Strategia guidata dagli eventi
Che cos'è una strategia basata sugli eventi?
Una strategia basata sugli eventi è un tipo di strategia di investimento che tenta di trarre vantaggio da un errore di prezzo temporaneo delle azioni, che può verificarsi prima o dopo che si verifica un evento aziendale. Viene spesso utilizzato da private equity o hedge fund perché richiede l'esperienza necessaria per analizzare gli eventi aziendali per un'esecuzione di successo. Esempi di eventi aziendali includono ristrutturazioni, fusioni/acquisizioni, fallimenti, spin-off, acquisizioni e altri. Una strategia event-driven sfrutta la tendenza del prezzo delle azioni di una società a soffrire durante un periodo di cambiamento.
Comprensione delle strategie basate sugli eventi
Le strategie basate sugli eventi hanno più metodi di esecuzione. In tutte le situazioni, l'obiettivo dell'investitore è trarre vantaggio da prezzi errati temporanei causati da una riorganizzazione aziendale,. ristrutturazione,. fusione,. acquisizione, fallimento o altro evento importante.
Gli investitori che utilizzano una strategia basata sugli eventi impiegano team di specialisti esperti nell'analisi delle azioni aziendali e nella determinazione dell'effetto dell'azione sul prezzo delle azioni di una società. Questa analisi include, tra l'altro, uno sguardo all'attuale contesto normativo, alle possibili sinergie derivanti da fusioni o acquisizioni e un nuovo obiettivo di prezzo dopo che l'azione ha avuto luogo. Viene quindi presa una decisione su come investire, in base al prezzo corrente dell'azione rispetto al prezzo probabile dell'azione dopo che l'azione ha avuto luogo. Se l'analisi è corretta, la strategia probabilmente farà soldi. Se l'analisi non è corretta, la strategia potrebbe costare denaro.
Esempio di una strategia basata sugli eventi
Il prezzo delle azioni di una società target in genere aumenta quando viene annunciata un'acquisizione. Un team di analisti qualificati presso un investitore istituzionale giudicherà se è probabile che l'acquisizione avvenga o meno, sulla base di una serie di fattori, come prezzo, contesto normativo e adattamento tra i servizi (o prodotti) offerti da entrambe le società. Se l'acquisizione non avviene, il prezzo del titolo potrebbe risentirne. Il team di analisti deciderà quindi il probabile punto di approdo del prezzo delle azioni se l'acquisizione dovesse avvenire, sulla base di un'attenta analisi del target e delle società acquirente. Se c'è abbastanza potenziale di rialzo, l'investitore può acquistare azioni della società target da vendere dopo che l'operazione societaria è stata completata e il prezzo delle azioni della società target si è adeguato.
Mette in risalto
Esempi di eventi aziendali includono fusioni e acquisizioni, modifiche normative e richieste di utili.
Generalmente gli investitori dispongono di team di specialisti che analizzano le azioni aziendali da molteplici prospettive, prima di consigliare l'azione.
Una strategia event-driven si riferisce a una strategia di investimento in cui un investitore istituzionale tenta di trarre profitto da un errore di prezzo delle azioni che può verificarsi durante o dopo un evento aziendale.
