenz zwischen dem von ihnen bezahlten Preis und dem von ihnen ausgeübten Preis zu beschreiben, ist als Spread bekannt.

Der Zeitrahmen, in dem Mitarbeiter ihre Optionen ausüben können, wird als Erdienungszeitplan bezeichnet. Die Aktienzuteilungsvereinbarung enthält das Datum der Gewährung, die Anzahl der gewährten Optionen, den Ausübungspreis sowie Beschränkungen wie die Mindestdauer, die die Optionen gehalten werden müssen, um sie auszuüben. Dieser Zeitraum liegt normalerweise zwischen einem und drei Jahren, obwohl einige Verträge die Ausübung eines bestimmten Prozentsatzes der Optionen nach einem Jahr, eines zusätzlichen Prozentsatzes nach zwei Jahren usw. gestatten.

• Optionen, die unter dem aktuellen Kurs der Aktie bewertet werden, werden als im Geld bezeichnet.

• Optionen, die über dem Marktpreis der Aktie bewertet werden, werden als underwater oder out of the money bezeichnet. In diesem Fall wird ein Unternehmen seine Optionen häufig neu bewerten, damit die Mitarbeiter sie gewinnbringend eintauschen können.

Wenn der Mitarbeiter das Unternehmen verlässt, bevor die Optionen unverfallbar sind, werden sie storniert.

Wie funktionieren Aktienoptionen für einen Mitarbeiter?

Hier ist ein Beispiel für einen Mitarbeiteraktienoptionsvertrag.

Einem Mitarbeiter werden 1.000 Aktienoptionen mit einer Sperrfrist von 5 Jahren gewährt. Der Ausübungspreis beträgt 100 US-Dollar pro Aktie. Gemäß einem stufenweisen Vesting-Plan werden 20 % der Aktien (oder 200 Optionen) pro Jahr unverfallbar. Wenn der Aktienkurs über 100 US-Dollar pro Aktie steigt, kann der Mitarbeiter sie gewinnbringend ausüben. Wenn sie nicht über 100 $ steigen, wäre es besser, sie verfallen zu lassen.

Welche zwei Arten von Mitarbeiteraktienoptionen gibt es und wie werden sie besteuert?

Es gibt zwei Hauptkategorien von Mitarbeiteraktienoptionen, und ihre Unterschiede basieren auf der Besteuerung.

1. Nonqualified Stock Options (NSOs) werden besteuert, wenn Sie die Option ausüben. Der Spread wird mit normalen Einkommenssätzen besteuert, da der IRS ihn als Teil des Standardeinkommens eines Mitarbeiters betrachtet – seiner Vergütung.

2. Incentive Stock Options (ISOs) hingegen werden anders besteuert, da sie bei Ausübung nicht besteuert werden. Normalerweise sind diese Optionen dem Führungsteam des Unternehmens vorbehalten. Werden diese Optionen länger als 2 Jahre gehalten, unterliegen sie der alternativen Mindestbesteuerung, also einem günstigeren, längerfristigen Steuersatz.

Können Mitarbeiteraktienoptionen übertragen werden?

Es hängt von der Art der Aktienoptionen sowie vom Arbeitgeber ab. Arbeitgeber erlauben im Allgemeinen die Übertragung von Aktienoptionen auf einer begrenzten Basis.

Übertragbare Aktienoptionen werden in der Regel steuerlich wie NSOs behandelt. ISOs sind nur im Todesfall des Mitarbeiters auf Familienmitglieder übertragbar. Diese Aktienoptionen unterliegen in der Regel der Erbschaftssteuer.

Wann verfallen Mitarbeiteraktienoptionen?

Wenn ein Mitarbeiter das Unternehmen verlässt, beträgt sein Zeitfenster zur Ausübung verbleibender Optionen in der Regel 90 Tage. Ein Equity Grant Agreement legt den Ausübungszeitraum für die Mitarbeiteraktienoptionen fest. Die maximale Laufzeit überschreitet in der Regel 10 Jahre nicht.

Sind Mitarbeiteraktienoptionen gut oder schlecht? Welche Mitarbeiter bekommen sie?

Mitarbeiter auf allen Ebenen eines Unternehmens sind berechtigt, Mitarbeiteraktienoptionen zu erhalten, und sie können Mitarbeitern, Beratern – sogar Vorstandsmitgliedern und Unternehmensinvestoren – gewährt werden. Allerdings ist ein Corporate Director, der mehr als 10 % der ausstehenden Aktien des Unternehmens hält,. nicht berechtigt, Mitarbeiteraktienoptionen zu erhalten.

Nicht alle Arbeitgeber bieten Mitarbeiteraktienoptionen an, aber für diejenigen, die dies tun, kann es eine große Motivation für einen Mitarbeiter sein, so fleißig wie möglich zu arbeiten, um den Wert des Unternehmens so schnell wie möglich zu steigern. Manchmal können Gewinne aus Aktienoptionen das Grundgehalt eines hochrangigen Mitarbeiters übersteigen, und sie könnten auch Steuervorteile genießen.

Für einen Arbeitgeber, insbesondere ein Startup, können Mitarbeiteraktienoptionen eine attraktive Form der Vergütung sein, um einen talentierten Mitarbeiter dazu zu bewegen, sich seinen Reihen anzuschließen, da er es sich sonst möglicherweise nicht leisten könnte, die Position zu Marktpreisen anzubieten.

Aber genauso wie Mitarbeiteraktienoptionen Vorteile haben, gibt es auch Risiken – am größten ist es, wenn ein Unternehmen die Erwartungen der Analysten nicht erfüllt und die Mitarbeiteraktienoptionen daher nie ihren Ausübungspreis überschreiten. Wenn das passiert, haben die Optionen keinen Wert.

Wenn sich ein Unternehmen in seinem Lebenszyklus in einem Abwärtstrend befindet, während einer Baisse operiert oder Insolvenz anmeldet, werden seine Mitarbeiteraktienoptionen höchstwahrscheinlich wertlos, was es für jeden Mitarbeiter ziemlich riskant macht, dem Erhalt von Sole zuzustimmen Entschädigung auf diese Weise. Bevor sie auf der gepunkteten Linie unterschreiben, sollten sie unbedingt ihre Hausaufgaben machen.

Höhepunkte

• Sie können einen erheblichen Zeitwert haben, selbst wenn sie keinen oder einen geringen inneren Wert haben.

• Mitarbeiteraktienoptionen werden von Unternehmen ihren Mitarbeitern als aktienbasierte Vergütungspläne angeboten.

• ESOs können Vesting-Zeitpläne haben, die die Fähigkeit zur Ausübung einschränken.

• ESOs werden bei Ausübung besteuert und Aktionäre werden besteuert, wenn sie ihre Anteile auf dem freien Markt verkaufen.

• Diese Zuteilungen erfolgen in Form von regulären Kaufoptionen und geben einem Mitarbeiter das Recht, die Aktien des Unternehmens zu einem festgelegten Preis für einen begrenzten Zeitraum zu kaufen.