Ereignisgesteuerte Strategie
Was ist eine ereignisgesteuerte Strategie?
Eine ereignisgesteuerte Strategie ist eine Art von Anlagestrategie, die versucht, vorübergehende Fehlbewertungen von Aktien auszunutzen, die vor oder nach einem Unternehmensereignis auftreten können. Es wird am häufigsten von Private -Equity- oder Hedge-Fonds verwendet, da es das notwendige Fachwissen erfordert, um Unternehmensereignisse für eine erfolgreiche Ausführung zu analysieren. Beispiele für Unternehmensereignisse sind Umstrukturierungen, Fusionen/Akquisitionen, Insolvenzen, Ausgliederungen, Übernahmen und andere. Eine ereignisgesteuerte Strategie nutzt die Tendenz des Aktienkurses eines Unternehmens, während einer Phase des Wandels zu leiden.
Ereignisgesteuerte Strategien verstehen
Ereignisgesteuerte Strategien haben mehrere Ausführungsmethoden. In allen Situationen besteht das Ziel des Anlegers darin, von vorübergehenden Fehlbewertungen zu profitieren, die durch eine Umstrukturierung,. Umstrukturierung,. Fusion,. Übernahme, Insolvenz oder ein anderes wichtiges Ereignis des Unternehmens verursacht werden.
Anleger, die eine ereignisgesteuerte Strategie verwenden, beschäftigen Spezialistenteams, die Experten für die Analyse von Kapitalmaßnahmen und die Bestimmung der Auswirkungen dieser Maßnahmen auf den Aktienkurs eines Unternehmens sind. Diese Analyse beinhaltet unter anderem einen Blick auf das aktuelle regulatorische Umfeld, mögliche Synergien aus Fusionen oder Übernahmen und ein neues Kursziel nach erfolgter Aktion. Dann wird eine Entscheidung darüber getroffen, wie investiert werden soll, basierend auf dem aktuellen Aktienkurs im Vergleich zum wahrscheinlichen Kurs der Aktie, nachdem die Aktion stattgefunden hat. Wenn die Analyse richtig ist, wird die Strategie wahrscheinlich Geld verdienen. Ist die Analyse falsch, kann die Strategie Geld kosten.
Beispiel einer ereignisgesteuerten Strategie
Der Aktienkurs eines Zielunternehmens steigt typischerweise, wenn eine Übernahme angekündigt wird. Ein erfahrenes Analystenteam eines institutionellen Investors wird beurteilen, ob die Übernahme wahrscheinlich ist oder nicht, basierend auf einer Vielzahl von Faktoren, wie z. B. Preis, regulatorisches Umfeld und Passung zwischen den von beiden Unternehmen angebotenen Dienstleistungen (oder Produkten). Kommt es nicht zum Kauf, kann der Kurs der Aktie darunter leiden. Das Analystenteam entscheidet dann auf der Grundlage einer sorgfältigen Analyse des Zielunternehmens und der erwerbenden Unternehmen über den wahrscheinlichen Landeplatz des Aktienkurses, falls die Übernahme zustande kommt. Wenn genügend Aufwärtspotenzial vorhanden ist, kann der Anleger Aktien der Zielgesellschaft kaufen, um sie zu verkaufen, nachdem die Kapitalmaßnahme abgeschlossen ist und sich der Aktienkurs der Zielgesellschaft angepasst hat.
Höhepunkte
Beispiele für Unternehmensereignisse sind Fusionen und Übernahmen, regulatorische Änderungen und Gewinnaufrufe.
Im Allgemeinen haben Investoren Teams von Spezialisten, die Kapitalmaßnahmen aus mehreren Perspektiven analysieren, bevor sie Maßnahmen empfehlen.
Eine ereignisgesteuerte Strategie bezieht sich auf eine Anlagestrategie, bei der ein institutioneller Anleger versucht, von einer Aktienfehlbewertung zu profitieren, die während oder nach einem Unternehmensereignis auftreten kann.
