Händelsedriven strategi
Vad är en händelsestyrd strategi?
En händelsedriven strategi är en typ av investeringsstrategi som försöker dra fördel av tillfälliga aktiefelpriser, som kan inträffa före eller efter att ett företagshändelse äger rum. Det används oftast av private equity eller hedgefonder eftersom det kräver nödvändig expertis för att analysera företagshändelser för framgångsrikt genomförande. Exempel på företagshändelser inkluderar omstruktureringar, fusioner/förvärv, konkurser, spin-offs, uppköp och andra. En händelsedriven strategi utnyttjar tendensen hos ett företags aktiekurs att lida under en förändringsperiod.
Förstå händelsedrivna strategier
Händelsedrivna strategier har flera metoder för utförande. I alla situationer är målet för investeraren att dra fördel av tillfälliga felpriser orsakade av en företagsrekonstruktion , omstrukturering,. fusion,. förvärv,. konkurs eller annan större händelse.
Investerare som använder en händelsedriven strategi anställer team av specialister som är experter på att analysera företagsåtgärder och bestämma effekten av åtgärden på ett företags aktiekurs. I denna analys ingår bland annat en titt på nuvarande regelverk, möjliga synergier från fusioner eller förvärv och ett nytt kursmål efter att åtgärden har ägt rum. Ett beslut fattas sedan om hur man ska investera, baserat på den aktuella aktiekursen kontra det sannolika priset på aktien efter att åtgärden äger rum. Om analysen är korrekt kommer strategin sannolikt att tjäna pengar. Om analysen är felaktig kan strategin kosta pengar.
Exempel på en händelsedriven strategi
Aktiekursen på ett målbolag stiger vanligtvis när ett förvärv tillkännages. Ett skickligt analytikerteam hos en institutionell investerare kommer att bedöma huruvida förvärvet sannolikt kommer att ske eller inte, baserat på en mängd faktorer, såsom pris, regelverk och passform mellan de tjänster (eller produkter) som erbjuds av båda företagen. Om förvärvet inte sker kan aktiekursen bli lidande. Teamanalytikern kommer sedan att bestämma den troliga landningsplatsen för aktiekursen om förvärvet inträffar, baserat på en noggrann analys av målet och förvärvande företag. Om det finns tillräckligt med potential för uppsida kan investeraren köpa aktier i målbolaget för att sälja efter att företagsåtgärden är klar och målbolagets aktiekurs justeras.
##Höjdpunkter
Exempel på företagshändelser inkluderar fusioner och förvärv, regulatoriska förändringar och vinstsamtal.
Vanligtvis har investerare team av specialister som analyserar företagsåtgärder ur flera perspektiv innan de rekommenderar åtgärder.
En händelsedriven strategi avser en investeringsstrategi där en institutionell investerare försöker dra nytta av en felaktig prissättning av aktier som kan inträffa under eller efter ett företagshändelse.
