Strategia oparta na zdarzeniach
Co to jest strategia oparta na zdarzeniach?
Strategia oparta na zdarzeniach to rodzaj strategii inwestycyjnej, kt贸ra pr贸buje wykorzysta膰 chwilow膮 b艂臋dn膮 wycen臋 akcji, kt贸ra mo偶e wyst膮pi膰 przed lub po wyst膮pieniu zdarzenia korporacyjnego. Jest najcz臋艣ciej u偶ywany przez fundusze private equity lub hedgingowe, poniewa偶 wymaga niezb臋dnej wiedzy specjalistycznej do analizy zdarze艅 korporacyjnych w celu pomy艣lnej realizacji. Przyk艂ady zdarze艅 korporacyjnych obejmuj膮 restrukturyzacje, fuzje/przej臋cia, upad艂o艣膰, wydzielenia, przej臋cia i inne. Strategia oparta na zdarzeniach wykorzystuje tendencj臋 do pogarszania si臋 kursu akcji firmy w okresie zmian.
Zrozumienie strategii opartych na zdarzeniach
Strategie oparte na zdarzeniach maj膮 wiele metod realizacji. We wszystkich sytuacjach celem inwestora jest skorzystanie z chwilowych b艂臋dnych cen spowodowanych reorganizacj膮 firmy,. restrukturyzacj膮,. fuzj膮,. przej臋ciem, upadkiem lub innym wa偶nym wydarzeniem.
Inwestorzy stosuj膮cy strategi臋 event-driven zatrudniaj膮 zespo艂y specjalist贸w, kt贸rzy s膮 ekspertami w analizie dzia艂a艅 korporacyjnych i okre艣laniu wp艂ywu tych dzia艂a艅 na kurs akcji sp贸艂ki. Analiza ta obejmuje m.in. spojrzenie na obecne otoczenie regulacyjne, mo偶liwe synergie z fuzji lub przej臋膰 oraz now膮 cen臋 docelow膮 po przeprowadzeniu akcji. Nast臋pnie podejmowana jest decyzja o tym, jak inwestowa膰, na podstawie aktualnej ceny akcji w por贸wnaniu z prawdopodobn膮 cen膮 akcji po wykonaniu akcji. Je艣li analiza jest prawid艂owa, strategia prawdopodobnie zarobi pieni膮dze. Je艣li analiza jest b艂臋dna, strategia mo偶e kosztowa膰.
Przyk艂ad strategii opartej na zdarzeniach
Cena akcji sp贸艂ki docelowej zwykle wzrasta, gdy og艂oszone jest przej臋cie. Wykwalifikowany zesp贸艂 analityk贸w w inwestorze instytucjonalnym oceni, czy istnieje prawdopodobie艅stwo przej臋cia, na podstawie wielu czynnik贸w, takich jak cena, otoczenie regulacyjne i dopasowanie us艂ug (lub produkt贸w) oferowanych przez obie firmy. Je艣li przej臋cie nie nast膮pi, cena akcji mo偶e ucierpie膰. Analityk zespo艂u zdecyduje nast臋pnie o prawdopodobnym miejscu l膮dowania ceny akcji, je艣li dojdzie do przej臋cia, w oparciu o dok艂adn膮 analiz臋 sp贸艂ki docelowej i nabywaj膮cych. Je艣li istnieje wystarczaj膮cy potencja艂 na wzrost, inwestor mo偶e kupi膰 akcje sp贸艂ki docelowej, aby je sprzeda膰 po zako艅czeniu akcji korporacyjnej i dostosowaniu kursu akcji sp贸艂ki docelowej.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Przyk艂ady wydarze艅 korporacyjnych obejmuj膮 fuzje i przej臋cia, zmiany regulacyjne i rozmowy o zarobkach.
Generalnie inwestorzy dysponuj膮 zespo艂ami specjalist贸w, kt贸rzy przed rekomendacj膮 dzia艂a艅 analizuj膮 dzia艂ania korporacyjne z wielu perspektyw.
Strategia sterowana zdarzeniami odnosi si臋 do strategii inwestycyjnej, w kt贸rej inwestor instytucjonalny pr贸buje zarobi膰 na z艂ej wycenie akcji, kt贸ra mo偶e mie膰 miejsce podczas lub po zdarzeniu korporacyjnym.
